"الشراء منخفض ، البيع المرتفع" هو المثل الأكثر شهرة حول كسب المال في أسواق الأوراق المالية ، ومن الواضح أنه يبدو مزحة. في الواقع ، إنه أسهل بكثير من القول.
ما "شراء منخفضة ، بيع عالية" يعني حقا
وراء الحقيقة البديهية هو ميل الأسواق إلى التجاوز على الجانب السلبي والصعود. جزء من السبب هو غريزة القطيع الخالصة التي يمكن أن تدفع سعر أي سهم. قد يتمكن المستثمر الذي يقف بعيدًا عن رؤية غريزة القطيع في العمل والاستفادة من الصعود والهبوط الشديد الذي تسببه. يمكن للمستثمر شراء منخفضة وبيع عالية.
لسوء الحظ ، من السهل تحديد ما إذا كان السعر منخفضًا جدًا أو مرتفعًا جدًا أو حتى لماذا. في هذه اللحظة ، من الصعب نصب تذكاري. تؤثر الأسعار وتعكس نفسية وعواطف المشاركين في السوق.
لهذا السبب ، قد يكون "شراء منخفضة ، بيع مرتفعة" أمرًا صعبًا في التنفيذ. ينظر المتداولون الذين يحاولون الحصول على رؤية أكثر موضوعية في عوامل أخرى لاتخاذ قرار أكثر استنارة. وتشمل هذه العوامل المتوسطات المتحركة ، ودورة العمل ، ومعنويات المستهلكين.
المتوسطات المتحركة
المتوسطات المتحركة مشتقة فقط من تاريخ السعر. إنها تظهر تقلبات في الأسعار بمرور الوقت ، مما يؤدي في الأساس إلى تخفيف المطبات السعرية القصيرة الأجل لإظهار الاتجاه العام للسهم بمرور الوقت.
يتعقب بعض المتداولين متوسطين متحركين ، أحدهما قصير الأجل والآخر لمدة أطول ، لحماية مخاطر الهبوط. تتمثل إحدى الطرق الشائعة في استخدام المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و 200 يوم. عندما يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ، فإنه يولد إشارة شراء. عندما يعبر الطريق الآخر ، فإنه يولد إشارة بيع.
تتمثل النقطة في المتوسط المتحرك في مساعدة المتداول في وقت الشراء أو البيع عند النقطة الصحيحة في الاتجاه.
دورة الأعمال والمشاعر
على المدى الطويل ، يتبع سائقو السوق ككل نمطًا ثابتًا ، ينتقلون من الخوف إلى الجشع ويعودون إلى الخوف. أوقات الخوف القصوى هي أفضل وقت لشراء الأسهم ، في حين أن أوقات الجشع القصوى هي أفضل وقت للبيع.
هذه الظواهر تحدث عدة مرات كل عقد ولديها أوجه تشابه ملحوظة. تتبع الدورة العاطفية دورة الأعمال. عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود ، يسود الخوف. هذا هو الوقت المناسب لشراء منخفضة. عندما يزدهر الاقتصاد ، ترتفع الأسعار كما لو لم يكن غدًا. هذا هو الوقت المناسب للبيع ،
قد يفكر المستثمرون على المدى الطويل في مراقبة دورة الأعمال واستبيانات ثقة المستهلك كأدوات توقيت للسوق.
توفر التقارير المنشورة بانتظام مثل استطلاع ثقة المستهلك مزيدًا من التبصر في دورة العمل.
المزيد من التحديات
هناك أمثلة سيئة السمعة على التطرف في السوق ، بما في ذلك الحالات الحديثة مثل فقاعة الإنترنت في أواخر التسعينيات وانهيار السوق في عام 2008.
كلاهما أثبت أنهما فرصتان ممتازتان لأولئك الذين اشتروا أسعارًا منخفضة وباعوا أسعارًا مرتفعة.
في ذلك الوقت ، بدا كما لو أن الاتجاه لن ينتهي أبدًا. بالتأكيد لن تنخفض أسهم الإنترنت في عام 1999. بالتأكيد لن تتعافى صناعة الإسكان بعد عام 2008.
في تلك اللحظات ، ربما شعر المستثمرون الذين باعوا أسهم الإنترنت أو اشتروا أسهم الإسكان أنهم يتعرضون للعقاب ، حيث استمرت الاتجاهات في الاتجاه الآخر. حتى ذلك ، لم يفعلوا.
يجب على المستثمر الناجح تجاهل الاتجاهات والتمسك بأسلوب موضوعي لتحديد ما إذا كان الوقت قد حان للشراء أم حان وقت البيع.
