أهداف الاستثمار الأساسية

تتزايد خيارات استثمار المدخرات بشكل مستمر ، ومع ذلك يمكن تصنيف كل وسيلة استثمار وفقًا لثلاث خصائص أساسية: السلامة والدخل والنمو.

تتوافق هذه الخيارات أيضًا مع أهداف المستثمر. بينما قد يكون لدى المستثمر أكثر من واحد من هذه الأهداف ، فإن نجاح أحدهما يأتي على حساب الآخرين. نحن ندرس هذه الأنواع الثلاثة من الأهداف ، والاستثمارات المستخدمة لتحقيقها ، والطرق التي يمكن للمستثمرين دمجها في الإستراتيجية.

سلامة

هناك حقيقة لبديهية مفادها أنه لا يوجد شيء اسمه استثمار آمن وآمن تمامًا. ومع ذلك ، يمكننا أن نقترب من الأمان النهائي لصناديقنا الاستثمارية من خلال شراء الأوراق المالية التي تصدرها الحكومة في أنظمة اقتصادية مستقرة أو من خلال شراء سندات الشركات التي تصدرها الشركات الكبيرة والمستقرة. يمكن القول إن هذه الأوراق المالية هي أفضل وسيلة للحفاظ على رأس المال أثناء تلقي معدل عائد محدد.

الماخذ الرئيسية

• يمكن وصف أي وسيلة استثمارية بثلاثة عوامل: السلامة والدخل والنمو. معظم المحافظ لديها هدف بارز واحد ؛ على سبيل المثال ، نمو رأس المال بهدف الحصول على دخل التقاعد. الهدف من محفظة يعتمد على العديد من العوامل بما في ذلك مزاج المستثمر ، ومرحلة حياتهم ، والحالة الزواجية ، أو الوضع العائلي.

توجد أكثر الاستثمارات أمانًا في سوق المال. من أجل زيادة المخاطر ، تشمل هذه الأوراق المالية: أذون الخزانة (أذون الخزانة) ، وشهادات الإيداع (CD) ، أو قسائم قبول الأوراق التجارية أو المصرفيين ، أو في سوق الدخل الثابت (السندات) ، في شكل البلدية و السندات الحكومية الأخرى وسندات الشركات. لأنها تزيد من المخاطر ، هذه الأوراق المالية تزيد أيضا في العائد المحتمل.

هناك مجموعة هائلة من المخاطر النسبية داخل سوق السندات. في نهاية واحدة توجد سندات حكومية وعالية الجودة ، والتي تعتبر من أكثر الاستثمارات أمانًا حولها. في الطرف الآخر ، توجد سندات غير مرغوب فيها ، ذات درجة استثمار أقل وقد تنطوي على مخاطر أكبر من بعض الأسهم الأكثر المضاربة. بمعنى آخر ، لا تكون سندات الشركات آمنة دائمًا على الرغم من أن معظم الأدوات من سوق المال تعتبر آمنة.

ما هي أهداف الاستثمار الأساسية؟

الإيرادات

الاستثمارات الأكثر أمانا هي تلك التي من المرجح أن يكون لها أدنى معدل لعائد الدخل أو العائد. يجب على المستثمرين التضحية حتما بدرجة من الأمان إذا كانوا يريدون زيادة عائداتهم. مع زيادة العائد ، يزداد الخطر.

لزيادة معدل عائد الاستثمار وتحمل المخاطر أعلى من أدوات سوق المال أو السندات الحكومية ، قد يختار المستثمرون شراء سندات الشركات أو الأسهم المفضلة ذات التصنيفات الاستثمارية الأقل. تعد السندات ذات التصنيف الاستثماري المصنفة بـ A أو AA أكثر خطورة من السندات AAA ولكنها تقدم أيضًا عائد دخل أعلى من سندات AAA. وبالمثل ، فإن السندات ذات التصنيف BBB تحمل مخاطر متوسطة ، ولكنها توفر دخلاً أقل محتملة من السندات غير المرغوب فيها ، والتي تقدم أعلى عوائد السندات المحتملة المتاحة ولكن في أعلى مخاطر ممكنة. السندات غير المرغوب فيها هي الأكثر عرضة للتقصير.

يرغب معظم المستثمرين ، حتى أكثرهم تحفظًا ، في الحصول على مستوى من توليد الدخل في محافظهم الاستثمارية ، حتى لو كان لمواكبة معدل التضخم الاقتصادي. لكن زيادة عائد الدخل يمكن أن يكون مبدأً شاملاً للمحفظة ، خاصة بالنسبة للأفراد الذين يحتاجون إلى مبلغ ثابت من محفظتهم كل شهر. إن الشخص المتقاعد الذي يتطلب مبلغًا معينًا من المال كل شهر يتم خدمته جيدًا عن طريق الاحتفاظ بأصول آمنة معقولة توفر الأموال علاوة على الأصول الأخرى المدرة للدخل ، مثل خطط التقاعد.

نمو رأس المال

كانت هذه المناقشة حتى الآن معنية فقط بالسلامة والعائد كأهداف استثمارية ولم تضع في اعتبارها إمكانية الأصول الأخرى في توفير معدل عائد من زيادة في القيمة ، يشار إليها غالبًا على أنها مكاسب رأسمالية.

