عاد مؤشر S&P 500 إلى 249٪ منذ أدنى مستوياته في الأزمة المالية لعام 2009 ، وسوق الأسهم الآن في عامه التاسع من المكاسب الثابتة. على الرغم من أنه من غير المرجح أن يشهد المستثمرون نفس المستوى من العوائد على مدى السنوات العشر القادمة ، إلا أن العديد من مستشاري الاستثمار ما زالوا يتجهون نحو الارتفاع في الأسهم على المدى القريب. ومع ذلك ، فإن التوقعات الصعودية لا تأتي بدون تحذيرات ، ويمكن أن يكون التقلب عاملاً رئيسياً في صرف انتباه المستثمرين عن سوق الأسهم ، خاصة مع ارتفاع أسعار النقد السائلة خلال فترة تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن تكون الأسهم منخفضة التقلب بشكل عام وسيلة رائعة للمستثمرين الحذرين للاستثمار في الأسهم مع الاستمرار في موازنة بعض اعتبارات تحسين المخاطر بين الاستثمارات النقدية.
تعتبر الأسهم الأقل تقلبًا مخاطرة أقل من تلك المتداولة عند أعلى مستوياتها وأدنى مستوياتها. غالبًا ما يشتمل المستثمرون الذين يخشون التقلبات أو التقلبات اليومية المرتفعة في قيمة الاستثمار أو الخسائر غير المتوقعة على المدى القصير أو انهيار السوق على الأسهم منخفضة التقلب في محافظهم الاستثمارية لأن الأسهم أقل عرضةً للتعرض لمستويات عالية من الخسائر قصيرة الأجل أو أن تتأثر انخفاض أوسع في السوق. يمكن للمستثمرين المحافظين أيضًا اختيار مخصصات الأسهم منخفضة التقلبات لتحسين حصصهم من التعرض للمحفظة.
تتمثل إحدى الطرق الرئيسية لحساب تقلب السهم والنظر فيه في استخدام الإصدار التجريبي الخاص به ، والذي يقارن حركة الأسهم مقابل مؤشر S&P 500. وتتداول الأسهم ذات الإصدار التجريبي بالقرب من 1.0 مع نفس التقلبات في سوق الأسهم الأوسع تقريبًا. ستشهد الأسهم ذات النسخة التجريبية أعلى من 1.0 عمومًا مكاسب وخسائر أكبر من حركة S&P 500 بينما تلك التي لديها إصدار تجريبي أقل من 1.0 تكون أكثر أمانًا في الأسواق الهابطة ولكنها تربح أيضًا أقل في الأسواق الصاعدة.
لدى المستثمرين الباحثين عن أسهم منخفضة التقلب مجموعة واسعة من الخيارات ، بما في ذلك العديد من الأسهم ذات الاسماء الكبيرة والتي تأتي أيضًا ذات خصائص ذات قيمة ودخل. تميل أسهم الشركات الكبرى البالغ عددها 30 في مؤشر داو جونز الصناعي إلى أن تكون شركات أكثر استقرارًا لأنها أكثر رسوخًا. يمكن أن يكون هذا المؤشر مكانًا رائعًا للبدء بمستثمري السوق ذوي التقلبات المنخفضة. في مؤشر داو جونز ، شهدت الأسهم الأربعة التالية أقل تقلبات على مدار السنوات الثلاث الماضية كما تم قياسها بالبيتا اعتبارًا من 9 أكتوبر 2018.
متاجر وول مارت (WMT)
لدى Walmart أدنى إصدار تجريبي في مؤشر داو جونز عند 0.26. ارتفعت أسهمها بنسبة 15٪ على أساس سنوي لفترة الثلاث سنوات. يدفع السهم أيضًا توزيعات أرباح سنوية قدرها 2.20٪.
تم التعرف على Walmart كأفضل تاجر تجزئة في الأداء الجيد في سباق التجارة الإلكترونية حيث أن مجموعة من الاتجاهات الناشئة تهز الصناعة. في الربع الثاني من العام المالي 2019 ، سجلت إيرادات مبيعات إجمالية بلغت 128 مليار دولار مع زيادة في الإيرادات بنسبة 3.8 ٪ عن الربع الثاني من عام 2018.
شركة بروكتر آند جامبل (PG)
تشتهر شركة Procter & Gamble بتصنيعها للمنتجات المنزلية مثل معجون الأسنان كريست وحفاضات بامبرز. الشركة لديها بيتا من 0.32. وتراجعت أسهمها بنسبة -8.01٪ من العام حتى تاريخه (YTD) ولكنها سجلت عائدًا سنويًا بنسبة 5٪ على مدار ثلاث سنوات.
كانت الشركة هدفًا للمستثمر الناشط نيلسون بيلتز من شركة Trian Partners التي أثرت على سعر سهمها. في أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2018 ، تجاوزت توقعات الإيرادات والأرباح بإيرادات بلغت 4.3٪ على أساس سنوي.
جونسون آند جونسون (JNJ)
جونسون آند جونسون هي واحدة من أكبر شركات تصنيع الأدوية في السوق. الشركة لديها بيتا من 0.53. العائد على YTD هو 1.65 ٪ مع عائد لمدة عام من 7.24 ٪ وعائد سنوي لمدة ثلاث سنوات من 16.22 ٪.
وتمتلك الشركة ثلاثة قطاعات تجارية رئيسية - الأجهزة الاستهلاكية والطبية والطبية - والتي تعمل جميعها في الولايات المتحدة ودولياً. أعلنت الشركة عن معدل نمو للإيرادات بنسبة 8.6 ٪ في جميع أنحاء العالم في عام 2018 مع الأدوية الرائدة في نمو المبيعات. كما ارتفعت الأرباح الصافية بنسبة 12.9 ٪.
كوكا كولا (KO)
Coca-Cola هي واحدة من أكبر مزودي المشروبات في العالم مع مبيعات مبنية على علامة Coca-Cola المعروفة. الشركة لديها أيضا بيتا من 0.53. العائد منذ بداية العام هو 3.86 ٪ مع عائد سنوي لمدة ثلاث سنوات من 6.61 ٪. تواصل الشركة ارتفاع الطلب على منتجاتها الرائدة في السوق. تشمل المنتجات الرائدة في نمو حجم منتجاتها علامات Coca-Cola وكذلك Coca-Cola Zero Sugar و Fuze Tea.
