ارتفعت أسهم Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) أعلى مستوى لها في يونيو 2000 عند 48.50 دولارًا في أول يوم تداول من عام 2020 ، مسجلة أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد موجة مثيرة للإعجاب بدأت في 20s في أكتوبر. عززت أسعار الرقائق المستقرة والصفقة التجارية للمرحلة الأولى الاتجاه الصعودي ، حيث سجلت العديد من إصدارات القطاع مستويات قياسية جديدة. والأهم من ذلك ، أن مؤشر PHLX لأشباه الموصلات (SOX) قد تمكن من مقاومة 20 عامًا بعد مرحلة اختبار مدتها سنتان ، متنبأًا بمكاسب إضافية للمجموعة في السنوات القادمة.
تسببت أحداث الليلة الماضية الهابطة في انخفاض سهم AMD عن أعلى مستوى سابق في يوم الجمعة قبل السوق ، مما أدى إلى اندلاع الأمس. حركة السعر هذه ليست مفاجئة لأن المستويات العليا القديمة نادراً ما تسفر عن الاتجاه الصعودي السهل ، وغالبًا ما تؤدي إلى شهور من الانقلابات والانعكاسات. من غير المرجح أن تكون مختلفة هذه المرة ، لذلك قد يفكر المستثمرون في جني الأرباح على الرغم من الرياح العاتية في الصناعة ، لأن فرصة أفضل قد تأتي بسعر أقل.
مخطط AMD طويل الأجل (1990 - 2020)
TradingView.com
وصل سعر القاع إلى 1.82 دولار في عام 1990 بعد تباطؤ استمر لعدة سنوات وتحول صعوديًا بشكل حاد إلى عام 1995 قبل أن يتوقف في سن المراهقة العليا. وأخيراً ، تمكنت من إزالة المقاومة في عام 1999 وارتفعت إلى أعلى مع ظهور التكنولوجيا الأخرى في الألفية الجديدة ، حيث سجلت أعلى مستوى عند 48.50 دولارًا ، وهو مستوى السعر الذي تم اختراقه هذا الأسبوع. لقد هبط بالسرعة التي ارتفع بها إلى الربع الرابع من عام 2002 ، واستقر أخيرًا عند أدنى مستوى خلال 11 عامًا في الأرقام المفردة العميقة.
توقف الاتجاه الصعودي القوي في منتصف العقد عن انخفاضه بمقدار ست نقاط عن قمة عام 2000 في عام 2006. وقد تخلى التراجع اللاحق عن هذه المكاسب بالإضافة إلى كل الاتجاهات الصعودية منذ عام 1990 ، مما قلل من أدنى مستوى سجله هذا العام بمقدار 20 سنتًا في نوفمبر 2008. وقد ارتد السهم إلى المستوى الجديد. عشر سنوات ، ولكن نفد الارتفاع قبل الوصول إلى الأرقام المزدوجة ، مما مهد الطريق لنجاحات 2012 و 2015 في إعادة اختبار السوق الهابطة.
امتد الانفجار الصعودي لشركة NVIDIA Corporation (NVDA) لعام 2016 إلى AMD ، حيث أنهى قاعًا ثلاثيًا يدعم الاتجاه الصعودي القوي في الأعوام الأربعة الماضية. في النهاية ، استكمل هذا الدافع الصعودي ارتدادًا بنسبة 100٪ إلى أعلى مستوى خلال عام 2000 هذا الأسبوع ، مما يمثل حدثًا يتمتع بسمعة جيدة في تحريكه لانتكاسات كبيرة. كنتيجة لذلك ، من الأفضل تجنب استراتيجيات الاختراق حتى تثبت حركة السعر أن قوة النيران تحتاج إلى تطهير الـ40 دولار العليا.
عبر مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة الشراء في يونيو 2019 وانطلق بالقرب من هذا المستوى النبيل في عام 2020. وهذا يتوافق مع اتجاه صعودي قوي ، ولكن الموضع لن يتطلب الكثير من الهبوط لإطلاق إشارة بيع طويلة الأجل. من المستحيل اختيار الجزء العلوي بدقة من خلال هذا التكوين ، الذي يخبر المستثمرين باتخاذ إجراءات معتدلة للتحكم في المخاطر وحماية الأرباح.
مخطط AMD قصير الأجل (2017 - 2020)
TradingView.com
مؤشر تراكم الحجم المتوازن (OBV) للتوزيع والذي صدر في سبتمبر 2018 بعد مرحلة تراكم ثابتة. يعكس التوزيع المتواضع في أكتوبر 2018 جني الأرباح من مجموعة متنوعة من الحدائق بدلاً من زيادة اهتمام البيع ، مما يمهد الطريق لاهتمام شراء مستمر أدى إلى رفع OBV إلى مستوى مرتفع جديد مع ارتفاع السعر. قد يدعم هذا التقارب الصعودي أيضًا مكاسب إضافية قبل الانعكاس الكبير.
إن أبسط استراتيجية للإدارة ، بالنظر إلى مزيج من العناصر الفنية الصعودية وهيكل سعر سلبي ، هي وضع نقاط وقف عند مستويات الأسعار حيث سيزداد الانزعاج. بدوره ، سيتيح هذا للموقف الاستفادة من الاتجاه الصعودي الإضافي ، إن وجد ، مع فهم أن الاتجاه الصعودي قد يكون على وشك الانتهاء. تتمثل الطريقة الأكثر تطوراً في شراء الحماية أو استخدام خيارات خيارات أخرى لإدارة المخاطر المتزايدة.
الخط السفلي
أكمل سهم AMD تصحيحًا بنسبة 100٪ إلى ذروة عام 2000 ، مما زاد من احتمالات التراجع لعدة أشهر.
