صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو أحد أكثر الخيارات شعبية للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل منتظم. يجب على صناديق الاستثمار العقاري توزيع أكثر من 90 ٪ من أرباحها كل عام من أجل الحفاظ على وضعها معفاة من الضرائب. بالنسبة للمستثمرين ، يعني ذلك دفعات أرباح عالية نسبيًا وسياسات توزيعات أرباح ثابتة.
انتعشت صناديق الاستثمار العقاري من الانهيار في الرهن العقاري في عام 2008 والذي تسبب في ارتفاع قيمة العقارات لعدة سنوات.
لقد أصبحت شعبية لدى المستثمرين لأنهم غالباً ما يدفعون عائد أرباح أعلى من سندات الشركات أو الحكومة. كما يتم تداول الأسهم في البورصات ، مما يتيح لهم إمكانية النمو وكذلك الدخل. كان متوسط العائد السنوي ، كما تم قياسه بواسطة مؤشر MSCI US REIT ، أقل بقليل من 13٪ اعتبارًا من مارس 2019.
ومع ذلك ، تأتي العوائد الأكبر بمخاطر أكبر ، كما تعلمنا بالتأكيد في عام 2008. العقارات ليست باهتة ، حتى عندما تترك القرارات للمحترفين.
صناديق الاستثمار العقاري التي تدفع شهريا
في حين تقوم معظم صناديق الاستثمار العقاري بتوزيع الأرباح على أساس ربع سنوي ، فإن بعض صناديق الاستثمار العقاري تدفع شهريًا. يمكن أن يكون ذلك ميزة للمستثمرين ، سواء تم استخدام الأموال لتعزيز الدخل أو لإعادة الاستثمار ، خاصةً لأن الدفعات الأكثر تكرارًا تتضاعف بشكل أسرع.
فيما يلي نصف دزينة من الفرص ، كل منها متخصص في مجال مختلف من القطاع العقاري.
شركة وكالة العاصمة الأمريكية
تدير شركة أمريكان كابيتال كوربوريشن (AGNC) شركة أمريكان كابيتال المحدودة ، وهي شركة استثمار أمريكية معروفة. وهي تستثمر في أوراق مالية عالية الجودة مدعومة برهن عقاري ، بما في ذلك الأوراق المالية المارّة والتزامات الرهن العقاري المضمونة التي تكفلها وكالة ترعاها الحكومة ، مثل الرابطة الوطنية للرهن العقاري ورهنال قرض الرهن العقاري الفيدرالي (المعروف باسم فاني على التوالي) ماي وفريدي ماك).
كما تستثمر في بعض الأوراق المالية السكنية والتجارية المدعومة بالرهن العقاري والتي لا تضمنها الحكومة.
تمثل حيازات الشركة ديون حساسة للغاية للتغيرات في أسعار الفائدة في السوق ، مما يجعل حيازات شركة أمريكا كابيتال عرضة لمخاطر أسعار الفائدة. ومع ذلك ، تقوم الإدارة بالتحوط على نطاق واسع لمخاطر أسعار الفائدة وإعادة التوازن بانتظام للحافظة.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، كان لها عائد أرباح بنسبة 11.53٪ على توزيعات أرباح قدرها 1.92 دولار.
أبل الضيافة
تتخصص Apple Hospitality (APLE) في الفنادق الراقية. واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري في قطاع الضيافة ، وتملك وتدير (من خلال شركات إدارة الممتلكات) حوالي 90 فندقًا يحمل علامة ماريوت و 83 فندقًا يحمل علامة هيلتون في الأسواق الحضرية وشبه الحضرية والأسواق النامية. لقد استثمرت الشركة باستمرار جزءًا كبيرًا من تدفقاتها النقدية في محفظتها ، مما أدى إلى ارتفاع رضا العملاء واحتياجات رأس المال المستقرة.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، دفعت الشركة توزيعات أرباح بقيمة 3.08 دولار ، بعائد قدره 1.27٪.
