الملايين من الأميركيين في جميع أنحاء البلاد يستنزفون الأموال في جميع أشكال حسابات التقاعد الاستثمارية ، والمعاشات التقاعدية وخطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل ، سواء المؤهلين وغير المؤهلين. من الصعب التغلب على التأجيل الضريبي الذي تقدمه هذه الخطط والحسابات في العديد من الحالات ، ويمكن أن يكون الجيش الجمهوري الايرلندي (Roth IRAs) و (Roth 401 (k)) المتوفران الآن فعالين بشكل خاص في حماية دخل ما بعد الضريبة. ومع ذلك ، هناك أوقات تكون فيها الضريبة الناتجة عن توزيعات خطة التقاعد أكبر من الضريبة التي يمكن تحقيقها من الاستثمارات الخاضعة للضريبة غير المحمية. ، سنستكشف متى قد يكون من الأفضل أن تترك أصولك معرضة للضريبة عندما تقوم بالتوفير للتقاعد.
أنواع الاستثمارات
السؤال الأول الذي يطرحه معظم الناس هو "ما هي أنواع الاستثمارات التي ينبغي وضعها داخل الحسابات المؤجلة من الضرائب؟" نظرًا لطبيعتها ، فإن الحسابات المؤجلة من الضرائب ستوفر أكبر فائدة عندما تحمي الاستثمارات التي تولد تدفقات نقدية متكررة أو توزيعات ، والتي ستكون خاضعة للضريبة على خلاف ذلك ، مما يسمح لهذه المدفوعات أن تظل كاملة وإعادة استثمارها بكفاءة أكبر. لذلك ، هناك نوعان من الاستثمارات على وجه الخصوص الأكثر ملاءمة للنمو المؤجل من الضرائب: صناديق الاستثمار المشتركة والسندات الخاضعة للضريبة. هذان المنتجان ينتجان أكثر التوزيعات الخاضعة للضريبة ، مثل الفوائد وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية.
تقوم صناديق الاستثمار بتوزيع أرباح رأس المال سنويًا على جميع المساهمين ، بغض النظر عما إذا كان هؤلاء المستثمرون قد قاموا بالفعل بتصفية أي من أسهمهم أم لا. تقوم سندات الحكومة والشركات بسداد فائدة منتظمة إما خاضعة بالكامل للضريبة بالكامل أو على المستوى الفدرالي ، ما لم يتم سدادها في حساب مؤجل من الضرائب من نوع ما. بالطبع ، هذه مشكلة فقط إذا كان المستثمر لا ينوي الاستفادة من الدخل الناتج عن هذه الاستثمارات. قد تكون السندات والصناديق المشتركة الخاضعة للضريبة فكرة جيدة لأولئك الذين يحتاجون إلى العيش على الدخل الناتج عن هذه الاستثمارات. عادة ما يتم فرض الضريبة على معظم إيرادات الفوائد وأرباح الأسهم بنفس معدل ضريبة الدخل المستحقة وتوزيعات خطة التقاعد ، ولكن في بعض الحالات يمكن أن تخضع للضريبة بالفعل بمعدل أقل.
الاستثمارات الخاضعة للضريبة
هناك عدة أنواع من الاستثمارات التي يمكن أن تنمو بكفاءة معقولة على الرغم من أنها خاضعة للضريبة. بشكل عام ، أي استثمار أو ورقة مالية مؤهلة لمعالجة مكاسب رأس المال هي مرشح جيد لحساب التوفير الخاضع للضريبة. تشمل هذه الفئة الأسهم الفردية والأصول الصلبة (مثل العقارات والمعادن الثمينة) ، وأنواع معينة من صناديق الاستثمار المشتركة (مثل الصناديق المتداولة في البورصة وصناديق المؤشرات). عندما تنخفض معدلات الأرباح الرأسمالية ، تكون الاستثمارات الخاضعة للضريبة أكثر جاذبية للمستثمرين في مواقف معينة ، مثل أولئك الذين يمتلكون عقارات تأجير طويلة الأجل.
