ما هو صندوق الاستثمار المشترك؟
أمين الصندوق المشترك هو شركة ائتمانية أو بنك أو مؤسسة مالية مماثلة مسؤولة عن الاحتفاظ بالأوراق المالية المملوكة داخل صندوق مشترك وصونها. يحتفظ أمين الصندوق المشترك بأصول لحفظه ويمكنه أيضًا تقديم مجموعة من الخدمات بما في ذلك إدارة الصناديق والمحاسبة المالية والقانونية والامتثال والدعم الضريبي وخدمات وكالة التحويل.
الماخذ الرئيسية
- يتحمل أمناء صناديق الاستثمار المشترك مسؤولية تأمين وإدارة الأوراق المالية المحتفظ بها في صندوق مشترك. في حين يتخذ مدير محفظة الصندوق قرارات تجارية ، يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية التي يملكها الصندوق مع أمين الحفظ وليس مباشرة مع الصندوق نفسه. يتم ذلك لتقليل مخاطر الاحتيال. بالإضافة إلى الاحتفاظ بالأوراق المالية وحفظ السجلات ، يقدم الوصي أيضًا تسويات تجارية ومعاملات صرف العملات الأجنبية وخدمات ضريبية لعملائه.
مقدمة لصناديق الاستثمار
فهم صناديق الاستثمار المشترك
يعمل أمناء صناديق الاستثمار المشتركة مع صناديق الاستثمار المشتركة من خلال ترتيبات الطرف الثالث. نظرًا لأن صندوق الاستثمار المشترك هو في الأساس مجموعة كبيرة من الأموال من العديد من المستثمرين المختلفين ، فإنه يتطلب كيانًا إضافيًا للاحتفاظ بالأوراق المالية المملوكة لكل مستثمري الصندوق وصونها.
لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) قواعد ومتطلبات محددة تحكم وصاية الصناديق المشتركة ، مما يؤدي بمعظم شركات الاستثمار إلى العمل مع وصي طرف ثالث للامتثال. تم تنقيح اللوائح الخاصة بحفظ أصول صناديق الاستثمار المشترك في عام 2009 لضمان قدر أكبر من الشفافية وسلامة الاستثمارات للمستثمرين. تم تحديد هذه اللوائح في المقام الأول في القاعدة 206 (4) -2 من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. توجد لوائح قانون 1940 المعمول بها للمساعدة في التخفيف من مخاطر النشاط الاحتيالي أو غير الأمين لشركات الاستثمار ومديري الصناديق.
خدمات صناديق الاستثمار المشتركة
يعمل أمناء صناديق الاستثمار المشتركة مع شركات صناديق الاستثمار المشتركة حول العالم. يجب على الحراس العالميين الالتزام بقواعد متباينة في كل دولة على حدة.
يمكن لأمناء الصندوق المشترك تقديم مجموعة واسعة من الخدمات. تشمل العروض النموذجية محاسبة الصناديق ، والإدارة ، والخدمات القانونية ، والامتثال ، والخدمات الضريبية. يعمل أمناء الصندوق المشترك أيضًا مع وكلاء التحويل أو توفير خدمات وكالات التحويل الخاصة بهم للحفاظ على سجلات معاملات المساهمين والأرصدة. عادةً ما تقوم جهات الاستثمار المشتركة بالاستعانة بمصادر خارجية في معظم عمليات المكاتب الخلفية الخاصة بها لأمناء الحفظ من أجل توفير التكلفة والراحة. تعد إدارة الصناديق والمحاسبة المتبادلة من الجوانب الهامة لعمليات الصندوق المشترك. محاسبو الصندوق مسؤولون عن حساب صافي قيم الأصول اليومية للصندوق. مسؤولو الصندوق مسؤولون أيضًا عن العديد من الأنشطة المتعلقة بالأوراق المالية الأساسية للصندوق المشترك بما في ذلك إجراءات الشركات والتصويت بالوكالة.
أعلى الحراس العالميين
يوفر المستثمر المؤسسي التصنيف السنوي على الحراس العالميين حسب الأصول. يقدم أكبر الحراس العالميين في العالم خدمات الحراسة لجميع أنواع الاستثمارات بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التبادل التجاري. في عام 2016 ، كان Bank of New York Mellon أكبر أمين إيداع عالمي حيث بلغ إجمالي الأصول تحت الحراسة 25.08 تريليون دولار لمدة 12 شهرًا حتى يونيو 2016. وجاءت State Street في المرتبة الثانية بحصولها على 21.35 تريليون دولار من الأصول تحت الحراسة. احتل جي بي مورغان المرتبة الثالثة بحصوله على 20.47 تريليون دولار من الأصول تحت الحراسة.
