ارتفع سهم Adobe Systems Incorporated (ADBE) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 148 دولارًا في ما قبل السوق يوم الأربعاء بعد ربع انفجار تجاوز تقديرات الأرباح والإيرادات. ومع ذلك ، قد تكون المكاسب محدودة في الجلسات المقبلة لأن السهم قد ارتفع بالفعل بأكثر من 40٪ حتى الآن في عام 2017 وهو في منطقة ذروة الشراء من الناحية الفنية ، في حاجة إلى توحيد يصافح الأيدي الضعيفة. نتيجة لذلك ، قد يرغب اللاعبون في السوق في التخلص من النشوة قصيرة الأجل وتجنب صفقات شراء جديدة.
لا يوجد أي جدال ضد حقيقة أن هذا اللاعب التكنولوجي الكبير يزدهر في البيئة الرقمية المتغيرة بسرعة ، كما يتضح من توجيهات الربع الثالث القوية. ومع ذلك ، فإن قصة النمو قائمة منذ أشهر ، حيث تجتذب أعداد كبيرة من المشترين الذين هم الآن أكثر جنيًا لجني الأرباح من الإضافة إلى المراكز ، مما يزيد من احتمالات الوقوع في فخ الثيران الذي قد يشير إلى قمة طويلة الأجل. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Adobe Cloud Cloud Fuels Profit Beat ، Shares Surge .)
مخطط ADBE طويل الأجل (1993 - 2017)
دفع نشر سطح المكتب النمو في الألفية الأخيرة ، مما أدى إلى اتجاه صعودي رفع السهم من باك في عام 1990 إلى أعلى مستوى في عام 2000 عند 43.65 دولار. باع Adobe مع عالم التكنولوجيا عندما انفجرت فقاعة dotcom ، حيث هبط إلى أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات في الأرقام الفردية في النصف الثاني من عام 2002. وفي النهاية وصل الاتجاه الصعودي اللاحق إلى أعلى مستوى سابق في عام 2006 ، حيث تسببت ضجة بيع ضاغطة في البيع. انعكاس كبير أن تخلت عن ما يقرب من 40 ٪ من قيمة السهم في ستة أشهر فقط.
أدى انتعاش عام 2007 إلى مستوى المقاومة لعدة سنوات إلى حدوث اختراق بسيط لم يضيف سوى خمس نقاط ، قبل التراجع الذي تسبب في فشل كبير في التأرجح في الربع الأول من عام 2008. واستقر السهم في شهر أكتوبر ثم هبط مع الأسواق العالمية ، متراجعًا إلى أدنى مستوى في خمس سنوات في سن المراهقة مارس 2009 ، قبل موجة التعافي التي توقفت عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في منتصف 30s دولار في بداية العقد الجديد.
استغرق الأمر ما يقرب من ست سنوات لتوضيح المقاومة والوصول إلى أعلى مستوى في عام 2007 ، قبل تقدم الاتجاه لعام 2014 الذي رفع السهم في حركة ضيقة القناة التي تسارعت في بداية عام 2017 عندما كسر خط الاتجاه المرتفع المرتفع في مكان ما يقرب من ثلاث سنوات. أشار هذا الحدث الفني إلى قوة نسبية غير عادية مهدت الطريق للتقدم الرأسي الذي أضاف ما يقرب من 30 نقطة في الأشهر الثلاثة الماضية.
مخطط ADBE قصير الأجل (2015 - 2017)
هزت أربعة أنماط على شكل حرف V بين عامي 2014 و 2016 اللاعبين الضعفاء بينما احتفظت بمسار الارتفاع الذي سجل سلسلة طويلة من الارتفاعات الجديدة في نفس الوقت الذي واجه فيه قطاع التكنولوجيا العريض تصحيحًا متوسطًا. تراجعت التقلبات في النصف الثاني من عام 2016 ، قبل حلقة ردود الفعل الإيجابية التي كسرت مقاومة خط الاتجاه في فبراير 2017 ، مما أدى إلى تحقيق مكاسب أكثر غزارة حتى الآن في دورة السوق الصاعدة هذه.
ومع ذلك ، فقد زاد التقلب مرة أخرى ، حيث يشير الانخفاضان العميقان في الأسابيع الستة الماضية إلى وجود ظروف فنية في منطقة ذروة الشراء والتي يمكن أن تنهي هذه المرحلة من الاتجاه الصعودي العلماني. إذا كان هذا التحليل صحيحًا ، فسوف يتلاشى الاتجاه الصعودي بعد الأخبار سريعًا ويفسح المجال أمام حركة السعر ثنائية الاتجاه التي تعكس البائعين على المكشوف العزم العزم على إنهاء التقدم الحالي عند 150 دولار أو أقل منه.
يسلط الحجم المتوازن (OBV) الضوء على الصراع المحتمل ، مروراً بسلسلة من الارتفاعات الجديدة في مايو وتحول هبوطًا حادًا إلى يونيو. وهذا بدوره يسلط الضوء على حجم التداول في الجلسات القليلة القادمة ، لأن التقدم في المؤشر إلى مستويات قياسية جديدة سيشير إلى قوة شراء غير عادية يمكنها التغلب على الرياح المعاكسة التقنية المتزايدة. والأرجح أن هذا الجهد سيكون قصيرًا ، مما سيؤدي إلى اتخاذ إجراءات معقدة داخل النطاق وتستمر حتى الربع الثالث.
الخط السفلي
تصعد الثيران لشراء أسهم Adobe بعد الربع الثاني القوي والتوجيه الإيجابي في الربع الثالث ، ولكن الفنيون في منطقة ذروة الشراء يشيرون إلى أن الاتجاه الصعودي سيفشل في الحصول على قوة ، مما يؤدي إلى تصحيح أو نطاق تداول واسع يحرم متابعي الاتجاه من الأرباح السهلة.
