تراجعت أسهم شركة Apple Inc. (AAPL) هذا الشهر بعد ارتفاعها بحوالي 30٪ إلى مستوى قياسي. لا تتوقع أن يستمر هذا الانخفاض. يراهن متداولو خيارات أبل على أن الأسهم سترتفع بنسبة لا تقل عن 6٪ - وبنسبة تصل إلى 14٪ - إلى مستوى قياسي جديد في أوائل العام المقبل.
تأتي المعنويات الإيجابية في الوقت الذي يرفع فيه المحللون تقديرات أرباحهم وإيراداتهم للعام المالي 2019 بعد أن أطلقت الشركة أحدث خطوطها من أجهزة iPhone. (انظر: الطلب على أغلى جهاز iPhone من Apple أفضل من المتوقع: Kuo.)
AAPL PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts
زيادة التقديرات
رفع المحللون تقديرات الأرباح للسنة المالية 2019 بنسبة 4٪ تقريبًا إلى 13.64 دولار للسهم الواحد منذ نهاية يوليو. وفي الوقت نفسه ، زادت تقديرات الإيرادات بنسبة 3٪ تقريبًا لتبلغ 279.5 مليار دولار. يرى المحللون الآن نمو الأرباح بأكثر من 16٪ في السنة المالية 2019 مع ارتفاع الإيرادات بأكثر من 6٪. تقديرات عام 2020 ترتفع أيضا. (راجع: أجهزة iPhone الجديدة من Apple ستعمل على تعزيز حصة السوق: Canaccord.)
قام المحللون أيضًا بزيادة متوسط السعر المستهدف للسهم بأكثر من 15٪ ، إلى متوسط السعر المستهدف وهو 231 دولار.
تقديرات EPS AAPL لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
الرهانات خيارات الصعود
التجار الذين يمتلكون خيارات محددة لتنتهي في 18 كانون الثاني (يناير) صاعد. عدد العقود المفتوحة ، وهي علامة صعودية ، تفوق بنسبة 2 إلى 1 حجم العقود ذات الاتجاه الهبوطي عند سعر التنفيذ 220 دولار. هناك حوالي 16000 مكالمة مفتوحة ، تبلغ قيمتها حوالي 19.2 مليون دولار ، وهي رهان كبير. تتضمن الخيارات ارتفاع السهم بنسبة 6٪ إلى حوالي 232 دولار.
يراهن بعض المتداولين في الخيارات على ارتفاع الأسهم إلى مستوى 252 دولارًا تقريبًا ، باستخدام سعر التنفيذ البالغ 250 دولارًا لشهر يناير. هذا السعر الإضراب لديه ما يقرب من 46000 عقد مفتوح ، وتبلغ قيمتها حوالي 10.5 مليون دولار. هذا هو أكبر موضع اهتمام مفتوح لجميع خيارات Apple.
رخيص جدا
AAPL PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts
بالنظر إلى التقديرات المرتفعة وتوقعات النمو الأكثر إشراقًا لشركة Apple ، قد يبدو السهم غير مكلف لبعض المستثمرين. يتداول السهم بمعدل 2019 PE بحوالي 16.1. عند ضبط الأرباح المتعددة لنمو الأرباح ، يتم تداول الأسهم بنسبة PEG بـ 1. تشير هذه الأرقام إلى أن سهم Apple قد استمر في إمكانية تحقيق مكاسب - طالما أن نتائج Apple الفصلية الفعلية تطابق توقعات المستثمرين العليا.
