هناك الكثير من المستثمرين الذين يذهبون إلى هناك بمفردهم. إنهم يقومون بأبحاثهم الخاصة ويقومون بإجراء الصفقات من خلال وسيط منخفض التكلفة. يجب أن يتم تهنئة هؤلاء المستثمرين على روحهم في تنظيم المشاريع ، ولكن المشكلة هي أنه في بعض الأحيان لا يعرف هؤلاء الأشخاص الشجعان من أين يبدأون ، أو بشكل أكثر تحديدًا ، كيفية البحث عن الأسهم.
من أجل اختيار سهم فردي ، يحتاج المستثمرون أولاً إلى مصدر جيد لعمليات الشراء المحتملة. هذا هو المكان الذي يمكن أن تثبت فيه أدوات فحص الأسهم الحديثة وبيانات السوق أنها مفيدة للمستثمر الفردي.
لا نقلل من قيمة بيانات السوق في الوقت المناسب
يحتاج المستثمرون إلى أكبر قدر ممكن من المعلومات حول ما يجري في السوق. وهذا يعني الاستفادة من مجموعة متنوعة من مصادر المعلومات الاقتصادية والصناعية الخاصة بالشركة. لكي نكون واضحين ، لا يحتاج المستثمرون إلى الخوض في الإحصاءات وتعقيدات كل صناعة بالطريقة نفسها التي يفعلها محللو وول ستريت ، لكنهم بحاجة إلى فهم جيد لما يحرك السوق.
لذلك ، يوصى بشدة بمشاهدة تقارير الأعمال عبر جميع أنواع القنوات الإعلامية ، وقراءة الأخبار على المواقع المالية ، وتتبع معنويات المستثمرين على وسائل التواصل الاجتماعي. يجب أن يكون المستثمرون الأذكياء يبحثون عن البيانات والأحداث التي ستدفع الاقتصاد إلى الأمام. سيضمن الحصول على معلومات من قطاع عريض من المصادر عدم حصول المستثمر على تدفق أخبار متحيز أو غير كامل.
فيما يتعلق بالأخبار ، هذه بعض الأمثلة على أنواع المعلومات التي يجب على المستثمرين الاستفادة منها بشكل منتظم.
اسعار الفائدة
المعلومات المتعلقة باتجاهات أسعار الفائدة ، أو احتمال رفع أو خفض سعر الفائدة في المستقبل ، تعتبر قيمة للغاية. تذكر أنه إذا كان المستثمر قادرًا على التنبؤ أو توقع احتمالية خفض أسعار الفائدة في المستقبل وزيادة تعرضه للأسهم المحلية ، فإن هذا المستثمر قادر على جني الكثير من المال.
مرة أخرى ، هذا هو السبب في أهمية التحليل الدقيق للأخبار الاقتصادية في الوقت المناسب. عادةً ما تقوم القنوات التلفزيونية التجارية مثل CNBC أو Bloomberg أو Fox Business بعمل جيد ، ليس فقط في الإبلاغ عن أخبار أسعار الفائدة ، ولكن أيضًا مساعدة الجمهور على قياس إمكانية حدوث تغيير في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل.
النفط والطاقة
معلومات عن إنتاج أوبك ومخزونات المخزون المحلية لا تقل أهمية. لماذا ا؟ إن أبسط إجابة هي أن اقتصادنا وآفاق النمو المستقبلية تعتمد على القدرة على استخراج النفط بسعر معقول. هذا يجعل معادلة العرض / الطلب في غاية الأهمية.
مرة أخرى ، تقوم وسائل الإعلام المالية ، بما في ذلك وول ستريت جورنال ورويترز ، بعمل رائع ليس فقط في الإبلاغ عن هذا الخبر ، ولكن أيضًا في مساعدة المستثمرين على التنبؤ بالتغيرات المحتملة في العرض.
المؤشرات الاقتصادية
بعد ذلك ، ضع في اعتبارك أرقام ثقة المستهلك ، وبدء الإسكان ، وأرقام التوظيف. مجموعات البيانات هذه ، في حين أن مؤشرات الاقتصاد متأخرة في المقام الأول ، تمنح المستثمرين الإحساس بما يفكر فيه الجمهور الأوسع وكيف ينفقون أموالهم. هذه بيانات مهمة لأنها تتيح للمستثمر الأذكياء رؤية اتجاه وقياس رغبة المستهلك في إنفاق أموال على عناصر معينة في المستقبل القريب.
كمثال على استخدام هذه البيانات ، إذا كانت ثقة المستهلك مرتفعة ، وبدأت أسعار المساكن في الارتفاع بشكل مطرد والبطالة منخفضة ، قد يفترض المرء بشكل صحيح أن تجار التجزئة الراقية سوف يتحسنون. وعلى العكس من ذلك ، عندما يتم قلب كل هذه المؤشرات ، سيكون الافتراض الصحيح هو أن تجار التجزئة الأقل نهاية سيكونون أفضل حالًا.
