شركة المقاصة التعريف والمثال

ما هي شركة المقاصة؟

شركة المقاصة هي مؤسسة مرتبطة بتبادل للتعامل مع تأكيد وتسوية وتسليم المعاملات. تفي شركات المقاصة بالالتزام الرئيسي بضمان إجراء المعاملات بطريقة سريعة وفعالة. ويشار إلى شركات المقاصة أيضًا باسم "شركات المقاصة" أو "غرف المقاصة".

فهم المقاصة الشركات

من أجل التأكد من أن المعاملات تتم بسلاسة ، تصبح شركات المقاصة هي المشتري لكل بائع والبائع لكل مشتر. بمعنى آخر ، يأخذون مركز الموازنة مع عميل في كل معاملة. على سبيل المثال ، إذا وافق مستثمران على شروط المعاملة المالية ، مثل شراء أو بيع سندات الشركات ، فإن شركة المقاصة ستعمل كرجل متوسط ​​، مما يسهل عملية الشراء من طرف واحد والبيع على الطرف الآخر من الصفقة.

تشمل هذه المعاملات العقود الآجلة وعقود الخيارات وتداول الأسهم والسندات وأموال الهامش. بالإضافة إلى ذلك ، فإن شركات المقاصة لديها مجموعة من المهام بما في ذلك تنظيم تسليم الأوراق المالية والإبلاغ عن بيانات التداول.

المقاصة والعقود الآجلة

في حين أن المقاصة للشركات قد تسهل جميع أشكال المعاملات ، إلا أنها مفيدة للغاية في المعاملات الأكثر تعقيدًا ، مثل العقود المستقبلية. العقود الآجلة هي عقود مالية تلزم المشتري بشراء الأصل ، مثل سلعة مادية مثل القمح ، أو البائع لبيع الأصل ، في تاريخ وسعر مستقبلي محددين سلفًا.

على سبيل المثال ، لنفترض أنه في شهر أكتوبر كان السعر الحالي للقمح هو 4.00 دولارات للبوشل وسعر العقود الآجلة 4.25 دولار. يحاول مزارع القمح تأمين سعر بيع لمحصوله التالي ، بينما يحاول Dominoes تأمين سعر شراء من أجل تحديد مقدار الرسوم مقابل البيتزا الكبيرة في العام المقبل. يمكن للمزارع والشركة إبرام عقد مستقبلي يتطلب تسليم 5 ملايين بوشل من القمح إلى الدومينو في ديسمبر بسعر 4.25 دولار للبوشل. تأمين العقد في السعر لكلا الطرفين. إنه هذا العقد ، وليس القمح الفعلي ، الذي يمكن شراؤه وبيعه لاحقًا في سوق العقود المستقبلية.

كل بورصة آجلة (مثل بورصة شيكاغو التجارية) لديها شركة مقاصة خاصة بها. يجب على أعضاء هذه البورصات مسح تداولاتهم من خلال شركة المقاصة في نهاية كل جلسة تداول وإيداع مبلغ من المال ، بناءً على متطلبات هامش شركة المقاصة لتغطية رصيد المدين. تساعد شركات المقاصة على إبقاء الأسواق تعمل في الوقت المناسب وبطريقة منظمة. وهذا بدوره يعطي المزيد من الكيانات الثقة في الدخول في صفقات مستقبلية للتحوط من تعرضاتهم المختلفة.