تعريف تسوية الفوائد المستحقة
تسوية الفائدة المستحقة هي مبلغ الفائدة الإضافي الذي يتم دفعه لمالك السند القابل للتحويل أو ضمان الدخل الثابت الآخر. المبلغ المدفوع يساوي رصيد الفائدة الذي تراكم منذ تاريخ الدفع الأخير للسند.
كسر أسفل تعديل الفائدة المستحقة
يحتوي السند القابل للتحويل على خيار مضمن يمنح حامل السند الحق في تحويل السند الخاص به إلى حقوق ملكية للشركة المصدرة أو شركة تابعة. سوف يقوم السند القابل للتحويل بفائدة السداد بدفع كوبون لحملة السندات طوال مدة الاحتفاظ بالسند. بعد تحويل السند إلى أسهم الجهة المصدرة ، يتوقف حامل السندات عن تلقي مدفوعات الفائدة. في الوقت الذي يحول فيه المستثمر سندات قابلة للتحويل ، يكون هناك عادةً دفعة جزئية أخيرة تُدفع لحامل السند لتغطية المبلغ الذي تراكم منذ آخر تاريخ دفع للتسجيل. على سبيل المثال ، افترض أنه من المقرر دفع الفائدة على سند في 1 مارس و 1 سبتمبر من كل عام. إذا قام المستثمر بتحويل مقتنياته من السندات إلى حقوق الملكية في 1 يوليو ، فسوف يتم دفع الفائدة التي تراكمت من 1 مارس إلى 1 يوليو. دفع الفائدة النهائي هذا هو تسوية الفائدة المستحقة.
أيضًا ، عند شراء السندات في السوق الثانوية ، سيتعين على المشتري دفع الفائدة المستحقة للبائع كجزء من إجمالي سعر الشراء. سيحصل المستثمر الذي يقوم بشراء سندات في وقت ما بين آخر دفعة قسيمة وسداد القسيمة التالية على الفائدة الكاملة في تاريخ سداد القسيمة المجدولة نظرًا لأنه سيكون حامل السندات في السجل. ومع ذلك ، نظرًا لأن المشتري لم يربح كل الفوائد المستحقة خلال هذه الفترة ، يجب عليه أن يدفع لبائع السند جزء الفائدة الذي حصل عليه البائع قبل بيع السند. على سبيل المثال ، افترض أن السند لديه قسيمة ثابتة تُدفع نصف سنوية في 1 يونيو و 1 ديسمبر من كل عام. إذا قام حامل السندات ببيع هذا السند في 1 أكتوبر ، يتلقى المشتري سداد القسيمة بالكامل في تاريخ الكوبون التالي المقرر في 1 ديسمبر. في هذه الحالة ، يجب على المشتري أن يدفع للبائع الفائدة المستحقة من 1 يونيو إلى 1 أكتوبر. سعر السند يشمل الفائدة المستحقة ؛ يسمى هذا السعر بالسعر الكامل أو المتسخ.
يقلل تعديل الفائدة المستحق من إيرادات الفوائد الخاضعة للضريبة عن طريق خصم مبلغ الفائدة الإضافي الذي يتم دفعه لمالك ضمان الدخل الثابت. إن تسوية الفائدة المستحقة تخضع دائمًا للضريبة كفوائد عادية. سيختلف دائمًا مبلغ تسوية الفائدة المستحقة ، وفقًا لعدد الأيام التي تنقضي بين تاريخ الدفع الأخير للتاريخ وتاريخ التحويل.
