حطمت أسهم شركة ستاربكس (SBUX) الدعم طويل الأجل في يونيو بعد أن خفضت الشركة إرشادات 2018 استجابة لمبيعات المتجر نفسه الأضعف من المتوقع. وألقى بعض المحللين باللوم على النقص في حادثة ماي في فيلادلفيا في أيار (مايو) الماضي ، في حين تساءل آخرون عما إذا كانت المنافسة الشديدة تؤثر أخيراً على ملك البن الدولي. في كلتا الحالتين ، أدى التراجع إلى إتاحة فرصة بيع قصيرة محتملة يمكن أن تحقق أرباحًا قوية في الربع الرابع.
حددت الشركة ثلاث مبادرات استراتيجية للعودة إلى مسارها الصحيح: إعادة 25 مليار دولار نقدًا إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم ، وتقليص التوسع في المتاجر الجديدة ، وإغلاق العمليات الحضرية ذات الأداء الضعيف. يجب أن يبدو كل هذا مألوفًا لأنه كتاب اللعب النموذجي عندما يبدأ النمو في علامة تجارية رئيسية في التباطؤ بسبب النضج والتشبع و / أو المنافسة.
SBUX مخطط طويل الأجل (1992 - 2018)
دخل السهم في اتجاه صعودي قوي بعد مجيء العانة عند 34 سنتًا معدلة حسب الانقسام في يونيو 1992 ، حيث وصل إلى 2.52 دولار في عام 1996. وقد خرج هذا السوق من نمط جانبي في عام 1998 ، مما أدى إلى ارتفاع معدل التذبذب وتقلبات الأسعار الواسعة إلى قمة فبراير 2001 عند $ 6.41. حقق نمط المثلث الصعودي في النصف الثاني من عام 2003 اختراقًا آخر ، مما مهد الطريق لتحقيق مكاسب رائعة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد.
تلاشت فائدة الشراء بالقرب من 20 دولارًا في عام 2006 ، مما أدى إلى محاولة انسحاب وفشلة للهروب التي أكملت قمة مزدوجة ، قبل انهيار الاتجاه الهبوطي في يونيو 2007. تسارعت ضغوطات البيع خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008 ، حيث تراجعت في نوفمبر بعد أن اختبر الانخفاض الدعم عند أدنى مستوى في عام 2001 فوق 3.00 دولارات. استغرقت موجة التعافي اللاحقة ما يقرب من ثلاث سنوات لاستكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق.
اجتذب اختراق عام 2011 محاولة دفع قوية ، مما أدى إلى تقدم قوي في الاتجاه استمر في أكتوبر 2015 ، عندما وصل سعر السهم إلى 64 دولارًا. لقد تم بيعها في موجات متعددة إلى انتخابات عام 2016 وتحولت صعوديًا ، مختبرة أعلى مستوى لها في يونيو 2017. فشل الاختراق أقل من نقطة واحدة عن هذا المستوى ، محاصرين المشترين في فترة هبوط اختبرت أدنى مستوى في 2016 في أغسطس. فشل الارتداد إلى يناير 2018 أدنى بكثير من مقاومة النطاق ، في حين كسر المحفز الهبوطي في يونيو دعم 2016 و 2017.
انخفض مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى مستوى ذروة البيع في الربع الرابع من عام 2017 وتخطى دورة الشراء التي فشلت في فبراير 2017. دورة البيع التالية لم تصل بعد إلى مستوى ذروة البيع ، مما زاد احتمالات الضعف التي يمكن أن تستمر حتى عام النهاية. وفي الوقت نفسه ، انخفض الانخفاض من خلال دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) لأول مرة منذ عام 2009 ، مما يشير إلى ضعف شديد.
SBUX مخطط قصير الأجل (2016 - 2018)
حركة السعر بين عامي 2015 و 2018 منحوتة على شكل وعاء مع دعم في أقل من 50s والمقاومة بالقرب من 64 دولار. كسر انخفاض يونيو خط الاتجاه لأدنى مستوياته ، ليصل إلى أدنى مستوى خلال عامين عند 47.37 دولار قبل أن يرتد في يوليو. لا يزال تداوله دون أدنى مستوياته في أغسطس 2017 وفبراير 2018 ، حيث وضع حواجز عند 52.50 دولار و 53.50 دولار وعلى خط الاتجاه بالقرب من 55 دولار. انخفض مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي الآن إلى مستوى التشبع في البيع ، مما يدل على أن التراجع الحالي سيصل إلى واحد أو كل تلك الأهداف قبل التمرير واستئناف الاتجاه الهبوطي.
يتماشى أدنى مستوى في شهر فبراير مع تصحيح 0.50 لموجة البيع من مارس إلى يونيو ، في حين أن الفجوة الانفصالية الهبوطية تتماشى مع تصحيح 0.618. يرتفع خط الاتجاه ببطء إلى هذا المستوى ، مما يشير إلى فرصة بيع قصيرة منخفضة المخاطر عند 54 دولار و 55.50 دولار. ومع ذلك ، يمكن أن يبدأ الركود التالي عند مستوى مقاومة أقل ، لذلك يجب على البائعين على المكشوف القصير التركيز على حركة السعر على المدى القصير ، والبحث عن انعكاس كبير في الإطار الزمني لمدة 60 دقيقة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: ستاربكس تغلق 150 متجراً ضعيف الأداء ، Hike Dividend .)
الخط السفلي
تعطل سهم ستاربكس في يونيو ويتراجع الآن لاختبار مقاومة جديدة. ويمثل هذا إعدادًا كلاسيكيًا لبيع البيع على المكشوف ، مع وجود انخفاض محتمل في الجزء السفلي من شريط تحطم الفلاش المصغر في أغسطس 2015 عند 42 دولارًا. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: كيف تكسب ستاربكس المال .)
