تعد زيادة رأس المال أحد أكبر التحديات التي قد تواجهها أي شركة ناشئة ، لكن لحسن الحظ ، لدى رواد الأعمال أكثر من خيار واحد للحصول على التمويل الذي يحتاجونه. إن البحث عن مستثمرين ملاك له مزاياه ، لكن التمويل الجماعي يعيد تعريف كيفية خروج الشركات الناشئة من الأرض. كلاهما لهما إيجابيات وسلبيات ، ومن المهم أن نفهم كيف يمكنهم التأثير على نظرة مستقبلية طويلة الأجل قبل بدء التشغيل. (للمزيد ، راجع البرنامج التعليمي: بدء عمل تجاري صغير.)
تمويل بدء التشغيل مع المستثمرين انجيل
المستثمر الملاك النموذجي هو شخص ذو قيمة عالية لديه مصلحة في مساعدة الشركات الجديدة على التوسع. يوفر هؤلاء المستثمرون المعتمدون للشركات الناشئة أموالًا أولية مقابل الحصول على حصة في الشركة. الفكرة هنا هي أنه بمجرد أن تصبح الشركة مربحة ، يمكن للمستثمر الملاك بيع أسهمه من أجل الربح.
يمكن للمستثمرين الملاك أن يعملوا بشكل مستقل أو كجزء من مجموعة استثمار أكبر ، تُعرف أحيانًا باسم النقابة. فيما يتعلق بحجم الأموال التي يمكن أن يجلبها مستثمرو ملاك المال إلى الطاولة ، فليس من غير المعتاد أن يتراوح الاستثمار النموذجي بين 25000 دولار و 100000 دولار. في بعض الحالات ، قد يكون المستثمرون الملاك مستعدون للتخلي عن مبالغ أكبر للمساعدة في بدء التشغيل. (للمزيد ، اقرأ: عندما يحتاج عملك إلى المال: مستثمرو الملاك ).
- تمويل الملاك ليس قرضًا. يعد الحصول على قرض تجاري صغير طريقة أخرى لتمويل بدء التشغيل ، ولكنه يخلق التزامًا قانونيًا بسداد ما تم اقتراضه. مستثمرو الملاك ، من ناحية أخرى ، لا يتوقعون سداد الأموال. بدلاً من ذلك ، فإنهم يعتمدون على زيادة قيمة الشركة مع مرور الوقت. يمكن للمستثمرين الملاك تقديم أكثر من مجرد المال. غالبًا ما يكون مستثمرو الملاك هم أصحاب الأعمال التجارية أنفسهم ولديهم سنوات من الخبرة في العمل مع الشركات الناشئة. بالإضافة إلى توفير الدعم المالي الذي تحتاجه للحصول على المشروع الخاص بك وتشغيله ، غالباً ما يشارك المستثمرون الملاك خبراتهم ، والتي يمكن أن تكون لا تقدر بثمن لنجاح الأعمال على المدى الطويل. ملاك المستثمرين هم المخاطرة. والحقيقة المؤسفة هي أن الغالبية العظمى من الشركات الناشئة ستفشل في أن تصبح مستدامة ومن منظور المستثمر ، فهي مخاطرة كبيرة. بدون سجل حافل ، يمكن الحصول على قرض بنكي أو الحصول على تمويل من خلال رأسمالي مغامر بكل تأكيد. من ناحية أخرى ، يفهم مستثمرو الملاك المخاطر الضمنية ، وهم على استعداد لوضع أموالهم على المحك لدعم نمو الشركات الناشئة.
- قد يكون هناك المزيد من الضغط لتحقيق النجاح. في حين أن الرغبة في مساعدة الشركات الجديدة على النجاح تلعب دورًا في قرارات المستثمرين من الملاك ، فإنها ليست الدافع الوحيد في العمل. إنهم يريدون أيضًا أن يروا استثماراتهم تؤتي ثمارها بطريقة ملموسة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الحرارة عند بدء التشغيل لتخلق معدل عائد ثابت. ملاك المستثمرين ليسوا بعيدين. كما ذكرنا سابقًا ، يحصل المستثمرون الملاك على قدر معين من الأسهم في مقابل توفير التمويل لبدء التشغيل. لا تقوم فقط بتسليم نسبة مئوية محددة من الأرباح المستقبلية للشركة ولكنك تضحي أيضًا بقدر معين من التحكم فيما يتعلق باتخاذ القرارات. قد يكون ذلك مشكلة إذا نشأت صراعات حول دور المستثمر الملاك في العمليات التجارية.
