ما هي سلسلة أنا بوند؟
السند الأول من السلسلة I عبارة عن سندات ادخار حكومية أمريكية غير قابلة للتسويق وتحمل فائدة وتحصل على معدل فائدة ثابت موحد ومعدل تضخم متغير (يتم تعديله نصف سنوي). تهدف سندات السلسلة الأولى إلى منح المستثمرين عائدات بالإضافة إلى حماية على قوتهم الشرائية. يتم إصدار معظم سندات السلسلة الأولى إلكترونيًا ، لكن من الممكن شراء شهادات ورقية بحد أدنى قدره 50 دولارًا باستخدام استرداد ضريبة الدخل الخاص بك ، وفقًا لوزارة الخزانة المباشرة.
الماخذ الرئيسية
- السند الأول من السلسلة I عبارة عن سندات ادخار حكومية أمريكية غير قابلة للتسويق وتحمل فوائد. تمنح سندات I للمستثمرين عائدات بالإضافة إلى حماية على قوتهم الشرائية وتعتبر استثمارًا منخفض المخاطر. لا يمكن شراء أو بيع السندات في المرحلة الثانوية. تعتبر الأسواق التي تحصل عليها السندات I هي معدل فائدة ثابت لحياة السند لمعدل تضخم يتم تعديله في كل من مايو ونوفمبر.
فهم السندات السلسلة الأولى
سندات السلسلة I هي سندات غير قابلة للتسويق والتي تعد جزءًا من برنامج سندات الخزانة الأمريكية للتوفير المصممة لتقديم استثمارات منخفضة المخاطر. ميزتهم غير القابلة للتسويق تعني أنه لا يمكن شراؤها أو بيعها في الأسواق الثانوية. إن نوعي الفائدة اللذين تحصل عليهما السندات من الفئة الأولى هما سعر فائدة ثابت طوال فترة السند ومعدل تضخم يتم تعديله في كل من مايو ونوفمبر بناءً على التغييرات في مؤشر أسعار المستهلك غير المعدل موسمياً لجميع المناطق الحضرية. المستهلكين (CPI-U).
في الواقع ، فإن الفائدة على سندات السلسلة I متغيرة وتتغير بمرور الوقت ، مما يجعل من الصعب التنبؤ بقيمة سندات السندات من اليوم.
يتم تحديد المكون ذي السعر الثابت في السند الأول من قبل وزير الخزانة ويتم الإعلان عنه كل ستة أشهر في أول يوم عمل في مايو ويوم العمل الأول في نوفمبر. ثم يتم تطبيق هذا المعدل الثابت على جميع سندات السلسلة I الصادرة خلال الأشهر الستة المقبلة ، ويتضاعف بشكل نصف سنوي ، ولا يتغير طوال مدة السند. مثل سعر الفائدة الثابت ، يتم الإعلان عن معدل التضخم مرتين سنويًا في مايو ونوفمبر ويتم تحديده بالتغييرات التي تطرأ على مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، والذي يستخدم لقياس التضخم في الاقتصاد الأمريكي. يتم تطبيق التغير في معدل التضخم على السند كل ستة أشهر من تاريخ إصدار السند.
كيفية حساب السندات السلسلة الأولى
يتم احتساب المعدل الفعلي على السند ، والمعروف باسم المعدل المركب ، من خلال الجمع بين المعدلات الثابتة ومعدلات التضخم. من الواضح أن معدل التضخم يؤثر على السعر الثابت المحدد على السند. ومع ذلك ، فإن الحد الأدنى لمستوى سعر الفائدة على السند من الفئة الأولى هو الصفر ، وهو الحد الأدنى الذي تضعه الخزانة على السند. إذا كان معدل التضخم سالبًا لدرجة أنه سيستغرق أكثر من السعر الثابت ، فسيتم تحديد السعر المركب عند الصفر. يتم إعطاء صيغة حساب المعدل المركب على النحو التالي:
معدل مركب = معدل ثابت + (2 × معدل التضخم نصف سنوي) + (معدل ثابت × معدل التضخم نصف سنوي)
على سبيل المثال ، إذا كان السعر الثابت 0.30٪ وكان معدل التضخم نصف السنوي -2.30٪ ، فسيكون المعدل المركب على السند:
= 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -023)
= 0.003 - 0.046 - 0.000069
= -0.04307 ، أو -4.31٪.
ومع ذلك ، نظرًا لأنه سالب ، سيتم ضبط النسبة المركبة إلى 0٪.
تعتبر سندات السلسلة الأولى منخفضة المخاطر حيث أنها مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين لحكومة الولايات المتحدة ولا يمكن أن تنخفض قيمة الاسترداد. ولكن مع هذه السلامة يأتي عائد منخفض ، مماثلة لتلك التي من حساب التوفير عالية الفائدة أو شهادة إيداع (CD). سندات الشركات والبلديات ، ومع ذلك ، يمكن أن تفقد القيمة ؛ مع هذا الخطر يأتي عائد أعلى.
يمكن إصدار سندات السلسلة I بأي مبلغ يتراوح بين الحد الأدنى والحد الأقصى لعتبة الشراء. الحد الأدنى للشراء هو 25 دولارًا ، والحد الأقصى للشراء السنوي هو 10000 دولار لكل رقم ضمان اجتماعي. يمكن الاحتفاظ بالسندات I لمدة لا تقل عن سنة واحدة أو لمدة 30 عامًا ، ولكن إذا تم بيعها بعد أقل من خمس سنوات ، فإن حاملها يضحون بأشهر الثلاثة أشهر الأخيرة من الاهتمام.
حقيقة سريع
إذا تم بيع I-bond وتم استخدام العائدات لدفع تكاليف التعليم العالي ، فإن الفائدة معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية.
اعتبارات خاصة فيما يتعلق بالفائدة
دخل الفوائد لسندات الفئة الأولى خاضع للضريبة على المستوى الاتحادي ، ولكن ليس على مستوى الولايات والمستوى المحلي. سلسلة I هي عبارة عن سند ذو كوبون صفري ، مما يعني أنه لا يتم دفع أية فوائد خلال فترة السند. تتم إضافة الفائدة بدلاً من ذلك إلى قيمة السند وتحقق فائدة على الفائدة. يمتلك حامل السند خيار اختيار واحد من طريقتين للضرائب - الطريقة النقدية أو طريقة الاستحقاق. بموجب الطريقة النقدية ، يتم تطبيق الضريبة فقط عندما يتم استرداد السندات. لذلك ، فإن دافع الضرائب الذي يحتفظ بالسند لمدة سبع سنوات قبل بيعه سيخضع للضريبة فقط في وقت بيع السند. باستخدام طريقة الاستحقاق ، من ناحية أخرى ، يتم تطبيق الضرائب على الفوائد المحسوبة المكتسبة كل عام.
في بعض الأحيان ، يكون دخل السندات من الفئة الأولى معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي إذا تم استخدامه لدفع تكاليف التعليم العالي. عند بيع I-bond واستخدام العائدات لدفع نفقات التعليم العالي المؤهلة في مؤسسة مؤهلة في نفس السنة التقويمية ، يتم إعفاء الفائدة من ضريبة الدخل الفيدرالية.
