القناة هي نمط مخطط قوي ولكن يتم تجاهله في كثير من الأحيان. فهو يجمع بين عدة أشكال من التحليل الفني لتزويد المتداولين بنقاط دقيقة للدخول والخروج من التداولات ، فضلاً عن التحكم في المخاطر. تعرّف على كيفية تحديد القنوات وأين ومتى تدخل ، وأين تضع أوامر وقف الخسارة ، وأين تحصل على الأرباح.
خصائص القناة
في سياق التحليل الفني ، تكون القناة عندما يتحرك سعر الأصل بين خطي اتجاه متوازيين. يربط خط الاتجاه العلوي بين أعلى المستويات في السعر ، بينما يربط خط الاتجاه الأدنى أدنى مستويات التأرجح.
إذا كسر السعر القناة إلى الاتجاه الصعودي ، فهذا يشير إلى ارتفاع آخر في السعر. يظهر الرسم البياني أدناه قناة وكسر في أسهم Hyatt Hotels Corporation (H). إذا انخفض السعر أسفل قاع القناة ، فهذا يشير إلى أن المزيد من عمليات البيع قد تكون في الطريق.
غالبًا ما تعمل هذه التقنية بشكل أفضل على المخزونات ذات التذبذب المتوسط. التقلبات تحدد ربحك في التجارة. تقلب ضئيل جدًا ولن تكون القناة كبيرة جدًا ، مما يعني أرباحًا صغيرة. القنوات الأكبر ، المرتبطة عادةً بمزيد من التقلبات ، تعني أرباحًا محتملة أكبر.
إيجاد ورسم القنوات
من أجل تداول قناة ، يجب أولاً العثور عليها. تتكون القناة من أربع نقاط اتصال على الأقل. هذا لأننا نحتاج إلى قاعين على الأقل للاتصال ببعضهما البعض ، واثنان من أعلى المستويات للاتصال ببعضهما البعض.
هناك ثلاث طرق أساسية لتحديد القنوات:
- ابحث يدويًا من خلال المخططات لتحديد أنماط القنوات أو تداولها كما تراها. استخدم البرامج أو الخدمة التي تتعرف تلقائيًا على أنماط القنوات. على سبيل المثال ، Finviz أو Thinkorswim.Subscribe إلى شركة توفر لك قائمة بالأسهم التي يمكن تطبيق هذه التقنية عليها.
هناك ثلاثة أنواع من القنوات.
- تسمى القنوات التي يتم رفعها إلى أعلى القنوات الصاعدة. تسمى القنوات التي يتم تكبيرها أسفل القنوات التنازلي. وتسمى القنوات الصاعدة والتنازلية أيضًا قنوات الاتجاه لأن السعر يتحرك بشكل أكبر في اتجاه واحد. أما القنوات التي تكون خطوط الاتجاه أفقية فتسمى القنوات الأفقية أو نطاقات التداول أو المستطيلات.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2020
شراء أو تقصير القناة
توفر القنوات طريقة واضحة ومنهجية للتداول من خلال توفير نقاط البيع والشراء. فيما يلي قواعد التداول للدخول في صفقات شراء طويلة أو قصيرة.
- عندما يصل السعر إلى أعلى القناة ، قم ببيع مركزك الطويل الحالي و / أو اتخاذ مركز قصير.عندما يكون السعر في منتصف القناة ، لا تفعل شيئًا إذا لم يكن لديك تداول ، أو تمسك بصفقاتك الحالية. يصل السعر إلى أسفل القناة ، ويغطي مركزك القصير الحالي و / أو يأخذ مركزًا طويلًا.
هناك استثناءان لهذه القواعد:
- إذا اخترق السعر أعلى أو أسفل القناة ، فلن تكون القناة سليمة. لا تبدأ أي صفقات أخرى حتى تتطور قناة جديدة. إذا انجرف السعر بين القنوات لفترة طويلة من الوقت ، فقد يتم إنشاء قناة أضيق جديدة. عند هذه النقطة ، أدخل أو اخرج بالقرب من الحدود القصوى للقناة الأضيق.
خلال القناة الصاعدة ، ركز على الشراء بالقرب من أسفل القناة والخروج بالقرب من القمة. كن حذرًا من البيع لأن الاتجاه صعودي. تظهر القناة الصاعدة أدناه في مشاركات NVIDIA Corporation (NVDA).
