قد تشهد أسهم توزيعات الأرباح فائدة شراء متجددة إذا خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء 31 يوليو. ويتوقع المحللون على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي سعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماع لجنة السوق الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين. تأثير الحرب التجارية المستمرة بين واشنطن وبكين وتباطؤ الاقتصاد العالمي.
عادةً ، تصبح الأسهم التي تدفع عوائد توزيعات الأرباح أكثر جاذبية عندما تنخفض أسعار الفائدة لأنها تقدم عوائد ممتازة على الأصول ذات الدخل الثابت المتنافسة مثل السندات وملاحظات الخزانة وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). على مدار الأربعين عامًا الماضية ، تفوقت أسهم ستاندرد آند بورز 500 الموزعة على أرباح الأسهم غير المدفوعة بنسبة 5٪ في المتوسط بعد عام واحد من خفض سعر الفائدة الفيدرالي في كل دورة ، وفقًا لبحوث نيد ديفيس ، لكل شركة بارون.
أدناه ، ننظر إلى ثلاثة أسهم زادت مؤخرًا توزيعات الأرباح الفصلية الخاصة بها ونقدم عائدًا يفوق متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.9٪. بالإضافة إلى النظر في الأسماء في القطاعات الصديقة بأسعار فائدة منخفضة ، مثل المرافق والمواد الاستهلاكية الأساسية ، فإننا ننظر إلى الأسهم في القطاع المالي التي يجب أن تستمر في زيادة الأرباح على الرغم من تسهيل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
شركة كيلوج (ك)
تقوم شركة Kellogg (K) بتصنيع وتسويق مجموعة متنوعة من الحبوب والأطعمة المريحة. رفعت شركة Special K و Frosted Flakes و Froot Loops و Rice Krispies و Pop-Tarts أرباحها للربع الثالث (Q3) إلى 57 سنتًا للسهم ، مما يمثل زيادة بنسبة 2٪. تقدم الشركة التي يبلغ عمرها 113 عامًا عائدًا سنويًا بنسبة 3.81٪. من منظور التقييم ، يتداول سهم Kellogg بالأرباح الآجلة 15.31 مرة ، أقل من متوسطه البالغ خمس سنوات البالغ 17.5 مرة. كجزء من خطوة لإعادة الهيكلة ، أعلنت شركة تصنيع الحبوب في أبريل أنها تخطط لبيع بعض شركات الوجبات الخفيفة ، بما في ذلك ملفات تعريف الارتباط Keebler ، في صفقة تبلغ قيمتها 1.3 مليار دولار. تداول بسعر 58.42 دولار برأسمال قدره 19.89 مليار دولار ، وارتفع السهم بنسبة 4.44 ٪ منذ عام (YTD) ، وأدنى من متوسط الصناعة بنسبة 8.07 ٪ اعتبارا من 30 يوليو 2019.
يبدو أن أسهم Kellogg تشكل قاعًا مزدوجًا محتملًا ، على الرغم من أن النموذج لا يزال غير مؤكد حتى يتداول السعر أعلى خط العنق عند 60 دولارًا. في الآونة الأخيرة ، كسر السهم فوق خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود إلى سبتمبر 2018 وكذلك المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). يجب على التجار الذين يشترون هنا وضع أمر وقف الخسارة أسفل خط الاتجاه الهبوطي مباشرةً ، والذي يعمل الآن كدعم ، ويهدف إلى جني الأرباح عند الانتقال إلى المقاومة العامة البالغة 65.60 دولار.
ويلز فارجو وشركاه (WFC)
مع رأس مال سوقي بقيمة 213.38 مليار دولار ، تقدم Wells Fargo & Company (WFC) خدمات التجزئة المصرفية والتجارية للشركات والأفراد والمؤسسات من خلال قطاعات الخدمات المصرفية المجتمعية والخدمات المصرفية بالجملة وإدارة الثروات. تتوقع العملاقة المصرفية رفع أرباحها للربع الثالث إلى 51 سنتًا للسهم الواحد من 45 سنتًا للسهم - بزيادة 13.33٪ ، رهنا بموافقة مجلس إدارة الشركة. علاوة على ذلك ، أعلنت الشركة مؤخرًا أنها تخطط لإعادة شراء ما يصل إلى 24.5 مليار دولار من أسهمها.
