بالإحباط من التقلبات الأخيرة في سوق الأوراق المالية ، قد يغري المستثمرون على المدى الطويل بزيادة عائداتهم من خلال تبني إستراتيجية استثمار قصيرة الأجل - توقيت السوق. ومع ذلك ، فإن القيام بذلك يعني تحمل قدر كبير من المخاطرة ، حتى أن المحترفين واجهوا وقتًا عصيبًا حتى الآن هذا العام في توقيت قمم وقيعان السوق ، وفقًا لـ MarketWatch.
الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل
على مدى السنوات العشر الماضية ، كان المستثمر طويل الأجل قد حقق عائدًا بنسبة 89٪ (كما تم قياسه باستخدام مؤشر S&P 500) ، على الرغم من انهيار السوق بشدة في أوائل عام 2009 أثناء الأزمة المالية العالمية. ومع ذلك ، فإن مؤشر ستاندرد آند بور عام حتى الآن ثابت بشكل أساسي ، ولكن مع الكثير من الحركة المتقلبة بين بداية العام وحتى الآن ، وهو الإعداد المثالي لتوقيت السوق على المدى القصير. (إلى ، راجع: 9 أسهم طاقة بارتفاع 15٪: جولدمان. )
في الواقع ، بتجميع جميع ارتفاعات السوق وتراجعها من بداية العام حتى 17 أبريل ، كان العائد الإجمالي 1.8٪ فقط. وستكون هذه هي العائد الذي يكسبه المستثمر المعتاد للشراء والاستحواذ طويل الأجل إذا قاموا بشراء مؤشر S&P 500 في بداية العام. على النقيض من ذلك ، فإن توقيت السوق على المدى القصير الذي يطلق عليه تمامًا القمم والقمم "من خلال كونه طويلًا بنسبة 100٪ خلال التجمعات و 100٪ خلال التراجعات" قد حقق عائدات بنسبة 43.7٪ اعتبارًا من 17 أبريل ، وفقًا لـ MarketWatch.
الصعوبة في توقيت السوق
في حين أن الفرق بين استراتيجية الشراء والانتظار واستدعاء ذروة السوق وهبوطه كبير ، إلا أن توقيت السوق يكون أسهل من فعله. إن النظر إلى متوسط تعرض الأسهم لأجهزة ضبط الوقت على المدى القصير خلال قمم وقيعان السوق يوفر مؤشرا جيدا لمدى صعوبة مثل هذه الاستراتيجية.
من عينة مكونة من خمسة عشر جهاز توقيت قصير الأجل ، كان 68.7٪ معرضين لسوق الأوراق المالية في قمة 26 يناير لهذا العام ، بينما 19.4٪ فقط تعرضوا لتعرض مماثل في قاع السوق في 8 فبراير ، وهو "عكس ما يجب عليهم فعله بالضبط" لقد فعلت "، وفقا ل MarketWatch. (إلى ، راجع: تدريب عقلك على الأسواق المتقلبة. )
توقيت السوق هو كل ما يتعلق بالبيع المرتفع والشراء المنخفض ، مما يعني أن هذه الموقتات قصيرة الأجل - التي ليست هواة بالمناسبة - كان ينبغي أن يكون لها تعرض منخفض نسبياً في ذروة السوق والتعرضات المرتفعة نسبياً في السوق. في الواقع تنفيذ هذه الاستراتيجية يعني كونه مناقضا. بمعنى آخر ، أن تكون صعوديًا عندما يكون السوق في أكثر حالاته هبوطًا وأن يكون متجهًا نحو الانخفاض عندما يبدو السوق أكثر صعوديًا ، وهو تحد عقلي يجعل من الصعب حتى على المحترفين الذين يتبعون الأسواق دينياً أن ينفذوا في الوقت المناسب.
