ما هو مؤشر هيرفيندال هيرشمان (HHI)؟
يعد مؤشر Herfindahl-Hirschman (HHI) مقياسًا شائعًا لتركيز السوق ويستخدم لتحديد القدرة التنافسية في السوق ، وغالبًا ما تتم عمليات ما قبل عمليات الاندماج والشراء بعدها.
مؤشر هيرفيندال هيرشمان (HHI) هو مقياس مقبول بشكل شائع لتركيز السوق. يتم حسابها عن طريق تربيع الحصة السوقية لكل شركة تتنافس في السوق ثم تلخص الأرقام الناتجة. يمكن أن تتراوح بين ما يقرب من صفر إلى 10000. تستخدم وزارة العدل الأمريكية HHI لتقييم قضايا الاندماج المحتملة.
يستخدم المنظمون مؤشر HHI باستخدام أكبر 50 شركة في صناعة معينة لتحديد ما إذا كان ينبغي اعتبار هذه الصناعة تنافسية أو أقرب ما تكون إلى الاحتكار.
مؤشر هيرفيندال هيرشمان (HHI)
الماخذ الرئيسية
- يعتبر مؤشر Herfindahl-Hirschman (HHI) مقياسًا شائعًا لتركيز السوق ويستخدم لتحديد القدرة التنافسية في السوق ، وغالبًا ما تكون عمليات ما قبل عمليات الاندماج والشراء بعدها وبعدها. يعتبر السوق الذي يكون فيه مؤشر HHI أقل من 1500 سوقًا تنافسية ، HHI من 1500 إلى 2،500 ليكون سوقًا معتدلاً ، و HHI من 2500 أو أكثر ليكون سوقًا شديد التركيز. العيب الرئيسي لـ HHI ينبع من حقيقة أنه تدبير بسيط لدرجة أنه لا يأخذ في الاعتبار تعقيدات الأسواق المختلفة.
الصيغة لمؤشر هارفندال هيرشمان هي
HHI = s12 + s22 + s32 +… sn2 حيث: sn = النسبة المئوية لحصة السوق من الشركة n
كيف يعمل مؤشر هيرفيندال هيرشمان؟
كلما اقترب السوق من الاحتكار ، زاد تركيز السوق (وتناقص التنافس). على سبيل المثال ، إذا كانت هناك شركة واحدة فقط في الصناعة ، فستحصل هذه الشركة على حصتها في السوق بنسبة 100 ٪ ، وكان مؤشر هيرفيندال هيرشمان (HHI) يساوي 10000 ، مما يشير إلى الاحتكار. إذا كان هناك الآلاف من الشركات المتنافسة ، فستحظى كل منها بحصة سوقية تقارب 0٪ ، وسيكون مؤشر HHI قريبًا من الصفر ، مما يشير إلى وجود منافسة كاملة تقريبًا.
تعتبر وزارة العدل الأمريكية أن السوق الذي يكون فيه HHI أقل من 1500 سوقًا تنافسية ، وأن HHI يتراوح ما بين 1500 إلى 2500 سوقًا مركَّزًا بشكل معتدل ، و HHI يتراوح ما بين 2500 أو أكثر ليكون سوقًا شديد التركيز. كقاعدة عامة ، تثير عمليات الدمج التي تزيد من HHI بأكثر من 200 نقطة في الأسواق شديدة التركيز مخاوف بشأن مكافحة الاحتكار ، حيث يُفترض أنها تعزز قوة السوق بموجب المادة 5.3 من المبادئ التوجيهية للاندماج الأفقي التي تصدرها الإدارة بالاشتراك مع اللجنة الفيدرالية للتجارة (FTC).
الميزة الأساسية لمؤشر Herfindahl-Hirschman (HHI) هي بساطة الحساب الضروري لتحديده والكمية الضئيلة من البيانات المطلوبة للحساب. ينبع العيب الرئيسي في HHI من حقيقة أنه مقياس بسيط لدرجة أنه لا يأخذ في الاعتبار تعقيدات الأسواق المختلفة بطريقة تسمح بإجراء تقييم دقيق حقيقي لظروف السوق التنافسية أو الاحتكارية.
مثال على حسابات مؤشر Herfindahl-Hirschman
يتم حساب HHI عن طريق أخذ حصة السوق من كل شركة في الصناعة ، تربيعها ، وجمع النتيجة ، كما هو موضح في المعادلة أعلاه.
النظر في الصناعة الافتراضية التالية مع أربع شركات الكلي:
- شركة واحدة حصة السوق = 40 ٪ شركة اثنين من حصة السوق = 30 ٪ شركة ثلاثة حصة في السوق = 15 ٪ شركة أربعة حصة السوق = 15 ٪
يتم حساب HHI على النحو التالي:
HHI = 402 + 302 + 152 + 152
تعتبر قيمة HHI صناعة عالية التركيز ، كما هو متوقع نظرًا لوجود أربع شركات فقط. لكن عدد الشركات في الصناعة لا يشير بالضرورة إلى أي شيء حول تركيز السوق ، وهذا هو السبب في أن حساب HHI مهم.
على سبيل المثال ، افترض أن الصناعة بها 20 شركة. شركة واحدة لديها حصة في السوق من 48.59 ٪ ولكل من الشركات المتبقية 19 لديها حصة في السوق من 2.71 ٪ لكل منهما. سوف HHI بالضبط 2500 ، مما يشير إلى وجود سوق شديد التركيز. إذا كانت الشركة الأولى حصلت على حصة سوقية بلغت 35.82٪ وكانت لكل من الشركات المتبقية حصة سوقية بلغت 3.38٪ ، فسيكون الرقم القياسي لسعر المستهلك 1500 ، مما يشير إلى وجود سوق تنافسي.
حدود مؤشر HHI
تنطوي البساطة الأساسية لـ HHI على بعض العيوب المتأصلة ، خاصة فيما يتعلق بالفشل في تحديد السوق المحددة التي يتم دراستها بطريقة مناسبة وواقعية. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك موقفًا يستخدم فيه HHI لتقييم صناعة مصممة على امتلاك 10 شركات نشطة ، ولكل شركة حصة سوقية تبلغ حوالي 10٪. باستخدام حساب HHI الأساسي ، ستبدو الصناعة تنافسية للغاية.
ومع ذلك ، داخل السوق ، قد تمتلك إحدى الشركات ما يصل إلى 80٪ إلى 90٪ من الأعمال لشريحة معينة من السوق ، مثل بيع عنصر معين. وبالتالي فإن هذه الشركة لديها احتكار تام تقريبًا لإنتاج وبيع هذا المنتج.
يمكن أن تنشأ مشكلة أخرى في تحديد السوق والنظر في الحصة السوقية من العوامل الجغرافية. يمكن أن تحدث هذه المشكلة عندما يكون هناك شركات داخل صناعة لها حصة سوقية متساوية تقريبًا ، لكن تعمل كل منها فقط في مناطق محددة من البلد ، بحيث يكون لكل شركة ، في الواقع ، احتكار داخل السوق المحدد الذي تمارس فيه أعمالها.. لهذه الأسباب ، لاستخدام HHI بشكل صحيح ، يجب أن تؤخذ في الاعتبار عوامل أخرى ويجب تحديد الأسواق بشكل واضح للغاية.