أنواع الشركات التي يجب تجنبها
إن الحيلة المتمثلة في الاختيار الصحيح للأسهم هي القدرة على إثارة عدد من الاستثمارات المحتملة لعدد قليل من المرشحين القادرين على البقاء. يمكن تحقيق ذلك على أفضل وجه عن طريق معرفة أنواع الشركات التي يجب تجنبها.
باستثناء الحالات غير العادية ، يجب على المستثمرين عمومًا الابتعاد عن:
الموزعون أو الشركات من نوع السلع
نظرًا لأن هذه الشركات ليست شركات تصنيع ، فهي مجرد وسطاء نادراً ما يتمتعون بصفات فريدة من نوعها تجذب أعدادًا كبيرة من المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، بشكل عام ، غالبًا ما يكون هناك عائق أمام المنافسة عندما يتعلق الأمر بالتحول إلى موزع.
ومن الأمثلة على هذه الأعمال صناع حيوانات محشوة للأطفال (اللعب غير المتخصصة سلعة معروفة) وموزعو الالكترونيات الاستهلاكية الذين يقومون ببساطة بشحن البضائع إلى تجار التجزئة. يمكن لهذه الشركات أن ترى أرباحها تتقلص بسهولة إذا خسرت حتى حسابًا كبيرًا للبيع بالتجزئة ، أو إذا وجدت الشركة المصنعة موزعًا مختلفًا لشحن البضائع بسعر أقل.
الشركات ذات الهوامش الإجمالية أقل من 20 ٪
السبب الأساسي هو عدم وجود هامش للخطأ تقريبًا. في الواقع ، حتى أدنى تراجع في العمل يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الأرباح. عادةً ما تكون الشركات الموزعة من السلع الأساسية ذات هوامش منخفضة. لكن الأمر كذلك بالنسبة لبعض الشركات الناشئة التي تحتاج إلى تقديم سلعها و / أو خدماتها بتكلفة أقل من أجل الحصول على حصة في السوق. مرة أخرى ، كل هذه الشركات بطبيعتها "أكثر خطورة".
الشركات التي لا تعتبر "الأفضل في فئتها"
كما قال والديك دائمًا ، "تحصل على ما تدفعه مقابل". بمعنى آخر ، غالبًا ما تظل الشركات من الدرجة الثانية شركات من الدرجة الثانية ما لم تكن لديها القدرة على أن تصبح ذات يوم كلبًا صناعيًا متميزًا. كيف يمكن للمستثمر معرفة ما إذا كانت الشركة "الأفضل في فئتها؟" الصعاب هي أنها ستتمتع بأكبر قيمة سوقية في الأعمال التجارية ، وأكبر تواجد من حيث البصمة الجغرافية وستكون "محدد الاتجاه" في الصناعة (من حيث السعر والتكنولوجيا وعروض المنتجات) التي تعمل فيها. تعد Walmart و Apple و Amazon أمثلة جيدة على هذه الشركات.
الشركات التي يتم تداولها بشكل رقيق
تداول ضعيف يعني أن هذه الشركات عادة ما تتداول فقط أقل من 100000 سهم في اليوم. غالبًا ما يكون السوق أو "انتشار" هذه الأنواع من الأسهم متقلبة للغاية. في الواقع ، لدى المستثمرين ما يكفي للتعامل معهم عندما يتعلق الأمر بتحليل الأساسيات. من الصعب للغاية قياس التقلبات الحادة في العرض والطلب والتأثير المحتمل على سعر السهم ، حتى بالنسبة للمستثمر المتمرس.
الشركات التي أعلنت مؤخراً عن عملية استحواذ كبيرة
غالبًا ما ينتهي الأمر بالشركات التي تستحوذ على عمليات استحواذ كبيرة إلى الإبلاغ عن نفقات كبيرة غير متوقعة يمكن أن تضع عقبة كبيرة في الأرباح على المدى القريب. مرة أخرى ، في حين أن مثل هذه الصفقة يمكن أن تقدم فرصة هائلة ، إلا أن الاحتمالات السلبية غالباً ما يتم التغاضي عنها.
مانهاتن بيغلز مثال رائع على ذلك. في أواخر تسعينيات القرن الماضي ، اشترت سلسلة الخبز المعروفة على المستوى الوطني أحد أكبر منافسيها على الساحل الغربي. لكن اتضح أن هناك مشاكل محاسبية وأن المتاجر التي اشترتها الشركة لم تكن مربحة تقريبًا كما كان يأملها (أو المستثمرون) في البداية. نظرًا لأن عملية الاستحواذ كانت ضخمة جدًا ، لم تتمكن Manhattan Bagels من التغلب على المشكلات ، وتم إجبارها في نهاية المطاف على تقديم الحماية من أجل الإفلاس.
تحديد الشركات الناجحة
هناك عدد من الخصائص التي تميل الشركات الناجحة إلى امتلاكها:
تسارع نمو المبيعات والأرباح
ابحث عن الشركات التي تنمو خطوطها العلوية والسفلية بما يزيد عن 15 في المائة. لماذا هذه العتبة؟ ذلك لأن هذا هو المعيار الذي تبحث عنه العديد من المؤسسات قبل الدخول في الأسهم.
