أعلنت PepsiCo، Inc. (PEP) عن أرباحها في 3 أكتوبر ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أرباحًا بقيمة 1.51 دولار للسهم الواحد على إيرادات الربع الثالث بقيمة 16.94 مليار دولار. تطابقت الشركة بين التوقعات المحافظة في تقرير الربع الثاني لشهر يوليو بينما خفضت التوجيهات للعام بأكمله بمقدار فلس ، مما أدى إلى عمليات بيع متواضعة في أغسطس. تعافى السهم بسرعة ، مسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 139 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر قبل أن يستقر حوالي 135 دولارًا.
استعادت أسهم المواد الغذائية وغيرها من أرباح الأسهم شعبية في عام 2019 ، حيث يسعى العديد من المستثمرين إلى الحصول على عوائد أعلى بعد انهيار عائدات السندات في منتصف العام. مقارنة عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.81٪ لشركة PepsiCo بشكل إيجابي مع عائد شركة Coca-Cola Company (KO) بنسبة 2.94٪ ، وكانت عوائد Pepsi حتى الآن في عام 2019 أعلى بكثير ، حيث بلغت 22٪ مقارنة بنسبة 15٪ من Coke. يعد العائد لمدة خمس سنوات لشركة Pepsi أكثر إثارة للإعجاب حيث يبلغ 48٪ مقارنة بـ Coke's 32٪.
قد يكون من الصعب على عملاق المشروبات والوجبات الخفيفة إضافة نقاط بعد اعتراف هذا الأسبوع لأن الاتجاه الصعودي لعام 2019 قد وصل إلى مستوى مقاومة يعود إلى عام 2014. وقد تحولت دورات القوة النسبية طويلة الأجل جنوبًا في نفس الوقت ، مما زاد من احتمالات حدوث تصحيح متوسط قد يصل إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع (EMA) ، حيث ارتفع الآن إلى 111 دولار. على العكس من ذلك ، قد يوفر هذا المستوى دخولًا جذابًا للمستثمرين المهمشين ، مما يؤدي إلى موجة الارتفاع التالية من الاتجاه الصعودي الذي دام 10 أعوام.
مخطط PEP طويل الأجل (1993 - 2019)
TradingView.com
توقف تقدم الاتجاه لعدة سنوات في 21.82 دولار معدلة حسب الانقسام في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام تراجع متواضع وجد الدعم في منتصف فترة المراهقة. فقد نجح في مقاومة 1995 ، وسجل مكاسب ثابتة إلى أعلى مستوى في عام 1996 عند 35.88 دولار ، وتراجع إلى نمط جانبي يتحكم في حركة الأسعار للسنوات الست المقبلة. شهد اندلاع عام 2004 بداية فترة مثمرة ، حيث أضاف السهم ما يقرب من 60٪ في ذروة عام 2008 عند 79.79 دولار.
لم تساعد الرحلة اللاحقة إلى الأمان على الرغم من سمعة صناعة المواد الغذائية باعتبارها لعبة دفاعية ، حيث انخفض السهم بأكثر من 40٪ خلال الانهيار الاقتصادي. استقر السعر عند أدنى مستوى له منذ ست سنوات في عام 2009 وارتفع إلى أعلى ، لكن ضغط الشراء لم يرتفع حتى عام 2013 ، عندما أنهى رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق. يشير الاختراق في النصف الثاني من ذلك العام إلى بداية التقدم الحالي ، الذي لم يصحح سوى تصويبين متواضعين في السنوات الست الماضية.
حركة السعر خلال هذه الفترة قد نحتت قناة صاعدة (خطوط سوداء) ، مع وجود مقاومة الآن حول 136 $. وصل السهم إلى الحاجز للمرة الرابعة في يونيو 2019 ، مما أدى إلى تراجع ، يليه اختراق بسيط في بداية شهر سبتمبر. استوعب مؤشر الاستوكاستك الشهري مؤشرات الهبوط هذه مع التقاطع الهبوطي على مستوى ذروة الشراء ، وتوقع ضعفًا نسبيًا من المحتمل أن يولد اختراقًا فاشلاً.
مخطط PEP قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.Com
أكمل السهم الكأس والتعامل مع الاختراق فوق أعلى مستوى في يناير 2018 عند 122.51 $ في أبريل 2019 وارتفع إلى امتداد 1.618 فيبوناتشي للترتد من أدنى مستوى في ديسمبر. هذا يمثل هدفًا صعوديًا مرتفعًا ، في حين أن المحاذاة الضيقة للارتفاع مع مستوى ارتداد الصعود.382 تضيف الموثوقية إلى التنبؤ بأن حركة السعر من المرجح أن تدخل في تصحيح بدلاً من تصاعد قمة سبتمبر في اختراق قناة يستهدف 150 دولارًا.
أخيرًا ، ارتفع مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) أخيرًا إلى أعلى مستوى له في عام 2007 في يونيو 2018 وسجل أعلى مستوى في انعكاس يونيو 2019. فشلت OBV في الوصول إلى تلك الذروة خلال الفترة التي سبقت سبتمبر إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق ، مما أدى إلى تباعد هبوطي يضيف علامة حمراء أخرى إلى النظرة الفنية الغائمة ، محذرًا أيضًا من أن السهم قد يفقد قوته خلال الربع الرابع.
الخط السفلي
تم إطلاق سهم شركة PepsiCo على جميع الأسطوانات في عام 2019 ، إلا أنها قد تدخل في تصحيح وسيط بعد تقرير أرباح الربع الثالث من هذا الأسبوع.
