صدر قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت لحماية المستهلك في 15 يوليو 2010 ، وأدخل بعض التغييرات على الطريقة التي يشارك بها مستثمرو التجزئة في سوق الصرف الأجنبي. دخلت معظم هذه التغييرات حيز التنفيذ في أكتوبر 2010. ومع ذلك ، كما هو الحال مع جميع التشريعات الشاملة ، هناك العديد من المناطق الرمادية داخل القانون التي تتطلب بعض التفسير من قبل المشاركين في سوق الفوركس. تؤثر الطريقة التي يفسر بها السوق الفعل على ما إذا كان من المفيد فتح حساب فوركس في الخارج. سنبحث هنا ما يحتاج تجار الفوركس الآن إلى مراعاته عند النظر في تداول الفوركس من حسابات خارجية. (لمساعدتك على بدء تداول الفوركس ، اقرأ أساسيات الفوركس: إعداد حساب. )
البرنامج التعليمي: تجارة الفوركس: دليل المبتدئين
نظرة عامة على تجارة الفوركس
قبل إدخال الإنترنت ، واجه مستثمرو التجزئة صعوبة في المشاركة في سوق الفوركس ، وذلك بسبب عدم تداول العملات الأجنبية في بورصة مركزية مثل سوق الأوراق المالية. يحدث تداول الفوركس في الأسواق العالمية اللامركزية ؛ نتيجةً لذلك ، لم تتمكن سوى المؤسسات الكبيرة من المشاركة ، لأن لديها الموارد اللازمة لإبقاء المتداولين في الموقع. ومع ذلك ، الآن يتم تداول الفوركس إلكترونياً عبر الإنترنت ، حتى أصغر الأفراد قادر على تداول الفوركس. على الرغم من إمكانية الوصول إلى السوق ، فإن تداول الفوركس يحمل العديد من المخاطر ، لكنه شائع لأن الأفراد يمكنهم أيضًا جني أرباح سريعة وواضحة.
تتمثل إحدى فوائد تداول العملات الأجنبية في وجود حركة مستمرة للأسعار في هذا السوق الذي يعمل على مدار 24 ساعة ، مما يسمح للمتداولين النشطين بالتحرك داخل وخارج المراكز التجارية بسرعة. نتيجة لذلك ، لا يلزم ربط الأموال لفترات طويلة من الزمن. ومع ذلك ، تؤدي تقلبات الأسعار المستمرة أيضًا إلى سوق شديد التقلب ، حيث يمكن أن تحدث خسائر مفاجئة في أي وقت. وبما أن معظم المتداولين يستفيدون من تداولاتهم ، فإن مخاطر الهامش مرتفعة للغاية. يستفيد التجار من سوق الفوركس بطرق أخرى أيضًا. تداول العملات مؤجل الضريبة ويتم فرض الضريبة على الأرباح عند سحبها بموجب معدل ضريبة أرباح رأس المال.
هناك تكاليف منخفضة للمعاملات نظرًا لأن العديد من الوسطاء يقدمون تداولًا بدون عمولات ، ولكن نظرًا لأن هذا سوق لا مركزية ، يحدد الوكيل المتخصص سعر التنفيذ. لذلك ، على الرغم من أن التاجر قد يعرض تداولًا بدون عمولة ، إلا أنه لا يقدم خدمة مجانية. يحدد التاجر سعر التنفيذ بحيث ينتشر في البورصة. على هذا النحو ، يمكن أن تختلف الأسعار التي يقدمها تجار الفوركس بشكل كبير. يشجع التجار التجار أيضًا على استخدام رافعة مالية عالية بحيث يتم تكبير دخلهم. (لمزيد من التبصر ، راجع كيفية دفع وسيط فوركس الخاص بك .)
اللوائح الجديدة بموجب قانون دود فرانك لعام 2010
لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) هي الهيئة الحاكمة المرخص لها بتنظيم العقود الآجلة "المتشابهة" ، والتي يتم تداولها عبر البورصة ولكن يتم تسويتها على أساس سعر تسوية العقود المماثلة المتداولة في البورصة. وضعت CFTC قواعد جديدة تنظم سوق الفوركس في أغسطس 2010. وكان أحد الأغراض الرئيسية لهذه القواعد الجديدة هو توفير بعض الحماية التي يحتاج إليها المستثمرون بشدة ، خاصة فيما يتعلق بالوسيط / المتعاملين. في الولايات المتحدة ، يجب على السمسار / التجار التسجيل في CFTC ويخضعون لمتطلبات تشغيلية معينة ، بما في ذلك إرشادات حفظ الدفاتر وإعداد التقارير. تشبه هذه المتطلبات المتطلبات الموضوعة على وكلاء عقود السلع التقليدية الخاضعة للتنظيم.
