الأرباح المحتجزة هي جزء من صافي دخل الشركة الذي تحتفظ به الإدارة للعمليات الداخلية بدلاً من دفعها إلى المساهمين في شكل أرباح. باختصار ، الأرباح المحتجزة هي إجمالي الأرباح التي لم يتم دفعها بعد للمساهمين. يتم الاحتفاظ بهذه الأموال أيضًا كاحتياطي لإعادة الاستثمار في الشركة من خلال شراء الأصول الثابتة أو سداد الديون.
الأرباح المحتجزة
يتم احتساب الأرباح المحتجزة (RE) من خلال أخذ الرصيد المبدئي لـ RE وإضافة صافي الدخل (أو الخسارة) ثم طرح أي أرباح تم دفعها.
على سبيل المثال: لنفترض أن لديك الأرقام التالية لفترة معينة:
- ابتداء من 5000 ريال عماني عندما بدأت الفترة المشمولة بالتقرير بمبلغ 4000 دولار في صافي الدخل في نهاية الفترة ، وقد تم دفع 2000 دولار من الأرباح الموزعة خلال الفترة
لحساب الأرباح المحتجزة في نهاية الفترة:
الأرباح المحتجزة = RE بداية الرصيد + صافي الدخل (أو الخسارة) - أرباح الأسهم
الأرباح المحتجزة = 5000 دولار + 4000 دولار - 2000 دولار = 7000 دولار
الأرباح المحققة وحقوق المساهمين
يتم الإبلاغ عن الأرباح المحتجزة ضمن قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية ، بينما يوضح بيان الأرباح المحتجزة التغييرات في الطاقة المتجددة خلال الفترة.
يتم حساب حقوق المساهمين في الشركة عن طريق طرح إجمالي المطلوبات من إجمالي أصولها. تمثل حقوق المساهمين المبلغ المتبقي للمساهمين إذا قامت الشركة بسداد جميع التزاماتها. لنرى كيف تؤثر الأرباح المحتجزة على حقوق المساهمين ، دعونا نلقي نظرة على مثال.
فيما يلي الميزانية العمومية لبنك أوف أمريكا (BAC) للسنة المالية المنتهية في 2017 ، من بيان البنك البالغ 10 آلاف.
تقع حقوق المساهمين في أسفل الميزانية العمومية (موضحة باللون الأزرق).
- بلغ إجمالي حقوق المساهمين حوالي 267 مليار دولار في نهاية عام 2017. وبلغت الأرباح المحققة حوالي 113.8 مليار دولار. في الأرباع المقبلة ، ستتم إضافة أي دخل صافٍ يتبقى بعد دفع أرباح الأسهم إلى 113.8 مليار دولار (على افتراض عدم الاحتفاظ بأي من الموجودات المحتجزة يتم إنفاق الأرباح خلال هذا الربع لسداد الديون أو شراء الأصول الثابتة. كل من الزيادة والنقصان في الأرباح المحتجزة يؤثر على قيمة حقوق المساهمين. كنتيجة لذلك ، يتم مراقبة كل من الأرباح المحتجزة وحقوق المساهمين عن كثب من قبل المستثمرين والمحللين حيث يتم استخدام هذه الأموال لدفع المساهمين عن طريق توزيعات الأرباح.
ما المعاملات التي تؤثر على الأرباح المحتجزة
إيرادات هو إجمالي مبلغ الدخل الناتج عن بيع السلع أو الخدمات المتعلقة بعمليات الشركة الأساسية. الإيرادات هي الدخل الذي تحققه الشركة قبل إخراج أي نفقات.
تؤثر الإيرادات ، أو يشار إليها أحيانًا باسم إجمالي المبيعات ، على الأرباح المحتجزة نظرًا لأن أي زيادة في الإيرادات من خلال المبيعات والاستثمارات تعزز الأرباح أو صافي الدخل. نتيجة لارتفاع صافي الدخل ، يتم تخصيص المزيد من الأموال للأرباح المحتجزة بعد أي أموال تنفق على تخفيض الديون أو الاستثمار في الأعمال التجارية أو أرباح الأسهم.
صافي الدخل سيكون لها تأثير مباشر على الأرباح المحتجزة. كنتيجة لذلك ، فإن أي عوامل تؤثر على صافي الدخل ، والتي تسبب زيادة أو نقصان ، ستؤثر في نهاية المطاف على الطاقة المتجددة.
تشمل العوامل التي يمكن أن تزيد أو تقلل من صافي الدخل:
- الإيرادات والمبيعاتكلفة البضائع المباعة ، وهي التكاليف المباشرة التي تعزى إلى إنتاج البضائع المباعة في الشركة وتشمل تكلفة المواد المستخدمة في إنشاء السلعة إلى جانب تكاليف العمالة المباشرة المرتبطة بالإنتاج. مصروفات التشغيل ، وهي التكاليف المتكبدة من العمليات التجارية العادية مثل مثل الإيجار ، والمعدات ، وتكاليف المخزون ، والتسويق ، والرواتب ، والتأمين ، والأموال المخصصة للبحث والتطوير ، وهي تكلفة الأصول الثابتة الموزعة على عمرها الإنتاجي
مع صافي الدخل ، هناك اتصال مباشر بالأرباح المحتجزة. ومع ذلك ، بالنسبة للمعاملات الأخرى ، فإن التأثير على الأرباح المحتجزة هو نتيجة لعلاقة غير مباشرة.
رأس المال الإضافي المدفوع لا يؤدي مباشرة إلى زيادة الأرباح المحتجزة ، لكن يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع معدل الفائدة المتجددة على المدى الطويل. يعكس رأس المال المدفوع الإضافي مقدار رأس المال الذي يتم إنشاؤه من خلال بيع أسهم الأسهم في السوق الأولية التي تتجاوز قيمتها الاسمية. القيمة الاسمية للسهم هي الحد الأدنى لقيمة كل سهم وفقًا لما تحدده الشركة عند الإصدار. إذا تم إصدار سهم بقيمة اسمية قدرها 1 دولار ولكن تم بيعها بمبلغ 30 دولارًا ، فإن رأس المال الإضافي المدفوع لذلك السهم هو 29 دولارًا.
يتم تضمين رأس المال المدفوع الإضافي في حقوق المساهمين ويمكن أن ينشأ عن إصدار الأسهم الممتازة أو الأسهم العادية. يتم تحديد مبلغ رأس المال المدفوع الإضافي فقط بعدد الأسهم التي تبيعها الشركة.
ونتيجة لذلك ، فإن رأس المال المدفوع الإضافي هو مقدار الأسهم المتاحة لتمويل النمو. ونظرًا لأن التوسع يؤدي عادة إلى زيادة الأرباح وصافي الدخل على المدى الطويل ، يمكن أن يكون لرأس المال المدفوع الإضافي تأثير إيجابي على الأرباح المحتجزة ، وإن كان له تأثير غير مباشر.
الخط السفلي
تتأثر الأرباح المحتجزة بأي زيادة أو نقصان في صافي الدخل وتوزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. كنتيجة لذلك ، فإن أي عناصر تؤدي إلى ارتفاع صافي الدخل أو دفعه إلى الانخفاض ستؤثر في النهاية على الأرباح المحتجزة.