Bluerock النمو السكني
Bluerock Residential Growth (BRG) هي صندوق صغير الحجم متخصص في استثمار وتشغيل مجتمعات سكنية متعددة الأسر في أسواق النمو في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تتكون المحفظة الحالية من 44 مبنى أو مجمع سكني في تكساس ، فلوريدا ، جورجيا ، إلينوي ، ميشيغان ، نورث كارولينا ، فرجينيا ، وتينيسي.
معظم عقارات الشركة لديها معدلات إشغال عالية ، أعلى من 90 ٪. على عكس العديد من صناديق الاستثمار العقاري ، غالباً ما يشترك Bluerock مع مالكي العقارات والمشغلين الإقليميين للاستفادة من خبرتهم في أسواق العقارات المحلية.
نمت الإدارة الثقة بقوة منذ عام 2014 وهي مستمرة في البحث عن المزيد من العقارات عالية الجودة في محفظتها.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، بلغ عائد توزيعات الأرباح للشركة 5.41٪ ، على توزيعات أرباح قدرها 0.65 دولار.
خصائص EPR
خصائص EPR (EPR) هي عبارة عن مجموعة صغيرة من صناديق الاستثمار العقارية المتخصصة في العديد من القطاعات العقارية المتميزة تمامًا. الأول هو أماكن الترفيه والأداء والترفيه مثل المسارح والملاهي والكازينوهات. آخر هو التعليم ، وتحديدا المدارس العامة الميثاق. والثالث هو مصانع النبيذ ومزارع الكروم.
انها تملك العقارات في 39 ولاية بالإضافة إلى واشنطن العاصمة وأونتاريو ، كندا. تقوم EPR Properties عادةً بتأجير عقاراتها باستخدام عقود إيجار صافية ثلاثية مع تكاليف التشغيل والصيانة والتأمين والضرائب التي يتحملها المستأجرون.
نظرًا لنوع الأعمال المتنوع تمامًا ، فقد تفوقت الشركة على مؤشر Russell 2000 ومؤشر MSCI REIT من يونيو 2008 إلى يونيو 2018.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، دفعت الشركة توزيعات أرباح قدرها 4.50 دولارًا ، وبلغت أرباحها 5.72٪.
خصائص LTC
تدير شركة LTC Properties، Inc. (LTC) مجموعة من مرافق الإسكان العليا والرعاية الطويلة الأجل ، بما في ذلك التمريض المهرة والمعيشة بمساعدة والمعيشة المستقلة ومرافق رعاية الذاكرة. تمتلك حاليا أكثر من 200 عقار في 28 ولاية.
تكسب LTC في المقام الأول دخلها عن طريق تأجير ممتلكاتها باستخدام صافي عقود إيجار ثلاثية والاستثمار في قروض الرهن العقاري. منذ طرحها في عام 1992 ، تجاوز أداء أسهم الشركة أداء مؤشر NAREIT للأسهم ومؤشر S&P 500.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، كان توزيعات الأرباح 2.28 دولارًا مقابل عائد قدره 4.45٪.
الأيل الصناعية
تستثمر Stag Industrial (STAG) في العقارات ذات الاستخدام الصناعي ، ومعظمها من مراكز التوزيع والمستودعات مع بعض منشآت التصنيع الخفيفة التي يتم طرحها. ولديها 370 عقارًا في 37 ولاية.
تقوم Stag بتأجير مبانيها لمستأجرين منفردين ، لذلك لا يتعين عليها التعامل مع معدل دوران ثابت كما تفعل العقارات متعددة المستأجرين مثل مراكز التسوق وحدائق المكاتب. إنها تطالب بنسبة 70٪ من نسبة الاحتفاظ بالمستأجر ، مع متوسط مدة الإيجار لمدة خمس سنوات تقريبًا.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، دفعت الشركة توزيعات أرباح قدرها 1.43 دولارًا ، وبلغ العائد 4.61٪.
