جدول المحتويات
- 5 مكونات
- الخط السفلي
جميع الشركات تواجه المخاطر ؛ دون خطر ، لا يوجد مكافأة. الجانب الآخر من ذلك هو أن الكثير من المخاطر يمكن أن تؤدي إلى فشل العمل. تتيح إدارة المخاطر تحقيق توازن بين تحمل المخاطر والحد منها.
يمكن لإدارة المخاطر الفعالة أن تضيف قيمة إلى أي منظمة. على وجه الخصوص ، تعتمد الشركات العاملة في صناعة الاستثمار اعتمادًا كبيرًا على إدارة المخاطر باعتبارها الأساس الذي يسمح لها بمقاومة تصادمات السوق.
يسعى إطار إدارة المخاطر الفعال إلى حماية قاعدة رأس مال المؤسسة والأرباح دون إعاقة النمو. علاوة على ذلك ، فإن المستثمرين أكثر استعدادًا للاستثمار في الشركات ذات الممارسات الجيدة لإدارة المخاطر. يؤدي هذا عمومًا إلى انخفاض تكاليف الاقتراض ، وسهولة الوصول إلى رأس المال للشركة وتحسين الأداء على المدى الطويل.
الماخذ الرئيسية
- تمثل المخاطرة حقيقة واقعة لأصحاب الأعمال والمديرين بغض النظر عن قطاع الصناعة أو حجم الشركة. سيكون لدى الشركات التي تديرها الشركة إطار عمل شامل لإدارة المخاطر لتحديد المخاطر الحالية والمحتملة وتقييم كيفية التعامل معها إذا نشأت. تحديد المخاطر والقياس والتخفيف والإبلاغ والرصد والحوكمة هي العناصر الأساسية الستة لإطار فعال.
5 مكونات
هناك ما لا يقل عن خمسة عناصر أساسية يجب مراعاتها عند إنشاء إطار عمل لإدارة المخاطر. يشملوا:
- تحديد المخاطرقياس وتقييم المخاطرتخفيف المخاطرتقرير المخاطر ومراقبتها
تعريف المخاطر
تتمثل الخطوة الأولى في تحديد المخاطر التي تواجهها الشركة في تحديد عالم المخاطر. عالم المخاطر هو مجرد قائمة بجميع المخاطر المحتملة. ومن الأمثلة على ذلك مخاطر تكنولوجيا المعلومات ، والمخاطر التشغيلية ، والمخاطر التنظيمية ، والمخاطر القانونية ، والمخاطر السياسية ، والمخاطر الاستراتيجية ، ومخاطر الائتمان.
بعد إدراج جميع المخاطر المحتملة ، يمكن للشركة بعد ذلك تحديد المخاطر التي تتعرض لها وتصنيفها إلى مخاطر أساسية وغير أساسية. المخاطر الأساسية هي تلك التي يجب على الشركة تحملها من أجل دفع الأداء والنمو على المدى الطويل. المخاطر غير الأساسية غالبًا ما تكون غير ضرورية ويمكن تقليلها أو القضاء عليها تمامًا.
قياس المخاطر
يوفر قياس المخاطر معلومات عن مقدار التعرض المحدد للمخاطر أو التعرض الكلي للمخاطر ، واحتمال حدوث خسارة نتيجة لتلك التعرضات. عند قياس التعرض المحدد للمخاطر ، من المهم مراعاة تأثير ذلك الخطر على ملف المخاطر العام للمنظمة.
قد توفر بعض المخاطر فوائد التنويع في حين أن البعض الآخر قد لا. وهناك اعتبار آخر مهم هو القدرة على قياس التعرض. قد تكون بعض المخاطر أسهل في القياس من غيرها. على سبيل المثال ، يمكن قياس مخاطر السوق باستخدام أسعار السوق المرصودة ، ولكن يعتبر قياس مخاطر التشغيل فنًا وعلمًا.
غالبًا ما تعطي تدابير المخاطر المحددة تأثير الربح والخسارة ("P / L") الذي يمكن توقعه إذا كان هناك تغيير بسيط في هذا الخطر. قد يقدمون أيضًا معلومات حول مدى تقلب سعر السهم / الرهان. على سبيل المثال ، يمكن قياس مخاطر حقوق الملكية لاستثمار الأسهم كتأثير P / L للسهم كنتيجة للتغير في وحدة واحدة ، على سبيل المثال ، مؤشر S & P500 أو الانحراف المعياري لسهم معين.
تشمل تدابير المخاطر الإجمالية الشائعة القيمة المعرضة للخطر (VaR) والأرباح المعرضة للخطر (EaR) ورأس المال الاقتصادي. يمكن استخدام تقنيات مثل تحليل السيناريو واختبار الإجهاد لاستكمال هذه التدابير.
تخفيف المخاطر
بعد تصنيف وقياس مخاطرها ، يمكن للشركة بعد ذلك تحديد المخاطر التي يجب التخلص منها أو تقليلها ، ومقدار المخاطر الأساسية التي يجب الاحتفاظ بها. يمكن تحقيق تخفيف المخاطر من خلال البيع المباشر للأصول أو الالتزامات ، أو شراء التأمين ، أو التحوط من المشتقات ، أو التنويع.
الإبلاغ عن المخاطر ورصدها
من المهم الإبلاغ بانتظام عن تدابير مخاطر محددة ومجمعة من أجل ضمان أن تظل مستويات المخاطر عند المستوى الأمثل. ستقوم المؤسسات المالية التي تتداول يوميًا بإعداد تقارير المخاطر اليومية. المؤسسات الأخرى قد تتطلب تقارير أقل تواترا. يجب إرسال تقارير المخاطر إلى موظفي المخاطر الذين لديهم تلك الصلاحية لضبط (أو إرشاد الآخرين لضبط) التعرض للمخاطر.
حوكمة المخاطر
حوكمة المخاطر هي العملية التي تضمن لجميع موظفي الشركة أداء واجباتهم وفقًا لإطار إدارة المخاطر. تنطوي إدارة المخاطر على تحديد أدوار جميع الموظفين ، والفصل بين الواجبات وتعيين السلطة للأفراد واللجان ومجلس الإدارة للموافقة على المخاطر الأساسية ، وحدود المخاطر ، والاستثناءات الخاصة بالحدود وتقارير المخاطر ، وكذلك للرقابة العامة.
الخط السفلي
تلعب الإدارة الفعالة للمخاطر دورًا مهمًا في سعي أي شركة لتحقيق الاستقرار المالي والأداء المتفوق. يمكن أن يكون تبني إطار عمل لإدارة المخاطر يتضمن أفضل الممارسات في ثقافة مخاطر الشركة حجر الزاوية في المستقبل المالي للمنظمات.
