شهد سوق الأوراق المالية في عام 2018 مستوى استثنائياً من الاضطرابات لم يشهده منذ سنوات ، مما مكّن صناعة صناديق التحوط البالغة 3.2 تريليون دولار من التغلب على مؤشر S&P 500 لأول مرة منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، وفقاً لمتتبع الصناعة HFR. لذا ، فليس من المستغرب أن تكون محفظة كبار الشخصيات من جولدمان ساكس Hedge Fund في حالة جيدة. تعكس سلة 50 سهما حيازات صناديق التحوط المفضلة. إنه يفخر بعائد قدره حوالي 4٪ ، وهو ضعف وتيرة مؤشر S&P 500 (YTD) حتى نهاية يوم الجمعة. قد تستمر الريادة السوقية للمحفظة ، المؤلفة من أسهم النمو. يقول جولدمان: "نتوقع أن تستمر أسهم النمو في التفوق هذا العام ، الأمر الذي من شأنه أن يفيد صندوقنا التحوطي VIP".
سلة التحوط لكبار الشخصيات في سلة 16 ٪ في 12 شهرا
تقوم محفظة صناديق الاستثمار التابعة لبنك الاستثمار باختيار 848 صندوق تحوط بقيمة 2.3 تريليون دولار في مراكز حقوق الملكية الإجمالية ، وتشمل Amazon.com Inc. (AMZN) و Microsoft Corp. (MSFT) و Alibaba Group Holdings (BABA) و Visa Inc. (V) و Monsanto Co. (MON) ، وكذلك الأسماء الأقل شهرة مثل Autodesk Inc. (ADSK) و Booking Holdings (BKNG) و XPO Logistics Inc. (XPO) و TransDigm Group (TDG). يشير جولدمان في تقريره إلى أن سلة صناديق التحوط "كانت مرنة" خلال فترة متقلبة عندما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ أو أكثر 34 مرة منذ بداية العام ، وهو الأكثر خلال الأشهر الخمسة الأولى من أي منذ عام 2010. مثل صناديق التحوط ، عززت محفظة جولدمان أيضًا ملكية الأسهم في قطاع الطاقة المتصاعد.
من بين نجوم الأداء ، حققت أمازون عائدات بلغت 39٪ حتى الآن هذا العام ، و 17٪ من Microsoft ، و Alibaba 15٪.
9 المفضلة صندوق التحوط اللقطات
| شركة | إجمالي العائد YTD |
| الأمازون | 39٪ |
| مايكروسوفت | 17٪ |
| علي بابا | 15٪ |
| تأشيرة دخول | 15٪ |
| مونسانتو | 10٪ |
| أوتوديسك | 23٪ |
| الحجز القابضة | 21٪ |
| XPO اللوجستية | 15٪ |
| مجموعة TransDigm | 22٪ |
تقدر جولدمان أن الأرباح والإيرادات لمجموعتها التي تبلغ 50 سهمًا سترتفع بوتيرة أسرع من شركة ستاندرد آند بورز 500. سيمكن هذا السلة من إرجاع وسيط بنسبة 16٪ خلال الـ 12 شهرًا القادمة مقارنة بـ 11٪ لـ S&P 500 ، وفقًا لجولدمان.
تعرض محفظة صندوق التحوط لأسهم النمو لزيادة الأرباح في عام 2018
مكنت عدة عوامل هذه عمليات الاختيار ، والتي كانت الأكثر تكرارًا بين أكبر 10 حيازات لصناديق التحوط ، من التفوق على السوق الأوسع. وقال جولدمان "بصرف النظر عن تعرضات العوامل ، فإن أداء الصناديق المفضلة يوحي بأن المديرين حافظوا على مواقعهم المفضلة ويظلون واثقين في السوق الصاعدة".
كما ذكرنا سابقًا ، استفادت سلة VIP الخاصة بصندوق التحوط من "عوائد غير عادية" في أسهم النمو مقابل بقية السوق على مدار الـ 18 شهرًا الماضية ، حيث أن المجموعة "مرتبطة بشكل إيجابي بأسهم النمو" ، ديفيد كوستين ، رئيس الأسهم الأمريكية استراتيجي في جولدمان ، وقال CNBC. يقول جولدمان إن هذه الأنواع من الأسهم ستحقق نتائج جيدة وسط نمو اقتصادي "صحي لكن متواضع" بنسبة 2.9 ٪ في الولايات المتحدة في عام 2018 و 2.2 ٪ في عام 2019.
مما لا شك فيه ، ليس كل من يختارون 50 سهم في محفظة جولدمان كانوا فائزين. ثمانية عشر قد نشرت عوائد سلبية من العام حتى الآن.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
صناديق التحوط
أكثر 10 أسهم محببة في صناديق التحوط: قائمة VIP من جولدمان
تحليل القطاعات والصناعات
أفضل 3 من صناديق الاستثمار المتداولة للرعاية الصحية لعام 2020
صناديق الاستثمار
كيف مديري صناديق الاستثمار المشترك اختيار الأسهم
الأسهم الأعلى
أهم الأسهم لشهر يناير 2020
أعلى صناديق الاستثمار
أعلى 5 صناديق التحوطية لتنويع التقاعد
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الصين لعام 2020؟
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
اثنان وعشرون تعريف اثنان وعشرون هو هيكل رسوم يتضمن رسوم الإدارة ورسوم الأداء وعادة ما يتقاضاها مدراء صناديق التحوط. المزيد من تعريف الصندوق المركّز: الصندوق المركّز هو صندوق مشترك يحتفظ بمجموعة صغيرة نسبيًا من الأسهم أو السندات التي تركز على سمة معينة. المزيد إدارة المخاطر في المالية في العالم المالي ، إدارة المخاطر هي عملية تحديد وتحليل وقبول أو تخفيف عدم اليقين في قرارات الاستثمار. تحدث إدارة المخاطر في أي وقت يقوم فيه المستثمر أو مدير الصندوق بتحليل ومحاولة تحديد احتمال حدوث خسائر في الاستثمار. ما هو صندوق البورصة المتداولة (ETF)؟ صندوق المتداولة في البورصة (ETF) هو الأمن الذي يتتبع مجموعة معينة من الأسهم أو المؤشر ولكن يتداول مثل الأسهم في البورصة. المزيد صندوق التحوط صندوق التحوط عبارة عن محفظة من الاستثمارات المدارة بقوة تستخدم المراكز ذات الروافع المالية الطويلة والقصيرة والمشتقة. المزيد من الأسهم FANG Definition FANG هي اختصار لأربعة أسهم تقنية عالية الأداء: Facebook و Amazon و Netflix و Google (الآن Alphabet، Inc.). أكثر