مؤشر داو جونز يتداول سهم شركة بوينج (BA) منخفضًا بنسبة 2٪ يوم الأربعاء بعد إعلانه عن خسارة هائلة بلغت 5.82 دولار أمريكي للسهم الواحد (EPS) بسبب انخفاض بنسبة 35.5٪ على أساس سنوي في إيرادات الربع الثاني نتيجة لتأسيس 737 MAX. بشكل مثير للدهشة ، تجاوز عدد ربحية السهم تقديرات المحللين بمقدار 0.84 دولار ، وهو ما يعكس حيرة وول ستريت الهائلة حول توقعات أرباح وإيرادات شركة الطيران في العام أو العامين المقبلين.
قامت الشركة بتعليق توجيهات العام بأكمله بينما تحاول تقدير تأثير النتيجة النهائية. لسوء الحظ ، تسببت الجروح الذاتية في بداية الأزمة في تأخير التقييم المتأخر لأن الشركة أنفقت جهودًا مبكرة لتوجيه اللوم إلى الآخرين وطلب الدعم السياسي. أصبحت الحقيقة أخيرًا في طريقها إلى الهبوط ، حيث أسقطت أسهم شركة بوينج في المركز الثالث في قوته النسبية لمؤشر داو جونز.
BA على المدى الطويل الرسم البياني (1995 - 2019)
TradingView.com
ارتفع السهم فوق أعلى مستوى في 1990 عند 30.94 دولار في عام 1995 ، في اتجاه صعودي قوي وصل إلى ما فوق 60 دولارًا في عام 1997. وتوقف الاختراق في الربع الأخير من عام 2000 عن 70 دولارًا ، قبل الانكماش الحاد الذي سجل أدنى مستوى في ثماني سنوات في منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2003. حقق الانتعاش اللاحق مكاسب مثيرة للإعجاب خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث أنهى اختراقه في عام 2005 ، تلاه مكاسب مستمرة في قمة يوليو 2007 عند 107.83 دولار.
فقد انخفض بمقدار 80 نقطة تقريبًا قبل أن يجد الدعم عند أدنى مستوى خلال ست سنوات في أعلى 20 دولارًا في مارس 2009 ، في حين توقف الارتداد في العقد الجديد عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 لتراجع السوق الهبوطي. مسح هذا الحاجز في عام 2013 ، أكمل اختراقًا أعلى مستوى له في عام 2007 بعد بضعة أشهر ، وتجاوز درجته إلى 150 دولارًا في عام 2015. وقد حقق اختراق آخر في عام 2017 أكبر مكاسب إنتاجية خلال العقد ، حيث وصل إلى 372 دولارًا في مارس 2018.
انخفض السهم إلى أدنى مستوى في 52 أسبوعًا تحت 300 دولار في الربع الرابع ، بينما استمر ارتداد 2019 إلى أعلى مستوى على الإطلاق في مارس 2019 عند 446.01 دولار. تحطمت جميع الجحيم بعد بضعة أيام عندما أدى تحطم طائرة ثانية من طراز 737 MAX إلى إرساء الأسطول العالمي. تم احتواء الضرر الفني على الرغم من المآسي ، حيث يتأرجح السهم بالقرب من منتصف نطاق التداول لمدة سبعة أشهر.
حافظت حركة السعر على خط اتجاه ارتفاع منخفض منذ انتخابات عام 2016 ، مع ارتداد عند مستوى الدعم هذا في ديسمبر 2018 ويونيو 2019. ونتيجة لذلك ، ستظل التوقعات الصعودية على المدى الطويل سليمة تمامًا طالما يتداول السهم فوق 340 دولارًا أو وبالتالي. وعلى العكس من ذلك ، من المرجح أن يؤدي الانهيار إلى انخفاض الأسعار كثيرًا لأن إشارات البيع الرئيسية تجبر المضاربين على الارتفاع منذ فترة طويلة على الوصول إلى المخارج. سيكون قاع 2018 عند 292 دولار بمثابة أول هدف هبوطي إذا تكشف هذا السيناريو في الأشهر القادمة.
BA على المدى القصير الرسم البياني (2017 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتوازن (OBV) للتوزيع أعلى مستوى على الإطلاق في فبراير 2018 ودخل مرحلة توزيع متواضعة انتهت في ديسمبر. فشل ارتفاع 2019 في الوصول إلى أعلى مستوى سابق ، مما أدى إلى تباعد هبوطي سبق المحفز القاتل. لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، وصل OBV إلى القاع بعد بضعة أيام من التأريض واستقر فوق المستوى المنخفض في الربع الثالث ، مما كشف عن الكثير من عمليات الصيد التي يقوم بها المستثمرون الذين يتوقعون أن يعود MAX في النهاية إلى الأجواء الودية.
يحتاج السهم إلى التداول في الفجوة الانفصالية لشهر مارس أعلى من 400 دولار لتحسين التوقعات على المدى الطويل لأنه لا يزال يتعرض إلى مستويات منخفضة جديدة. قطعت OBV وحركة الأسعار أعلى مستوياتها المحتملة خلال الأشهر الأربعة الماضية ، مما يشير إلى أن ضغط الشراء المحدود بدأ ينفد. تتمتع Gravity بالقدرة على العمل وكذلك المساهمين المغادرين في هذا السيناريو ، وكسر دعم خط الاتجاه طويل الأجل وإلقاء الأسهم في ذروة البيع.
الخط السفلي
دخلت شركة بوينج فترة احتجاز حرجة بينما يقوم المستثمرون بتقييم تأثيرها على الأرباح قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
