ما هو الاستثمار المحافظ؟
الاستثمار المحافظ هو استراتيجية استثمار تعطي الأولوية للحفاظ على رأس المال على عوائد السوق. يسعى الاستثمار المحافظ إلى حماية قيمة محفظة الاستثمار من خلال الاستثمار في الأوراق المالية منخفضة المخاطر مثل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وسوق المال ، وغالباً ما يكون رأس المال السهمي أو رأس المال الكبير. في إستراتيجية استثمار محافظة ، سيتم الاحتفاظ بنصف كامل أو أكثر من الحافظة بشكل عام في سندات الدين بدلاً من الأسهم.
فهم الاستثمار المحافظ
لدى المستثمرين المحافظين تحمُّل للمخاطر يتراوح من الأقل إلى المعتدل. على هذا النحو ، ستحتوي محفظة الاستثمار المحافظة على قدر كبير من الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة والدخل الثابت وصغر حجم الأسهم أو الصناديق عالية الجودة. على الرغم من أن استراتيجية الاستثمار المحافظة قد تحمي من التضخم ، إلا أنها قد لا تحقق عوائد كبيرة بمرور الوقت مقارنة بالاستراتيجيات الأكثر عدوانية. غالبًا ما يتم تشجيع المستثمرين على اللجوء إلى الاستثمار المحافظ نظرًا لقربهم من سن التقاعد بغض النظر عن تحمل المخاطر الفردية.
المحافظ الاستثمارية والاستراتيجيات الاستثمارية
تعد المحافظة على رأس المال والدخل الحالي من استراتيجيات الاستثمار المحافظة الشعبية. الحفاظ على مراكز رأس المال للحفاظ على مستويات رأس المال الحالية ومنع أي خسائر المحفظة. تتضمن استراتيجية المحافظة على رأس المال أدوات آمنة قصيرة الأجل ، مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع. يمكن أن تكون إستراتيجية الحفاظ على رأس المال مناسبة للمستثمر الأكبر سناً ، والتي تتطلع إلى تعظيم أصولها المالية الحالية دون مخاطر كبيرة.
يمكن أن تكون إستراتيجية الدخل الحالية مناسبة للمستثمرين كبار السن الذين يتحملون مخاطر أقل ، ويبحثون عن طريقة للاستمرار في كسب تدفق ثابت من المال بعد التقاعد ودون راتبهم المعتاد. تعمل استراتيجيات الدخل الحالية على تحديد الاستثمارات التي تدفع توزيعات تزيد عن المتوسط ، مثل الأرباح الموزعة والفوائد. استراتيجيات الدخل الحالية ، على الرغم من استقرارها بشكل عام نسبيا ، يمكن إدراجها في مجموعة من قرارات التخصيص عبر مجموعة من المخاطر. يمكن أن تكون الاستراتيجيات التي تركز على الدخل مناسبة للمستثمر المهتم بالكيانات المنشأة التي تدفع بشكل مستمر (أي دون المخاطرة بالتقصير أو تفويت الموعد النهائي لدفع أرباح الأسهم) ، مثل الأسهم ذات رأس المال الكبير أو الأسهم الممتازة.
بدائل للاستثمار المحافظ
عادةً ما تعود استراتيجيات الاستثمار المحافظة بشكل أقل من الاستراتيجيات الأكثر عدوانية ، مثل محفظة النمو. على سبيل المثال ، تسعى استراتيجية نمو رأس المال إلى زيادة قيمة رأس المال إلى الحد الأقصى أو زيادة قيمة المحفظة على المدى الطويل. يمكن لمثل هذه المحفظة أن تستثمر في أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير عالية المخاطر ، مثل شركات التكنولوجيا الجديدة ، والسندات غير المرغوب فيها أو السندات التي تقل عن الاستثمار ، والأسهم الدولية في الأسواق الناشئة ، والمشتقات.
بشكل عام ، ستحتوي محفظة نمو رأس المال على حوالي 65-70٪ من الأسهم ، و 20-25٪ من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، والباقي في الأوراق المالية النقدية أو النقدية. على الرغم من أن الاستراتيجيات الموجهة نحو النمو تسعى إلى تحقيق عوائد عالية بحكم التعريف ، فإن الخليط لا يزال يحمي المستثمر إلى حد ما من الخسائر الفادحة. يمكن للمستثمرين المطلعين على أبحاث السوق والأوراق المالية أن يجدوا نجاحًا في محفظة استثمارات ذات قيمة كبيرة على الأسهم أو حتى في محفظة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي (ETF) التي تمزج بين صناديق الأسهم والسندات.
