تعريف أفق الاستثمار

ما هو أفق الاستثمار؟

أفق الاستثمار هو المصطلح المستخدم لوصف الطول الإجمالي للوقت الذي يتوقع المستثمر أن يحتفظ فيه بسندات أو محفظة.

أساسيات أفق الاستثمار

يمكن أن تتراوح آفاق الاستثمار بين المدى القصير ، بضعة أيام فقط ، إلى العقود الطويلة الأجل ، والتي قد تمتد لعقود طويلة. على سبيل المثال ، سيكون للمهنية الشابة ذات الخطة 401 (k) أفق استثمار يمتد لعقود. ومع ذلك ، قد يكون لدى وزارة الخزانة في الشركة أفق استثمار يبلغ طوله بضعة أيام فقط.

في الواقع ، يمكن أن تستخدم بعض استراتيجيات التداول ، خاصة تلك القائمة على التحليل الفني ، آفاق الاستثمار في الأيام أو الساعات أو حتى الدقائق.

غالبًا ما يحدد طول أفق الاستثمار مدى المخاطرة التي يتعرض لها المستثمر وما يحتاج إليه دخله. بشكل عام ، عندما يكون لدى المحافظ أفق استثمار أقصر ، فهذا يعني أن المستثمرين على استعداد لتحمل مخاطر أقل. عندما يبني المستثمرون محفظة استثمارية ، فإن إنشاء أفق للاستثمار هو إحدى الخطوات الأولى التي يتعين عليهم اتخاذها.

آفاق الاستثمار وبناء المحفظة

عندما يكون لدى المستثمرين أفق استثمار أطول ، يمكنهم تحمل المزيد من المخاطرة ، لأن السوق أمامه سنوات عديدة للتعافي في حالة حدوث تراجع. على سبيل المثال ، عادة ما يكون للمستثمر الذي يبلغ أفقه الاستثماري 30 عامًا معظم أصوله المخصصة للأسهم.

علاوة على ذلك ، يمكن للمستثمر ذي الأفق الطويل أن يستثمر أصوله في ما يعتبر أنواعًا أكثر خطورة من الأسهم ، مثل الأسهم ذات رأس المال المتوسط ​​والأسهم الصغيرة. هذه الأنواع من الأسهم ، أو فئات الأصول الفرعية ، تميل إلى إظهار تقلبات أسعار أكبر بكثير على مدى فترات زمنية قصيرة من الأسهم ذات رأس المال الكبير لأنها تميل إلى أن تكون أقل ترسخًا وأكثر عرضة للقوى الاقتصادية الخارجية.

وبالتالي ، في حين أنها قد تكون محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين ذوي آفاق الاستثمار الأقصر ، نظرًا لفرصة الهبوط التي تتزامن مع الحاجة إلى رؤية تلك المقتنيات ، فإن هذه التقلبات قصيرة الأجل ليس لها أي تأثير يذكر على المستثمرين الذين يتطلعون إلى التمسك بتلك الأسهم. 30 سنة القادمة.

يقوم المستثمرون بضبط محفظتهم مع تقصير أفق الاستثمار الخاص بهم ، عادة في اتجاه تقليل مستوى المخاطرة في المحفظة. على سبيل المثال ، تقلل معظم محافظ التقاعد من تعرضها للأسهم وتزيد من حيازتها لأصول الدخل الثابت لأنها تقترب من التقاعد. عادةً ما توفر استثمارات الدخل الثابت عائدًا محتملاً أقل على المدى الطويل بالنسبة إلى الأسهم ، ولكنها تضيف الاستقرار إلى قيمة المحفظة نظرًا لأنها عادة ما تواجه تقلبات أسعار أقل وضوحًا على المدى القصير.

الماخذ الرئيسية

• يشير أفق الاستثمار إلى طول الفترة الزمنية التي يكون فيها المستثمر مستعدًا للاحتفاظ بالمحفظة. يتناسب بشكل عام مع حجم المخاطرة التي يرغب المستثمر في تحملها ودخلها.

مثال على أفق الاستثمار

كارول تبلغ من العمر 30 عامًا وتعمل مهندسة برمجيات. لديها أفق استثماري طويل الأجل وهي تكره المخاطر. وبالتالي ، فإنها تستثمر مدخراتها في المنزل والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والتي سوف تنضج في السنوات العشرين المقبلة.