وقال ديفيد كاتز ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Matrix Asset Advisors ، في نفس مقالة بارون المشار إليها سابقًا ، إن الشركات المالية "تشتري كمية كبيرة من الأسهم مرة أخرى بأربعة عشر ضعفًا للأرباح ، وهذا أمر يتراكم للغاية مع أرباحها". وأضاف "سيستمرون في زيادة الأرباح ، حتى في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة". اعتبارًا من 30 يوليو 2019 ، أصدرت أسهم Well Fargo عائدًا جذابًا بنسبة 4.14٪ وأربحت 6.73٪ على أساس سنوي.
ظلت أسهم ويلز فارجو عالقة في اتجاه هبوطي ثابت على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. في الأسبوع الماضي ، ارتفع السعر فوق خط الاتجاه لمدة 12 شهرًا و SMA لمدة 200 يوم - وهي خطوة قد تؤدي إلى مزيد من الشراء في الأيام المقبلة. يشير خط التقارب المتوسط المتحرك (MACD) المتحرك أيضًا إلى ظهور اتجاه صعودي جديد مع تقاطع حديث فوق خط الإشارة. يجب أن يستهدف أولئك الذين يتخذون مركزًا طويلًا حركة السعر إلى 54 دولارًا ، حيث يواجه السعر مقاومة من خط أفقي لمدة عامين. احم مخاطر الجانب السلبي من خلال التوقف عن الجلوس دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
شركة أفيستا (AVA)
تعمل Spokane ، Avista Corporation (AVA) ومقرها واشنطن ، كشركة مرافق للكهرباء والغاز الطبيعي من خلال قسمين ، Avista Utilities و AEL & P. تستمر الأسواق الرئيسية لمزود المرافق ، والتي تشمل ولاية واشنطن وإيداهو ومونتانا ، في تحقيق نمو سكاني قوي. في وقت سابق من هذا العام ، زادت الشركة أرباحها الفصلية بنسبة 4 ٪ إلى 38.75 سنت. ويمثل ذلك توزيعات أرباح سنوية قدرها 1.55 دولار وعائد بنسبة 3.39 ٪. يمثل العام السابع عشر على التوالي الذي يرفع فيه مجلس الإدارة الأرباح. اعتبارًا من 30 يوليو 2019 ، يتم تداول أسهم Avista بحوالي 23 مرة من الأرباح الآجلة ، وتبلغ القيمة السوقية لها 3 مليارات دولار ، وارتفعت 9.36٪ منذ بداية العام.
انخفض سعر سهم Avista بنسبة 13 ٪ في 6 ديسمبر 2018 ، بعد أن استحوذت شركة Hydro One Limited الكندية (HRNNF) على عملية استحواذ محتملة. واصل السهم انخفاضه لمدة شهر تقريبًا قبل أن يطبع أخيرًا أدنى مستوى منذ بداية العام عند 40.05 دولار في 24 يناير. ومنذ ذلك الحين ، كسر السعر فوق فنجان وتعامل مع نمط لاختبار مقاومة كبيرة عند 46 دولار. على مدى الأسبوعين الماضيين ، تشكل نمط الراية الضيقة ، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. يجب على من يقومون بالتداول أن يضعوا حداً أدنى من منطقة الدعم الحيوي عند 45 دولارًا وأن يبحثوا عن سعر لإغلاق الفجوة عند 50.44 دولار. قم بإدارة المخاطر عن طريق تحريك نقطة الإيقاف إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السهم فوق قاع التأرجحات المسجلة في يوليو 2018 عند 48 دولار.
StockCharts.com