أثناء القناة الهابطة ، ركز على البيع على المكشوف بالقرب من أعلى القناة والخروج بالقرب من القاع. كن حذرًا من بدء صفقات شراء في قناة هابطة لأن الاتجاه هابط.
قد تكون هناك أوقات تحتاج فيها أشكال أخرى من التحليل الفني إلى تعزيز دقة تداولات القناة والتحقق من القوة الكلية للقناة. بعض الأدوات الأخرى التي يجب استخدامها أثناء تداول القنوات تشمل:
- غالبًا ما يكون تقارب التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) قريبًا من الصفر خلال القنوات الأفقية. يمكن أن يشير خط MACD الذي يعبر خط الإشارة إلى تداولات طويلة محتملة بالقرب من أسفل القناة أو تداولات قصيرة بالقرب من أعلى القناة. قد يشير تقاطع مؤشر ستوكاستيك أيضًا إلى فرصة شراء بالقرب من أسفل القناة أو فرصة بيع بالقرب من يمكن لأعلى حجم أن يساعد أيضًا في قنوات التداول. غالبًا ما يكون مستوى الصوت أقل في القنوات ، خاصة بالقرب من منتصف القناة. وغالبًا ما ترتبط الاختراقات بمستوى صوت مرتفع. إذا لم يرتفع مستوى الصوت عند الاختراق ، فستكون هناك احتمالية أكبر لاستمرار القناة. تكون أنماط الشمعدان مفيدة للتعرف على الاختراقات ، وكذلك نقاط التحول داخل القناة.
تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح
توفر القنوات قدرات إدارة أموال مضمنة في شكل مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح. فيما يلي القواعد الأساسية لتحديد هذه النقاط:
- إذا كنت قد اشتريت في الجزء السفلي من القناة ، فاخرج واحصل على أرباحك في الجزء العلوي من القناة. أيضًا ، اضبط أمر إيقاف الخسارة أسفل قاع القناة قليلاً ، مما يتيح مجالًا للتقلبات المنتظمة. انظر الرسم البياني أعلاه. إذا كنت قد اتخذت مركز بيع في الجزء العلوي من القناة ، والخروج وجني الأرباح في الجزء السفلي من القناة. أيضًا ، قم بضبط وقف الخسارة أعلى الجزء العلوي من القناة ، مما يتيح مجالًا لتقلبات منتظمة. هذه قناة تنازلي في BCE Inc. (BCE).
تحديد موثوقية التجارة
توفر القنوات القدرة على تحديد مدى نجاح تجارتك. يتم ذلك من خلال شيء يعرف باسم التأكيدات. تمثل التأكيدات عدد المرات التي ارتد فيها السعر من أعلى أو أسفل القناة. هذه هي مستويات التأكيد المهمة التي يجب تذكرها:
- 1-2: قناة ضعيفة (غير قابلة للتداول) 3-4: قناة كافية (قابلة للتداول) 5-6: قناة قوية (موثوقة) 6 +: قناة قوية جدًا (أكثر موثوقية)
تقدير طول التجارة
يمكن أيضًا حساب مقدار الوقت الذي تستغرقه التجارة للوصول إلى نقطة بيع من نقطة شراء باستخدام القنوات. يتم ذلك عن طريق تسجيل مقدار الوقت الذي استغرقته الصفقات لتنفيذها في الماضي ، ثم متوسط مقدار الوقت للمستقبل. يستند هذا التقدير إلى افتراض أن حركات الأسعار متساوية تقريبًا من حيث الوقت والسعر. ومع ذلك ، إنه مجرد تقدير وقد لا يكون دائمًا دقيقًا.
الخط السفلي
توفر القنوات طريقة واحدة للشراء والبيع عندما يتحرك السعر بين خطوط الاتجاه. من خلال "تغليف" حركة أسعار الأسهم بخطين متوازيين ، من الممكن توليد إشارات بيع وشراء ، بالإضافة إلى مستويات وقف الخسارة والمستهدفة. يساعد طول المدة التي استغرقتها القناة في تحديد قوة القناة. يوفر مقدار الوقت الذي يستغرقه السعر عادة للانتقال من الأعلى إلى الأدنى (أو الأقل إلى الأعلى) تقديرًا لطول فترة التداول.
