CAIA مقابل CFA: نظرة عامة
قد يكون من الصعب على اختصاصيي المالية مواكبة حساء الحروف الأبجدية الخاص بالتعيينات المهنية المحتملة ، خاصة عندما يبدو أن العديد من البرامج تغطي الكثير من المعلومات نفسها. هذا هو الحال بين محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) والمحلل المالي المعتمد (CFA) ، وهما خياران جذبان لأولئك الملتزمين بمهنة في مجال التحليل المالي.
تم تصميم اختبارات CFA و CAIA للمهنيين التحليليين ، وكلاهما يتطلب اجتياز سلسلة من الاختبارات من مؤسسة ذات سمعة طيبة في هذا المجال. معظم أوجه التشابه بين الاثنين سطحية. المحتوى والتطبيقات المستقبلية لها قواسم مشتركة أقل.
بشكل عام ، يغطي CFA مجموعة واسعة من الموضوعات المالية وله قاعدة عضوية أكبر. يمكن أن يكون CAIA عنوانًا مفيدًا للمحترف المناسب ، ولكن تطبيقه وتركيزه أضيق.
الماخذ الرئيسية
- تم تصميم اختبارات CFA و CAIA على حد سواء للمهنيين التحليليين ، وكلاهما يتطلب اجتياز سلسلة من الاختبارات من منظمة ذات سمعة طيبة في الصناعة. منذ أن يغطي CAIA الاستثمارات التي ليست الأسهم أو السندات ، يمكن اعتبار اللقب لزوم له بالنسبة لمعظم المهنيين الماليين يمكن لبعض المستشارين والوسطاء الماليين البقاء بدونها ، كما يمكن لبعض المحللين ، ولكن يمكن أن يستفيد كل موقع تحليلي من تصنيف CFA.
كايا
يستغرق إكمال كل برنامج وقتًا طويلاً وكثير من المال. تتطلب CAIA ، التي تديرها جمعية CAIA ، ما يقدر ب 200 ساعة من وقت الدراسة لكل مستوى لما مجموعه 400 ساعة و 2900 دولار في رسوم التسجيل والامتحان القياسية.
تشمل الموضوعات المحددة ل CAIA بحث المدير وتقنيات العناية الواجبة الخاصة بصناديق التحوط والأسهم الخاصة ، ونماذج تخصيص الأصول التي تراعي عدم السيولة وذيل المخلفات من الاستثمارات البديلة ، والآثار المترتبة على التسعير القائم على تقييم العقارات والأسهم الخاصة لتخصيص الأصول وإدارة المخاطر ، بالإضافة إلى الاستثمارات في مجالات مثل الملكية الفكرية والأوراق المالية المرتبطة بالتأمين والمنتجات المهيكلة المرتبطة بالأسهم.
تشير البيانات إلى أن 75 بالمائة من المرشحين الذين يحصلون على ميثاق CAIA يقومون بذلك في غضون 12 إلى 18 شهرًا. تدار كل اختبار مرتين في السنة ، ومعدلات النجاح مرتفعة لكل من المستوى 1 (63 في المئة في عام 2017) والمستوى 2 (59 في المئة).
لا توجد متطلبات مسبقة لإجراء اختبار CAIA ، على الرغم من أنه من الأفضل أن يكون لديك على الأقل معرفة عملية بالمفاهيم المالية والاستثمارية. بعد اجتياز امتحانات المستوى الأول والمستوى الثاني ، يلزم الحصول على شهادة البكالوريوس وسنة واحدة من الخبرة العملية ذات الصلة - أو أربع سنوات أخرى من الخبرة ذات الصلة دون الحصول على شهادة - للمطالبة بلقب CAIA رسميًا.
CFA
يوصي معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA) بـ 300 ساعة من الدراسة لكل مستوى (إجمالي 900 ساعة) ويتقاضى 3300 دولار مقابل امتحاناته.
تغطي مواد اختبار CFA أكثر بكثير من مجرد الاستثمارات البديلة ، ولكنها تكرس وقتًا أقل بكثير لهذا الموضوع (حوالي 8 بالمائة من اختبار CFA). هذا يجعل CFA أوسع وأكثر سطحية ، في حين أن CAIA مركزة وعميقة للغاية. يغطي كلا الاختبارين المعايير المهنية والأخلاق.
تشمل موضوعات CFA الاقتصاد العام ، وإعداد التقارير المالية والتحليل ، وتمويل الشركات ، والاستثمارات في الأسهم ، والدخل الثابت ، وإدارة المحافظ ، والتحليل الكمي.
تعد امتحانات CFA أكثر صعوبة وتنتشر أكثر. هناك ثلاثة اختبارات ، المستوى 1-3 ، ويتم إدارة المستوى 1 فقط أكثر من مرة واحدة في السنة. يستغرق المسار الأكثر ملاءمة لكسب CFA ثلاث سنوات ، لكن معظمه يستغرق وقتًا أطول بسبب صعوبة الامتحان. 43 في المائة فقط من المتقدمين لاختبار CFA يجتازون المستوى 1 ، مع 47 في المائة يجتازون المستوى 2 و 54 في المائة يجتازون المستوى 3.
معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA أكثر انتقائية بشأن تعيينه. لا يجوز لأي متقدم التقدم لامتحان المستوى 1 دون الحصول على درجة البكالوريوس ، أو على الأقل في السنة الأخيرة من برنامج البكالوريوس ، أو دون وجود أي مزيج من الخبرة العملية والكلية تساوي أربع سنوات. بمجرد اجتياز المتقدمين لامتحان المستوى 3 ، يجب أن يكون لديهم أربع سنوات كاملة من الخبرة العملية ذات الصلة قبل الحصول على لقب CFA.
الخط السفلي
قلة قليلة من المهنيين في مجال الاستثمار الوظيفي سيكونون غير مؤهلين للحصول على لقب CFA بجانب أسمائهم. يمكن لبعض المستشارين والوسطاء الماليين البقاء بدونها ، كما يمكن لبعض المحللين ، ولكن يمكن أن يستفيد كل موقف تحليلي من تصنيف CFA.
بعض المهن ، مثل مديري المحافظ أو المحللين في صناديق الاستثمار المشتركة ، تتطلب أساسًا من المتقدمين أن يكونوا محللين ماليين.
نظرًا لأن CAIA تغطي الاستثمارات التي ليست أسهمًا أو سنداتًا ، يمكن اعتبار العنوان غير ضروري لمعظم المهنيين الماليين. ومع ذلك ، تمتلك CAIA منزلين محددين للغاية ومريحين ومربحين - صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط - وعدد من المنازل الأخرى المحتملة. مع وجود استثمارات بديلة مهمة في العديد من المحافظ الاستثمارية المؤسسية ، فإن CAIA لها صلة أيضًا بالمهنيين الماليين الذين يرغبون في التركيز على هذا المجال في صناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات وصناديق الثروة السيادية وما شابه.
