قد ينظر المستثمرون المهتمون بحيازة أسهم الشركات ذات نمو الأرباح البطيء إلى سلة أسهم Goldman Sachs مع توقعات بنمو الأرباح بنسبة 20٪ أو أعلى في عام 2019. وتشمل قائمة الشركة شركات في صناعات مثل Wellcare Health Plans (WCG) و Incyte Corp (INCY) ، Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) ، شركة Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ، و Under Armor Inc. (UAA) و Netflix Inc. (NFLX).
يلاحظ بنك جولدمان أنه من المتوقع أن تحقق 43 شركة ستاندرد آند بورز 500 نموًا في 2019 ربحية السهم بنسبة 20٪ ، بينما من المتوقع أن تشهد 19 شركة انخفاضًا في الأرباح بأكثر من 20٪. وتقول الشركة: "إن التوزيع الواسع لنمو الأرباح يسلط الضوء على أهمية اختيار الأسهم الأساسية كوسيلة للتمييز بين العائدات". لمعالجة هذه المشكلة ، يوصي بنك جولدمان أن يركز المستثمرون على الأسهم الصغيرة ، بدلاً من تلك التي تحركها اتجاهات الاقتصاد الكلي. وقالت الشركة في تقريرها الأسبوعي "ويكلي كيك ستارت" في الولايات المتحدة: "نوصي المستثمرين بالتركيز على القيمة النسبية وفرص ألفا المميزة".
نمو الأرباح متفوقة
(توقعات 2019 ربحية السهم)
· رعاية جيدة؛ 22٪
· Incyte 89٪
شيبوتل 38٪
· الأجهزة الدقيقة المتقدمة ؛ 37٪
· تحت الدرع؛ 28٪
· Netflix ؛ 50٪
الأرباح الصحية الكامنة
بينما انخفضت تقديرات ربحية السهم لعام 2019 من 10٪ في سبتمبر إلى 4٪ فقط حاليًا ، يلاحظ بنك جولدمان أن العديد من المستثمرين يطلون على الصورة الأكبر. يتوقع المحللون نمو متوسط ربحية السهم بنسبة 7 ٪ في عام 2019 ، وهو أقوى بكثير. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 5 ٪.
سحب أضعف اللاعبين في مؤشر S&P 500 إجماليهم ، مما أدى إلى عوائد أكثر تواضعا للمجموعة الأوسع ، لذلك توصي جولدمان بالأسهم ذات أعلى مخاطر خصوصية. هذا يعني وجود فرصة كبيرة في الاتجاه الصعودي ، بالإضافة إلى مخاطر الهبوط التي يتم قياسها من خلال إطار نقاط التشتت.
اثنان الرعاية الصحية اللقطات
Wellcare هي إحدى الشركات التي لديها تقديرات قوية من المحللين من أعلى وأسفل لعام 2019 ، بنسبة 29 ٪ و 22 ٪ على التوالي. لديها درجة تشتت عالية عند 11.9 ٪ ، رابع أعلى مستوى في المجموعة. الشركة التي تبلغ تكلفتها 14 مليار دولار ، والتي تقدم خطط الرعاية الصحية المدارة في المقام الأول من خلال خطط مديكيد ومديكير Advantage و Medicare Prescription Drug ، حققت مكاسبها بنسبة 18٪ هذا العام ، متجاوزة أداء مؤشر S&P 500. للرعاية الصحية.
كما يوجد على قائمة جولدمان شركة الأدوية Incyte ، التي تمتلك الدواء الذي وافقت عليه إدارة الأغذية والعقاقير والمسمى جاكافي. لقد ارتفع المخزون حوالي 30 ٪ هذا العام. من المتوقع أن تحقق Incyte نموًا في المبيعات بنسبة 8٪ ونمو ربحية السهم بنسبة 89٪ هذا العام. درجة تشتت Incyte هي 8.7.
أتطلع قدما
من المهم الإشارة إلى أنه حتى الأسهم ذات النمو السريع في الأرباح لها حدودها أيضًا. هم أيضًا قد ينجرون بحدة إذا غرق الاقتصاد في الركود ، أو إذا هبطت الأسهم بحدة في سوق هابطة مستدامة.
