لم يكن قطاع الطاقة مناسبًا للمستثمرين في عامي 2014 و 2015 ، بسبب انخفاض أسعار النفط. على الرغم من أن أسعار النفط قد انتعشت بعض الشيء في عام 2016 ، إلا أن السلعة يتم تداولها بحوالي نصف السعر الذي كانت عليه في يونيو 2014. وهناك قطاع فرعي معين في قطاع الطاقة يستفيد من انخفاض أسعار النفط هو التكرير ، لأنه يرتبط سلبًا بسعر السلعة ؛ النفط هو عنصر رئيسي لمعالجة المنتجات البترولية مثل البنزين. وبالتالي فإن النفط الرخيص زاد من هوامش الربح في المصفاة ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم.
قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى التعرض للقطاع الفرعي للتكرير والبنزين ، وغالبًا ما يطلق عليهم الجانب السلبي للنفط ، في التفكير في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
VanEck ناقلات تكرير النفط ETF
تم إطلاق VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) من قِبل Market Vectors في أغسطس 2015. يسعى الصندوق إلى تكرار أداء مؤشر MVISA Global Refiners Index ، مطروحًا منه المصاريف والنفقات. تستثمر غالبية أصولها في الأسهم التي تشكل المؤشر. الأسهم المدرجة في المؤشر تولد ما لا يقل عن 50 ٪ من عائداتها من تكرير النفط. الشركات الأربع الكبرى في ETF هي Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) بنسبة 8.27٪ ، وفيليبس 66 (رمزها في بورصة نيويورك: PSX) بنسبة 8.03٪ ، وماراثون أويل كورب (رمزها في بورصة نيويورك: MRO) بنسبة 6.97٪ وفاليرو إنيرجي كورب: VLO) بنسبة 6.84 ٪. هذه الشركات تمثل 30.11 ٪ من محفظة الصندوق. تتميز مؤسسة التدريب الأوروبية بالتعرض القوي لتكرير الإنتاج والخدمات اللوجستية والتسويق من خلال أفضل مقتنياتها. تركز عمليات هذه الشركات على أمريكا الشمالية ، ولكنها تعرض أيضًا على الهند وأوروبا وأفريقيا وكندا والمملكة المتحدة.
تمتلك VanEck Vectors Oil Refiners ETF 3.73 مليون دولار من الأصول الصافية ونسبة نفقة قدرها 0.59٪ ، وهي أغلى قليلاً من متوسط الفئة البالغ 0.45٪. اعتبارًا من 1 يوليو 2016 ، حقق الصندوق عائدًا سلبيًا بنسبة 6.13٪ على أساس سنوي (YTD) ، وسلبيًا بنسبة 7.95٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية وسلبية بنسبة 2.01٪ خلال الشهر الماضي.
محفظة إنفيسكو لاستكشاف وإنتاج الطاقة الديناميكية ETF
تحاول محفظة استثمارات الطاقة والإنتاج الديناميكي الخاصة بـ Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) تتبع مؤشر Intellidex لاستكشاف وإنتاج الطاقة. يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 90 ٪ من أصوله في أسهم تمثل المؤشر الرئيسي. تم تشكيلها في عام 2005. توفر ثلاثة من أفضل 10 حيازات تابعة لمؤسسة التدريب الأوروبية التعرض المباشر للمصافي وتمثل حوالي 15٪ من محفظتها. وتشمل هذه الأسهم شركة ماراثون بتروليوم القابضة الأعلى بنسبة 5.50 ٪ ، وفيليبس 66 مع ترجيح قدرها 5.01 ٪ وفاليرو للطاقة كورب مع تخصيص 4.76 ٪. ومن مصافي التكرير الأخرى البارزة في محفظة ETF التي تضم 30 سهما شركة Tesoro Corp (NYSE: TSO) و Western Refining Inc. (NYSE: WNR). قد تستفيد مؤسسة التدريب الأوروبية هذه من زيادة هوامش التكرير من انخفاض تكاليف الإنتاج والاحتياجات اللوجستية المرتبطة بها ، مثل نقل البنزين.
تتمتع حافظة Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF بنسبة نفقات بلغت 0.64٪ وتوفر عائدًا بنسبة 2.85٪. ويبلغ صافي أصولها 67.28 مليون دولار. عادت مؤسسة التدريب الأوروبية سلبية 1.68 ٪ على مدى السنوات الخمس الماضية ، سلبية 8.10 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية وسلبية 0.88 منذ بداية يوليو 2016.
iShares US التنقيب عن النفط والغاز وإنتاج ETF
تم إنشاء ETF (NYSEARCA: IEO) في iShares US لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز في عام 2006. هدفها هو تتبع مؤشر Dow Jones US Select لاستكشاف وإنتاج النفط. تحاول ذلك من خلال استثمار غالبية أصولها في الأسهم التي تشكل المؤشر الأساسي. الشركات الأربع الكبرى في ETF هي ConocoPhillips (NYSE: COP) بنسبة 11.04٪ ، و EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) بنسبة 9.32٪ ، وفيليبس 66 بنسبة 7.57٪ ، و Anadarko Petroleum Corp (NYSE: APC) بنسبة 5.54٪. وتخصص الشركة 26.13٪ للمحفظة لقطاع تكرير النفط والغاز وتسويقه والتي ترى أنها تستعد للاستفادة من إنتاج البنزين الأقل تكلفة ، مع الاستفادة من زيادة إمدادات النفط.
تمتلك iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF 371.14 مليون دولار من الأصول الصافية وتدفع للمستثمرين عائدًا من الأرباح بنسبة 1.75٪. تبلغ نسبة المصاريف 0.43٪ ومتوسط حجم التداول اليومي (ADTV) يبلغ 217،164. اعتبارًا من 1 يوليو 2016 ، حققت مؤسسة التدريب الأوروبية عائدًا سنويًا مدته خمس وثلاث سنوات سلبيًا بنسبة 2.79٪ وسالب 6.04٪ على التوالي. لقد عادت 9.31 ٪ منذ بداية العام.
