يجب أن يعتمد اختيار الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار في السندات على البيئة الاقتصادية الحالية وكذلك على استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. إذا كنت تبحث عن عائدات مرتفعة ، ففكر في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. هذا هو الحال خاصة في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. بقدر ما يذهب الجودة ، سيعتمد الكثير على صناديق الاستثمار المتداولة ، ولكن بشكل عام ، ينظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الممتازة على أنها أفضل من الأسهم العادية ولكنها أصغر من سندات الشركات. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المفضلة هي ذات جودة أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة العادية لأنه سيكون لديك الأولوية على المساهمين العاديين فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح والمطالبات على الأصول. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المفضلة عادة ما تكون تحت أداء صناديق الأسهم المتداولة خلال الأسواق الصاعدة. بقدر ما لا تكون ذات جودة عالية مثل السندات ، وهذا يتعلق ببساطة للخطر.
تقدم معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة محفظة متنوعة من السندات وسيولة ممتازة ونفقات منخفضة. من الواضح أن إحدى صناديق السندات المتداولة في البورصة الموضحة أدناه يجب أن تقدم الإمكانات الطويلة الأجل بصرف النظر عن أداء سوق الأوراق المالية الأوسع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: الصناديق المتداولة في البورصة: مقدمة .)
صناديق الأسهم المتداولة المفضلة
لنبدأ بإلقاء نظرة سريعة على اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية.
إنفيسكو المفضلة ETF (PGX)
يتتبع مؤشر ICE BofAML Core Plus لسعر الفائدة الثابت
- إجمالي الأصول: 4.34 مليار دولار الحجم: 230،000 النفقات: 0.51٪ العائد على مدار 12 شهرًا: 5.98٪ تاريخ البدء: 31 يناير ، 2008 الأداء العام: -3.54٪
iShares US Preferred Stock (PFF) ETF
يتتبع مؤشر S&P US المفضل للأسهم. (لمعرفة المزيد ، راجع: كتاب تمهيدي عن الأسهم المفضلة .)
- إجمالي الأصول: 13.5 مليار دولار الحجم: 1،584،000 النفقات: 0.46٪ العائد على مدار 12 شهرًا: 5.79٪ تاريخ الاستحداث: 26 مارس 2007 الأداء العام: -3.15٪
قد يكون الارتفاع والعائد المرتفع للسهمين المتداولين في البورصة الموضحة أعلاه مغرًا ، ولكن عندما تزيد أسعار الفائدة ، فمن غير المرجح أن يؤديها أيضًا. كان أداء كلاهما ضعيفًا أيضًا خلال الأزمة المالية ، مما أظهر نقصًا في المرونة.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المفضلة
صناديق الاستثمار المتداولة
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
يتتبع مؤشر "بلومبرج باركليز" ذو السيولة العالية للغاية ( لمزيد من المعلومات ، انظر: هل تعتبر JNK ETF استثمارًا جيدًا؟ )
- إجمالي الأصول: 6.63 مليار دولار الحجم: 14،000،000 النفقات: 0.40٪ العائد على مدار 12 شهرًا: 5.69٪ تاريخ البدء: 28 نوفمبر 2007 ، الأداء العام: -0.97٪
iShares 20+ Year Bond Treasury (TLT)
يتتبع مؤشر بلومبرغ باركليز طويل الخزانة الأمريكية.
- إجمالي الأصول: 8.28 مليار دولار الحجم: 5،300،000 النفقات: 0.15٪ العائد لمدة 12 شهرًا: 2.45٪ تاريخ البدء: 22 يوليو ، 20021 الأداء العام: -7.05٪
هذا هو واحد من العديد من الحالات التي يكون فيها العائد أو عدم وجودها خادعًا. معظم المستثمرين يطاردون عوائد عالية ، ولا يدركون أنهم يعرضون أنفسهم في الغالب لخطر انخفاض قيمة العملة. العائد المرتفع لا يعني أي شيء إذا انخفضت أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية. هذا هو جمال TLT. قد لا يكون العائد استثنائيًا (لا يزال سخيًا نسبيًا) ، ويميل إلى الارتفاع خلال الأوقات الصعبة لأن الأموال الكبيرة تندفع إلى بر الأمان.
الخط السفلي
تعد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المفضلة أكثر جاذبية في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة بفضل العائد المرتفع ، لكن من غير المرجح أن تقدر بقدر ما تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأسهم المشتركة خلال الأسواق الصاعدة. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في السندات بسمعة طيبة في تقديم المزيد من الأمان ، ولكنها تعتمد على صناديق الاستثمار المتداولة في السندات. على سبيل المثال ، توفر JNK عائدًا مرتفعًا ، لكن هذا ليس المكان المناسب إذا كانت حالات التخلف عن السداد أكثر احتمالًا بسبب الظروف الاقتصادية السيئة. قد لا يقدم TLT نفس القدر من العائد ، لكنه يوفر المرونة ونسبة المصروفات المنخفضة هي مكافأة إضافية.
