معادلة الغلة

ما هو الغلة المعادلة

معادل العائد هو معدل الفائدة على ورقة مالية خاضعة للضريبة من شأنها أن تولد عائدًا مكافئًا لعودة ورقة معفاة من الضرائب ، والعكس صحيح. معادلة العائد مهمة لمستثمري السندات البلدية الذين يرغبون في معرفة ما إذا كانت المدخرات الضريبية لسنداتهم البلدية ستعوض العوائد المنخفضة مقارنةً بالأوراق المالية الخاضعة للضريبة لمدة مماثلة. يمكن حساب معادلة الغلة باستخدام المعادلات التالية.

معادلة العائد الخاضع للضريبة = 1 Y عائد الضريبة على معدل الضريبة

و

معادلة الغلة المعفاة من الضرائب = العائد الخاضع للضريبة × (معدل الضريبة 1)

كسر أسفل الغلة المعادلة

معادلة العائد هي عبارة عن مقارنة غالبًا ما يستخدمها المستثمرون عندما يحاولون معرفة ما إذا كانوا سيحصلون على عائد أفضل من الاستثمار المعفي من الضرائب أو الاستثمار المعفي من الضرائب مقارنةً بالبديل الخاضع للضريبة.

لحساب معادلة العائد بين الأوراق المالية المعفاة من الضرائب والأوراق الخاضعة للضريبة ، ابدأ بقسمة العائد المعفي من الضريبة على السند على 1 ناقص معدل الضريبة على المستثمر. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تفكر في الاستثمار في سندات بلدية معفاة من الضرائب بنسبة 6 في المائة ، لكنك أردت أن تعرف ما هو سعر الفائدة على سندات الشركات الخاضعة للضريبة لإعطائك نفس العائد. إذا كان لديك معدل 24 في المائة من الضرائب ، فسوف تطرح 0.24 مطروحًا منها واحدًا ، وهو إجمالي.76. بعد ذلك ، يمكنك تقسيم 6 ، العائد المعفى من الضرائب ، بمقدار 0.76 ، أي ما يعادل 7.9. يخبرك هذا الحساب أنك ستحتاج إلى عائد بنسبة 7.9 في المائة على الاستثمار الخاضع للضريبة لمطابقة العائد 6 في المائة على الاستثمار معفاة من الضرائب. إذا كنت في الشريحة الضريبية البالغة 35 في المائة ، فستحتاج إلى عائد بنسبة 10.8 في المائة على سندات الشركة لمطابقة العائد البالغ 6 في المائة على استثماراتك في الأموال.

على العكس من ذلك ، إذا كنت تعرف معدل العائد الخاضع للضريبة الخاص بك ، يمكنك حساب المعدل المكافئ على استثمار معفي من الضرائب. يتم ذلك عن طريق ضرب المعدل الخاضع للضريبة بمقدار 1 ناقص معدل الضريبة. إذا كان العائد الخاضع للضريبة الخاص بك هو 6 بالمائة وكان معدل الضريبة 24 بالمائة ، فأنت بحاجة إلى عائد 4.6 بالمائة على ضمان معفي من الضرائب لمطابقة الإقرار بعد الضريبة على ورقة مالية خاضعة للضريبة.

معدلات الضريبة الهامشية الجديدة

نتج عن إقرار قانون التخفيضات الضريبية وفرص العمل في أواخر عام 2017 عدد من التغييرات في معدلات الضرائب الهامشية وفئات الدخل ابتداءً من عام 2018 ، والتي تظهر في الجدول أدناه. معدل الضريبة الهامشية هو معدل دخل أصحاب الضرائب على كل دولار إضافي من الدخل. مع زيادة معدل الضريبة الهامشية ، ينتهي دافعو الضرائب بأموال أقل مقابل كل دولار حصلوا عليه مقارنة بالدولار المكتسب السابق. تطبق النظم الضريبية التي تستخدم معدلات ضريبة هامشية معدلات ضريبية مختلفة على مستويات مختلفة من الدخل ؛ مع ارتفاع الدخل ، يتم فرض الضريبة عليه بمعدل أعلى. ومع ذلك ، من المهم الإشارة إلى أن الدخل لا يخضع للضريبة كلها بمعدل واحد ولكن بمعدلات كثيرة لأنه يتحرك عبر جدول أسعار الفائدة الحدية.

عند حساب معادلة العائد بين الاستثمارات المعفاة من الضرائب والاستثمارات الخاضعة للضريبة ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بهذه المعدلات الضريبية الجديدة ويدمجونها وفقًا لذلك في معادلات معادلة العائد الخاصة بهم.

2018 بين قوسين ضريبة الدخل

معدل	الأفراد	تقديم المتزوجين معا
10٪	ما يصل إلى 9525 دولار	ما يصل إلى 19050 دولار
12٪	9526 دولار إلى 38700 دولار	19051 إلى 77400 دولار
22٪	38701 إلى 82500 دولار	77.401 دولار إلى 165000 دولار
24٪	82،501 دولار إلى 157،500 دولار	16501 دولار إلى 315000 دولار
32٪	157،501 دولار إلى 200،000 دولار	315،001 دولار إلى 400،000 دولار
35٪	200،001 دولار إلى 500،000 دولار	40001 دولار إلى 600000 دولار
37٪	أكثر من 500،000 دولار	أكثر من 600،000 دولار