باستخدام التمويل الجماعي لزيادة رأس المال
- لا يجب أن يكون التمويل قائمًا على حقوق الملكية. في حين أن الشركات الناشئة يمكنها استخدام الأسهم لجذب المستثمرين من خلال منصة للتمويل الجماعي ، فإنه ليس من الضروري دائمًا التخلي عن أي سيطرة على الملكية في الشركة لزيادة رأس المال. تتيح لك بعض الأنظمة الأساسية استخدام نهج قائم على المكافآت لتوليد التمويل. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة بدء التشغيل الخاصة بك تركز على إنشاء منتج معين ، فيجوز لك إتاحة هذا المنتج للمستثمرين قبل طرحه على عامة الجمهور. قد يكون جذب المستثمرين أسهل. قد يكون استقطاب المستثمرين الملائكة عملية تستغرق وقتًا طويلاً لأنها تتضمن عادةً وضع مفهوم بدء التشغيل الخاص بك عدة مرات. من ناحية أخرى ، تعمل أنظمة التمويل الجماعي على تبسيط العملية من خلال السماح للشركات الناشئة بنشر موقعها في مكان واحد حيث يمكن للعرض مشاهدته بواسطة مجموعة واسعة من المستثمرين. التمويل الجماعي يمكن أن تزيد من وضوح. يمكن للتسويق أن يستهلك جزءًا كبيرًا من ميزانية أي شركة ناشئة ، ولكن استخدام نظام تمويل الجماعي لجمع الأموال هو وسيلة منخفضة التكلفة لنشر الكلمة. عندما يتم تمويل حملة تمويل جماعي بسرعة نسبية ، فإنها ترسل رسالة مفادها أن بدء التشغيل هو واحد لمشاهدته. يمكن أن يزيد ذلك من رؤية العلامة التجارية ويساعد على جذب المزيد من المستثمرين لجولات التمويل اللاحقة.
سلبيات:
- جمع التبرعات ليست غير محدودة. على الرغم من أن مليون دولار قد يبدو مبلغًا كبيرًا من المال ، إلا أنه قد لا يكون بعيدًا عن بعض الشركات الناشئة. قد تضطر الشركات التي تحتاج إلى مزيد من التمويل إلى اللجوء إلى مستثمرين ملاك أو قروض لملء الفجوة بمجرد استنفاذ الحد الأقصى للتمويل الجماعي. (لمزيد من المعلومات حول جمع التبرعات ، راجع: كيفية زيادة رأس المال الأساسي وتنمو شركتك الناشئة ). قد تكون الرسوم باهظة الثمن. تركز منصات التمويل الجماعي على ربط المستثمرين بشركات ناشئة ، لكنها تعمل أيضًا على كسب المال. يمكن للشركات الناشئة التي تستخدم هذه المنصات أن تتوقع أن تدفع في أي مكان من 5٪ إلى 10٪ كرسوم لجمع الأموال التي تحتاجها ، والتي يمكن أن تنتقص من مقدار رأس المال المتاح لها.
الخط السفلي
الملاك الاستثمار هو خيار جيد للشركات الناشئة لجمع كميات كبيرة من رأس المال دون أن تقيدها المتطلبات التي تتماشى مع أخذ قرض. لكن العيب الرئيسي هو حقيقة أنه يتطلب التداول على كمية معينة من الملكية في الشركة. بينما يوفر التمويل الجماعي القائم على المكافآت حلاً لهذه المعضلة ، يمكن أن تزيد الرسوم بسرعة. إن وزن خسارة حقوق الملكية مقابل التكلفة يمكن أن يسهل على الشركات الناشئة تحديد الخيار الأفضل.
