يمكن لأولئك الذين يسعون للحصول على دفعات فائدة أعلى في محافظهم ذات الدخل الثابت التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة الكامنة من خلال الاستثمار في حيازات الدخل الثابت المتنوعة قصيرة الأجل الموجودة في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة أدناه تضمن نظرة فاحصة. (ملاحظة: جميع البيانات المالية حالية اعتبارًا من 9 نوفمبر 2019.)
الماخذ الرئيسية
- الأفراد الذين يسعون للحصول على دفعات فائدة أعلى في محافظهم ذات الدخل الثابت لديهم الفرصة للتخفيف إلى حد ما من مخاطر أسعار الفائدة الكامنة من خلال استثمار صناديق الاستثمار المتداولة في السندات قصيرة الأجل. تشمل الصناديق النشطة حاليًا ضمن هذه الفئة PFCO 0-5 Year High Bonds ETF (HYS) و SPDR Barclays قصيرة الأجل عالية السندات ETF (SJNK). The Guggenheim BulletShares 2018 ET - High Bond تضمن السداد الكامل للمستثمرين في 31 ديسمبر 2018 ، فترة 2.0 ، إلى جانب متوسط العائد حتى تاريخ الاستحقاق بنسبة 7.79 ٪.
The PIMCO 0-5 Year High - Yield Corporate Bond ETF
كصندوق قصير الأجل ذو حساسية منخفضة لأسعار الفائدة ، يكافئ PIMCO 0-5 Year Corporate Bond ETF (HYS) المستثمرين بنوع عوائد التوزيع التي غالباً ما تنتجها آجال الاستحقاق الموسعة المرتبطة بالصناديق متوسطة العائد المرتفعة. لتقليل حساسية أسعار الفائدة ، يخصص الصندوق غالبية أصوله للسندات التي لها جداول استحقاق تصل إلى ثلاث سنوات.
تستثمر الحيازات المتبقية في أدوات الدين ذات آجال استحقاق تتراوح ما بين ثلاث إلى خمس سنوات ، مما ينتج عنه عائد توزيع يبلغ 5.31٪ ، ومتوسط مرجح إلى استحقاق 3.29 سنة ، وعائد حتى استحقاقه (YTM) قدره 8.1٪.
تمتلك ETF 1.7 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، مما يجعلها خامس أكبر مؤسسة ETF في فئة الشركات ذات العائد المرتفع. تنوعت المحفظة أكثر من 379 وظيفة ، مع 78.32 ٪ صادرة عن شركات مقرها الولايات المتحدة و 7.74 ٪ صادرة عن شركات من لوكسمبورغ.
الصندوق هو أغلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع في هذه المجموعة ، حيث تبلغ مدة المحفظة 1.59 سنة ، ونسبة مصروفات سنوية قدرها 0.56 ٪ ، وعائد حتى تاريخه من 8.37 ٪.
The SPDR Barclays - السندات ذات العائد المرتفع على المدى القصير
نظرًا لحساسية أسعار الفائدة المنخفضة والعائدات الأكثر تمثيلا للاستحقاقات المتوسطة الأجل ، فإن صندوق SPDR بباركليز قصير الأجل ذو العائد المرتفع (SJNK) يقدم مقاييس مماثلة لتلك الخاصة بـ PIMCO 0-5 Year Corporate Bond ETF ولكنه يميل إلى التجارة مع درجة أعلى قليلا من التقلب. الصندوق لديه محفظة 1.66 ومتوسط استحقاق مرجح من 3.20 سنة. متوسط YTM هو 6.44 ٪ ، والذي يقع في النهاية لصناديق الاستثمار المتداولة في فئة المدى القصير.
مع 3.19 مليار دولار في AUM ، وهذا هو رابع أكبر صندوق في هذه الفئة. من أصل 566 حيازة ، تم إصدار 79.31 ٪ من الشركات الأمريكية ، و 6.71 ٪ من لوكسمبورغ ، تليها 6.71 ٪ من كندا. الصندوق لديه أعلى معدل توزيع في المجموعة عند 5.71 ٪ ، وكذلك أدنى نسبة نفقات بنسبة 0.4 ٪. يفتخر الصندوق بعوائد YTD البالغة 7.91٪.
The Guggenheim BulletShares 2018 ETF
ربما يكون المستثمرون المستعدين لقبول سعر توزيع أقل في مقابل العائد المقرر للمدير الرئيسي قد فضلوا شركة Guggenheim BulletShares 2018 ذات السندات عالية الإنتاجية للشركات (BSJI). بدلاً من هيكل ETF الدائم المفتوح العضوية ، فإن هذا الصندوق كان يعمل بشكل أكثر شبهاً بالسندات ، مع تاريخ سداد الرصيد في 31 ديسمبر 2018 ، في ذلك الوقت ، كان الصندوق غير ملائم وتم إرجاع رأس المال للمستثمرين.
جمع الصندوق أقل مدة للمجموعة بلغت 2.0 مع معدل توزيع بلغ 5.2٪ ، وبلغ متوسط العائد حتى تاريخ الاستحقاق 7.79٪. بلغ متوسط حجم التداول اليومي 4.1 مليون دولار ، مما يعكس طبيعة الشراء والاحتفاظ بالصندوق. على غرار صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل ذات العائد المرتفع على سندات SPDR بباركليز ، كانت الولايات المتحدة (83.87٪) من أكبر المقتنيات حسب البلد ، تليها لوكسمبورغ (6.12٪). وأظهر الصندوق عائدًا لمدة عام قدره -3.53٪ وعائدًا سنويًا مدته ثلاث سنوات قدره 1.26٪.
وكقاعدة عامة ، تميل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات قصيرة الأجل إلى التحسن بشكل أفضل عندما تكون ظروف السوق غير مواتية.
الخط السفلي
تتميز صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع على المدى القصير بحساسية منخفضة لأسعار الفائدة وعوائد مماثلة لصناديق سندات الشركات متوسطة الأجل ذات العائد المرتفع. يمكن أن تعمل هذه العروض كأداة لتخفيف المخاطر للمستثمرين الذين يبحثون عن أدوات عالية الفائدة في محافظهم ذات الدخل الثابت.
