جدول المحتويات
- ما هو العائد على الاستثمار؟
- حساب العائد على الاستثمار في Excel
- إيجابيات وسلبيات العائد على الاستثمار
ما هو العائد على الاستثمار؟
العائد على الاستثمار (ROI) عبارة عن عملية حسابية توضح أداء الاستثمار أو الأصول خلال فترة معينة. يعبر عن الربح أو الخسارة من حيث النسبة المئوية.
صيغة حساب عائد الاستثمار بسيطة:
(القيمة الحالية - قيمة البداية) / قيمة البداية = العائد على الاستثمار
يمكن أن تكون القيمة الحالية أحد أمرين: أيًا كان المبلغ الذي تم بيع الاستثمار به (قيمته المحققة) أو ما يستحق الاستثمار في الوقت الحالي (مثل سعر السوق للسهم). قيمة البداية هي رقم تاريخي: السعر المدفوع أصلاً للاستثمار ، أو سعر التكلفة.
حساب العائد على الاستثمار في Excel
تتطلب أفضل ممارسات النمذجة المالية أن تكون الحسابات شفافة وقابلة للتدقيق بسهولة. لسوء الحظ ، عندما تقوم بتجميع كافة العمليات الحسابية في صيغة ، لا يمكنك بسهولة معرفة الأرقام التي تذهب إلى أين ، أو ما هي أرقام إدخال المستخدم أو ترميز ثابت.
طريقة إعداد هذا في Excel هي الحصول على جميع البيانات في جدول واحد ، ثم تقسيم الحسابات بسطر.
تريد إنشاء مساحة لقيم البداية والنهاية ، ثم استخدام مراجع الخلايا لتحديد العائد على الاستثمار.
إيجابيات وسلبيات العائد على الاستثمار
يتمثل أحد الجوانب الإيجابية لعائد الاستثمار كمقياس للأداء في أنه يمكنك بسهولة مقارنة العائد الإجمالي للاستثمارات المختلفة.
ومع ذلك ، هناك بعض الاعتبارات التي يجب وضعها في الاعتبار. في بعض الأحيان في صيغة ROI الأساسية ، يتم التعبير عن "القيمة الحالية" على أنها "ربح على الاستثمار". هذا ليس دقيقا تماما. إذا بدأت بمبلغ 100 دولار ، وانتهت بمبلغ 140 دولارًا ، فستكون أرباحك من الاستثمار 40 دولارًا. لكن القيمة الحالية هي 140 دولار.
الآخر الكبير هو أن العائد على الاستثمار يقيس فقط من نقطة النهاية التعسفية. إنه لا يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود ، وهو عنصر حاسم في العودة. هذا واضح بشكل خاص إذا نظرت إلى عائد الاستثمار لعام 2020 بنسبة -18٪ في الجدول أعلاه. هذا ليس تغييرًا سنويًا عن القيمة السابقة لعام 2019. إنه بالأحرى التغيير الكلي الذي تم قياسه من البداية ، في عام 2017. بينما يعكس بدقة إجمالي العائد خلال الفترة ، فإنه لا يُظهر العائد السنوي ، أو المعدل المركب من التغيير.
(مزيد من القراءة: تحسين الاستثمار الخاص بك مع Excel )
