انخفض سهم Square Inc. (SQ) بنسبة 21٪ من أعلى مستوى له في 2018. الآن يراهن متداولو الخيارات على انخفاض الأسهم بنسبة تصل إلى 11٪ بعد نتائج أرباحها. تراجعت الحصة بحدة وسط عمليات بيع واسعة أدت إلى عمليات بيع في سوق الأسهم. كان السهم متأثرًا أيضًا عندما أعلنت الشركة عن استقالة سارة فارار المدير المالي.
على الرغم من جميع الرياح المعاكسة ، ارتفع السهم بأكثر من الضعف في عام 2018. ويتوقع المحللون الآن أن تعلن الشركة عن نتائج قوية للربع الثالث في 7 نوفمبر.
بيانات SQ بواسطة YCharts
الرهان على قطرة
الرهانات ذات الاتجاه الهبوطي عند سعر الإضراب 80 دولار تفوق بشكل كبير على رهانات المكالمة الصعودية بنسبة تزيد على 3 إلى 1 ، مع وجود ما يقرب من 10000 عقد مفتوح. لكسب الربح ، سيحتاج مشتر من تلك الأسهم إلى انخفاض السهم إلى 72 دولارًا أو 8٪ من سعره الحالي البالغ 77.76 دولار. لكن بعض المتداولين يراهنون على أنها ستنخفض أكثر. صفقات البيع بسعر 75 دولار لها حوالي 5000 عقد مفتوح. هذا يعني أن مشتري تلك العروض سيحتاج إلى انخفاض السهم بنسبة 11٪ إلى 69.40 دولار.
تقلب هائل
تشير الخيارات أيضًا إلى أنه من المحتمل أن يشهد السهم مستويات عالية جدًا من التذبذب خلال الأسابيع القليلة القادمة. تشير إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة إلى أن السهم سيرتفع أو ينخفض بنحو 19٪ من سعر التنفيذ البالغ 75 دولارًا. يضع السهم في نطاق تداول ضخم بين 61 دولار و 89 دولار.
نمو قوي
يرى المحللون أن أرباح الربع الثالث تنمو بنسبة 60 ٪ إلى 0.11 دولار للسهم ، في حين من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 61 ٪ إلى 414 مليون دولار.
تقديرات SQ EPS لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
من المتوقع أن يستمر النمو القوي في عامي 2019 و 2020. على سبيل المثال ، يتوقع المحللون ارتفاع الأرباح بنسبة 72٪ العام المقبل ، بينما يتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 54٪. هذه التقديرات تزداد باطراد على مدار العام.
ليست رخيصة
ولكن على الرغم من كل نمو الأرباح الكبير ، فإن الأسهم ليست تجارة رخيصة مع نسبة 2019 PE من 100. وحتى عند ضبط تقييمه للنمو ، لا يزال يتداول السهم بنسبة PEG 1.4 - ليست رخيصة.
SQ PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts
التوقعات عالية تتجه نحو النتائج الفصلية بناءً على التقديرات. ولكن بالنظر إلى ضعف أداء الأسهم وخيارات المراهنة ، فقد تخيب النتائج.