ثانياً ، سيحتاج وسطاء المعاملات إلى التسجيل ويخضعون لمتطلبات رأس المال الصافي البالغة 20 مليون دولار ، إلى جانب الإفصاحات الأخرى عن المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على الوسطاء الذين يقبلون الأوامر الحفاظ على صافي متطلبات رأس المال أو إبرام اتفاقيات ضمان مع الوسيط / التجار ويمكن أن يكون لديهم اتفاقية ضمان واحدة فقط في وقت واحد. وقد وضعت CFTC لوائح مكافحة الغش على جميع العقود المستقبلية "تبدو على حد سواء". أخيرًا ، فرضت CFTC قيود رافعة مالية بنسبة 50: 1 على العملات الرئيسية و 20: 1 لجميع العملات الأخرى. (حول الجهات التنظيمية المالية ، اقرأ المنظمين الماليين: من هم وماذا يفعلون ) .
هل فتح حساب فوركس في الخارج أمر منطقي؟
هناك فائدتان رئيسيتان لفتح حساب فوركس في الخارج. يمكن تحقيق تحايل على اللوائح الجديدة ، وخاصة قيود الرفع ، بهذه الطريقة ، على الرغم من أنه من غير الواضح ما إذا كانت الكيانات الأجنبية ستعارض حكومة الولايات المتحدة وتسمح برفع الرافعة المالية.
فائدة أخرى لامتلاك حساب أجنبي هي الفائدة الضريبية المحتملة. تجارة الفوركس هي ضريبة مؤجلة ، وهذا يعني أن الأرباح تخضع للضريبة على معدل رأس المال عندما تتحقق المكاسب عن طريق سحب الأموال من الحساب. يتعين على المستثمرين الآن الإبلاغ عن جميع الحسابات الأجنبية إلى مصلحة الضرائب اعتبارًا من 1 يناير 2011 ، وستكون هناك حاجة إلى توجيهات مالية أجنبية لإبلاغ المستثمرين بأصول تتجاوز قيمتها 50000 دولار إلى مصلحة الضرائب بدءًا من عام 2013.
مخاطر الحسابات الخارجية
مخاطر فتح حساب فوركس في الخارج متعددة. قد تزيد مخاطر الطرف المقابل لأن الوسيط / التاجر الذي يستخدمه هؤلاء الوسطاء الأجانب قد لا يكون على أعلى مستوى. قد يكون من الصعب اكتشاف ومنع الاحتيال من قبل الوكيل وقد تكون عمليات الاحتيال أكثر شيوعًا. وأيضًا ، قد لا توجد منافسة في الكيانات الأجنبية ، لذلك قد يكون الحصول على أفضل الأسعار لصالح الوكيل وليس التاجر. وعلى نفس المنوال ، فإن فقدان الحماية الذي تحدده لوائح CFTC الجديدة ربما يكون أكبر خطر. تم تأسيس الدور التنظيمي الجديد لـ CFTC على الوكلاء والوسطاء والوسطاء المشاركين في سوق الفوركس لتزويد مستثمر التجزئة بالحماية من عمليات الاحتيال السائدة والممارسات الاحتيالية الشائعة في هذا السوق اللامركزي. يتم توسيع هذه الحماية فقط لتشمل الجهات التي تتعامل مع الكيانات المسجلة وتتداول معها. (لمعرفة المزيد حول فتح حساب في الخارج ، تحقق من " الاستثمار في الخارج" لا حماية من التراجع. )
الخط السفلي
يتيح فتح حساب تداول فوركس في الخارج للمستثمرين بالتجزئة أن يتداولوا مثل المشاركين الآخرين في السوق الأجنبية - غير مقيدين بالرافعة المالية وغيرها من المتطلبات. ومع ذلك ، في كثير من الحالات ، قد تفوق المخاطر الفوائد. يحتاج المتداول إلى تحديد ما إذا كانت إمكانية رفع الرفع المالي تستحق مخاطر التغلب على أشكال الحماية التي أنشأتها CFTC. (لمزيد من المعلومات حول المخاطر التي تنطوي عليها الفوركس ، راجع فهم إدارة مخاطر الفوركس .)