تختلف الأرباح الرأسمالية تمامًا عن العائد من حيث أنها تتحقق فقط عندما يتم بيع الورقة المالية بسعر أعلى من السعر الذي تم شراؤه به في الأصل. يشار إلى البيع بسعر أقل بأنه خسارة رأس المال. لذلك ، من المحتمل ألا يكون المستثمرون الذين يبحثون عن مكاسب رأسمالية هم أولئك الذين يحتاجون إلى مصدر ثابت ومستمر لعائدات الاستثمار من محفظتهم ، وإنما أولئك الذين يسعون إلى إمكانية تحقيق نمو طويل الأجل.

يرتبط نمو رأس المال ارتباطًا وثيقًا بشراء الأسهم العادية ، لا سيما الأوراق المالية المتنامية ، والتي توفر عائدات منخفضة ولكنها فرصة كبيرة لزيادة القيمة. لهذا السبب ، تصنف الأسهم العادية بين أكثر الاستثمارات المضاربة حيث أن العائد يعتمد على ما سيحدث في مستقبل غير متوقع. يمكن أن تقدم الأسهم الممتازة أفضل ما في العالم من خلال امتلاك أمان معقول ودخل متواضع وإمكانية نمو رأس المال الناتج عن الزيادات طويلة الأجل في إيرادات الشركات وأرباحها مع نضوج الشركة. الأسهم العادية نادراً ما تكون قادرة على توفير الأمان وتوليد الدخل للسندات الحكومية.

تقدم الأرباح الرأسمالية مزايا ضريبية محتملة بسبب انخفاض معدل الضريبة في معظم الولايات القضائية.

الصناديق التي يتم جمعها من خلال عروض الأسهم العادية ، على سبيل المثال ، غالباً ما تكون موجهة نحو خطط نمو الشركات الصغيرة ، وهي عملية مهمة للغاية للاقتصاد ككل. لتشجيع الاستثمار في هذه المجالات ، تختار الحكومات فرض ضرائب على أرباح رأس المال بمعدل أقل من الدخل. تشجع هذه الإستراتيجية ريادة الأعمال وتأسيس شركات جديدة تعزز الاقتصاد.

الأهداف الثانوية

تقليل الضرائب: يجوز للمستثمر متابعة استثمارات معينة لزيادة الحد الأدنى من الضرائب كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة به. على سبيل المثال ، قد يسعى مسؤول تنفيذي ذو رواتب عالية ، إلى استثمارات ذات معاملة ضريبية مواتية لتخفيف عبء ضريبة الدخل الإجمالي. يمكن أن تكون المساهمة في الجيش الجمهوري الايرلندي أو أي خطة تقاعد أخرى محمية من الضرائب ، مثل 401 (ك) ، استراتيجية فعالة لتقليل الضرائب.

التسويق / السيولة: العديد من الاستثمارات التي ناقشناها غير سائلة بشكل معقول ، مما يعني أنه لا يمكن بيعها على الفور وتحويلها بسهولة إلى نقد. ومع ذلك ، فإن تحقيق درجة من السيولة يتطلب التضحية بمستوى معين من الدخل أو إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية.

غالبًا ما يتم اعتبار الأسهم العادية أكثر الاستثمارات سيولة لأنه يمكن بيعها خلال يوم أو يومين. السندات قابلة للتسويق أيضًا ، لكن بعض السندات غير سائلة للغاية أو غير قابلة للتداول بشروط محددة. وبالمثل ، قد تكون أدوات سوق المال قابلة للاسترداد فقط في التاريخ المحدد الذي تنتهي فيه المدة المحددة. إذا كان المستثمر يبحث عن السيولة ، فمن غير المرجح الاحتفاظ بأصول سوق المال والسندات غير القابلة للتداول في محفظته الاستثمارية.

عادةً ما توجد الاستثمارات الأكثر أمانًا في سوق المال وتشمل سندات الخزينة أو الأقراص المضغوطة أو الأوراق التجارية أو قسائم قبول المصرفيين. في سوق الدخل الثابت (السندات) ، هناك سندات البلدية والحكومية والشركات.

الخط السفلي

مزايا الاستثمار في كثير من الأحيان تأتي على حساب آخر. إذا كان المستثمر يرغب في النمو ، على سبيل المثال ، يجب عليه في كثير من الأحيان التضحية ببعض الدخل والسلامة. لذلك ، معظم المحافظ لها هدف بارز واحد مع جميع الأهداف المحتملة الأخرى التي تحمل وزنا أقل في المخطط العام.

إن اختيار هدف استراتيجي واحد وتعيين الأوزان لجميع الأهداف المحتملة الأخرى هو عملية تعتمد على عوامل مثل مزاج المستثمر أو مرحلته أو حياته الزوجية أو الوضع العائلي. يمكن لكل مستثمر تحديد مزيج مناسب من فرص الاستثمار. ولكن عليك أن تقضي الوقت والجهد المناسبين في البحث عن الفرص التي تناسب أهدافك ودراستها واختيارها.