مخازن
يمكن هيكلة العديد من المعاملات العقارية كمبيعات بالتقسيط ، مما يسمح للبائع بتأجيل تحقيق مكاسب رأس المال وتحقيق دخل سنوي أقل مما هو ممكن مع تسوية المبلغ الإجمالي. من الأفضل ترك الأسهم ، وخاصة الأسهم التي تدفع القليل أو لا تقدم شيئًا في طريق توزيع الأرباح ، لتنمو في حساب خاضع للضريبة ، طالما أنها محتجزة منذ أكثر من عام. غالبًا ما يتم فرض ضريبة على الأسهم الفردية المحتفظ بها في حساب مؤجل الضريبة بمعدل أعلى من الأسهم الخاضعة للضريبة ، نظرًا لأن عائدات بيع الأسهم التي يتم اعتبارها بمثابة توزيعات لخطة التقاعد تخضع دائمًا للضريبة على أنها دخل عادي ، بصرف النظر عن فترة الاحتفاظ بها.
لذلك ، يدفع المستثمرون في جميع الشرائح الضريبية باستثناء ما عدا أدنى ضرائب أقل ضريبة على بيع الأسهم الخاضعة للضريبة. وينطبق الشيء نفسه على أنواع معينة من الصناديق المتداولة في البورصة ، مثل إيصالات الإيداع القياسية والفقيرة (SPDRs) التي تسمح للمستثمرين بالاستثمار مباشرة في مؤشر S&P 500 ، وصناديق المؤشرات الأخرى التي لا تدفع إيرادات الأرباح من أي نوع. كما يتم الاحتفاظ بأسهم المنفعة والأسهم المفضلة في حسابات التجزئة لأن دخل الأرباح يستخدم غالبًا من قبل المستثمرين لدفع الفواتير الشهرية أو غيرها من النفقات. ومع ذلك ، يمكن أن تكون هذه الأسهم مناسبة للمستثمرين المؤجلين من الضرائب الذين يسعون إلى التنويع أيضًا.
وحدة صناديق الاستثمار
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار في الوحدات (UIT) أدوات مفيدة خاضعة للضريبة ، لأنه عندما تتم إعادة تعيين الثقة في نهاية فترتها ، فإن أي أسهم فقدت قيمتها يمكن أن توفر خسائر رأسمالية قابلة للخصم عند بيعها. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين الذين يصرفون أموالهم بالفعل من UITs بدلاً من السماح لهم بإعادة التعيين أن يواجهوا توزيعات كبيرة في الأرباح الرأسمالية.
في النهاية ، من الأفضل ترك أي نوع من الاستثمار ينمو في القيمة مع مرور الوقت دون توزيع الدخل الخاضع للضريبة في حساب خاضع للضريبة ، بحيث يمكن استخدام الأموال المخصصة للمركبات المؤجلة من الضرائب لأدوات أقل كفاءة من الضرائب. كما ذكرنا سابقًا ، ينطبق هذا بشكل خاص على المستثمرين الذين قد يحتاجون إلى أي دخل يتم توزيعه لتغطية نفقات المعيشة.
حالة خاصة: المعاشات
لأن الأجور متأخرة بطبيعتها عن الضرائب ، سواء كان ينبغي استخدامها داخل حساب التقاعد أو أن الجيش الجمهوري الايرلندي كان موضوع الكثير من النقاش بين المهنيين الماليين. ومع ذلك ، فهي أدوات مثالية للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع الذين يسعون إلى خفض دخلهم من الاستثمار الخاضع للضريبة وبلغوا الحد الأقصى من خيارات مدخرات التقاعد الأخرى الخاصة بهم.
الخط السفلي
على الرغم من أن حسابات التقاعد المؤجلة من الضرائب مفيدة جدًا لملايين المدخرين ، فمن غير الحكمة افتراض أن جميع أنواع الاستثمارات يجب أن تكون محمية من الضرائب. قد تكون حسابات Roth استثناء ، لأنها تحمي أرباحك من الضرائب المباشرة ، ويمكن أن تكون الأرباح معفاة من الضرائب إذا تم استيفاء بعض المتطلبات. يجب إجراء مراجعة دقيقة لمعدلات ضريبة أرباح رأس المال الحالية والمستقبلية مقابل الضريبة التي سيتم دفعها عند توزيع خطة التقاعد لتحديد أفضل تخصيص ممكن لأصول التقاعد الخاصة بك.