بالطبع ، ضع في اعتبارك أن الشركات التي تنمو بوتيرة أسرع غالبًا ما تواجه مشكلة في الحفاظ على نموها بعد بضع سنوات ، ومن المرجح أن تخيب آمال المستثمرين. من الناحية المثالية ، فإن النطاق بين 15 و 25 في المائة هو الأكثر رغبة.
مستويات عالية من الشراء من الداخل
يعتبر الشراء من الداخل مؤشرا رائعا على أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها. لماذا ا؟ لأنه في حين أن بعض كبار المسؤولين التنفيذيين قد يشترون الأسهم لمجرد إيمانهم بالشركة ، فإن شركة الأسد تشتري أسهم الشركة لسبب واحد فقط - لكسب المال.
ابحث على وجه التحديد عن الشركات التي يشترى فيها العديد من المطلعين بسعر السوق الحالي أو بالقرب منه. مصدر رائع للبيانات من الداخل هو المجلس الأعلى للتعليم. ومع ذلك ، تقدم مصادر غير حكومية أخرى أيضًا بيانات جيدة حول هذا الموضوع ، بما في ذلك Finviz و Morningstar.
الشركات تظهر الرسم البياني الصلبة
على الرغم من أن التحليل الفني لا ينبغي أن يكون عاملاً رئيسياً في عملية اختيار الأسهم ، إلا أنه يلعب دوره. من الناحية المثالية ، يجب أن يكون المستثمرون يبحثون عن شركة تتقدم بثبات في الأسعار من حيث الحجم الكبير. لماذا ا؟ لأن المخزونات التي تتقدم في زيادة حجم تحت التراكم. بمعنى آخر ، هناك زخم عريض القاعدة في الأسهم يحتمل أن يستمر في الوصول به إلى مستويات جديدة. صور مسار طائرة تقلع - هذا ما تبحث عنه!
أيضًا ، قد ترغب في البحث عن الأسهم التي تحقق مستويات قياسية جديدة. غالبًا ما شهدت الشركات التي تخترق مستويات المقاومة الفنية (أو سبق لها اختراقها) بعض التحسن الأساسي الإيجابي الذي يجذب الانتباه إلى السهم.
شراء ما تعرفه
اشتهر المستثمر الأسطوري بيتر لينش بقوله إنه يجب على جميع المستثمرين استخدام المنتجات / الشركات التي يستثمرون فيها أو أن يكونوا على دراية بها. في حين أن هذا قد يبدو كأنه من الحس السليم ، يميل العديد من المستثمرين إلى تجاهل هذه النصيحة الخالدة.
ما هي ميزة شراء ما تعرفه؟
يمكن للمستثمرين الذين لديهم معرفة حميمة بالمنتجات والشركات التي يشترونها أن يفهموا إمكانات نموهم بشكل أفضل. بالمناسبة ، فإنه يسهل عليهم أيضًا التنبؤ بنمو المبيعات والأرباح المستقبلية و / أو مقارنة عروض منتجاتهم بعروض المشاركين الآخرين في الصناعة.
ابحث عن هذه في البيانات المالية
يجب على المستثمرين دائمًا مراجعة البيانات المالية الرئيسية (بيان الدخل ، بيان التدفق النقدي والميزانية العمومية) للشركات التي يستثمرون فيها.
على وجه التحديد ، يجب أن يكون المستثمرون يبحثون عن:
الشركات التي لديها نمو المخزون على مقربة من نمو الإيرادات
إن الشركات التي تنمو مخزوناتها بمعدل أسرع من مبيعاتها من المرجح أن يتم اكتشافها بمخزون متقادم في وقت لاحق إذا تباطأ نمو المبيعات فجأة.
الشركات التي لديها حسابات مستحقة نمو على مقربة من نمو المبيعات
قد تواجه الشركات التي تنمو مستحقاتها بمعدل أسرع من المبيعات صعوبة في تحصيل الديون.
الأصول السائلة الملموسة
الشركات التي لديها قدر كبير من النقد وغيرها من الأصول (الصلبة ، السائلة) تميل إلى أن تكون أكثر صلابة من تلك التي لا. سيوفر مبلغ كبير من النقد وغيره من الأصول السائلة للشركة الوسائل اللازمة لسداد ديونها قصيرة الأجل وخدمة سنداتها طويلة الأجل حتى في الأوقات الصعبة.
الخط السفلي
تعتبر معرفة كيفية البحث عن الأسهم وتحديداً ما الذي تبحث عنه معركة كبيرة لمعظم المستثمرين الذين يذهبون إليها بمفردهم. يجب أن يكون التعليق أعلاه نقطة انطلاق للمستثمرين الرياديين. إذا أخذت المبادرة ، فسوف تكتسب بصيرة وشحذ مهاراتك كلما تقدمت.
