ما هو سندات الرهن العقاري (MRB)
سندات إيرادات الرهن العقاري (MRBs) هي سندات تصدر عن وكالات تمويل الإسكان المحلية أو الحكومية (HFAs). سوف تصدر HFA السندات المعفاة من الضرائب للمستثمرين. ثم يتم استخدام التمويل من بيع هذه السندات لتمويل القروض العقارية بأسعار معقولة للأشخاص ذوي الدخل المنخفض والمتوسط.
تصدر كل ولاية في الولايات المتحدة مبلغًا مختلفًا من MRBs ، مع إصدار الحد الأدنى من السندات الحكومية بقيمة 310.71 مليون دولار. في عام 2018 ، كان الحد الأعلى الذي يمكن أن تصدره الدولة يعادل 105 دولارات مضروبًا في عدد سكان الولاية. على سبيل المثال ، إذا كان عدد سكان وايومنغ 579000 في عام 2018 ، فإن الحد الأقصى لمبلغ إصدار MRBs سيكون 60.795 مليون دولار.
كسر رهن إيرادات الرهن العقاري (MRB)
يتم تأمين سندات إيرادات الرهن العقاري (MRBs) من خلال الوعد بمدفوعات شهرية من قبل المقترضين الذين تم تمويل رهن المنزل عن طريق بيع السندات. بشكل عام ، فقط الأشخاص الذين يشترون المنزل الأول هم وحدهم المؤهلون للحصول على هذه القروض العقارية. يجب أن يكون لديهم أيضًا دخل أقل من مستوى معين (عادةً ما يكون متوسط الدخل المحلي أعلى بقليل).
سمحت سندات إيرادات الرهن العقاري للعديد من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط بشراء منزلهم الأول. أسعار الفائدة أقل من أسعار قروض MRB 'خفض المدفوعات الشهرية لأصحاب المنازل. هذا التخفيض في المدفوعات له تأثير على مساعدة المقترض في التأهل للحصول على رهن عقاري لأن الدفع الشهري سيمثل جزءًا أصغر من دخله الشهري. كما أنه يساعد على ضمان قدرتهم على تحمل الدفعة الشهرية وتجنب التخلف عن سداد قروضهم ، مما يجعل MRBs أقل مخاطرة للمستثمرين.
فوائد MRBs
كثير من الناس يعتبرون MRBs أداة "رابحة" للسياسة المالية. هذا الاعتقاد هو أن الجميع في حلقة الاستثمار يستفيدون من مسألة MRBs. عندما يستثمر شخص ما في MRBs ، يحصلون على استثمار آمن نسبيًا وخالي من الضرائب أيضًا. لذلك ، حتى لو لم يكن معدل الفائدة مرتفعًا بشكل غير عادي ، فإن كون السند معفيًا من الضرائب يجعله استثمارًا جذابًا.
في المقابل ، تستفيد مؤسسات التمويل الأصغر من وجود مصدر نقدي ثابت وموثوق ، مما يسمح لها بتمويل القروض العقارية باستمرار. أرباح HFAs مباشرة من دفع هذه القروض.
أولئك الذين يسعون لشراء منزل يستفيدون من أسعار الفائدة أقل من السوق (BMIR). حتى أن القانون ينص على أن سعر الفائدة على رهن مشتري المنازل لا يمكن أن يكون أعلى بنسبة 1.125 في المائة من سعر الفائدة في MRB. قد يحصل المشترون أيضًا على مزايا أخرى قد تأتي مع قرض MRB. على سبيل المثال ، قد يكون المشترون مؤهلين لشراء منزل مع دفعة أولى أصغر من المعتاد ، أو قد يتلقون المساعدة في إغلاق التكاليف. علاوة على ذلك ، من خلال زيادة ملكية المنازل ، يمكن لهذه القروض أن تساعد في إنعاش الأحياء واستقرارها ، مما يشجع على تنمية مجتمعية أكبر.
