قامت شركة جنرال إلكتريك (GE) بضرب المساهمين وتراجع المشترين على حد سواء منذ بداية عام 2017 ، حيث انخفضت بنسبة 80٪ تقريبًا. كان قص الشعر هذا العام بنسبة 60٪ مؤلماً بشكل خاص لأن العديد من المحللين توقعوا حدوث سنة انتعاش من شأنها أن ترفع أسهم الشركة الصناعية العملاقة السابقة إلى العشرينات. من الواضح أن هذا لم يحدث ، حيث يتم تداول الأسهم الآن في خانة واحدة ، أي ما يقرب من 50٪ أقل من المتوسط المتحرك الأسي المتراجع لمدة 200 يوم (EMA).
ومع ذلك ، هناك أخبار سارة محتملة في الأفق - إذا كان ذلك ممكنًا للشركة التي تم تشكيلها عن طريق الاندماج بين إديسون جنرال إلكتريك وتومسون-هيوستن إلكتريك في عام 1892. يتداول السهم الآن بفارق نقطة واحدة فقط عن القاع الاستثماري المنشور في نهاية الانهيار الاقتصادي في العقد الماضي. يشير هذا إلى مستوى دعم كبير يمكن أن يولد ارتدادًا صحيًا إلى الأرقام المزدوجة.
مخطط GE طويل الأجل (1994 - 2018)
TradingView.com
تم تداول الشركة في مؤشر داو جونز الصناعي من عام 1895 حتى تم طردها من المؤشر الموقر في يونيو من هذا العام. تسارع الاتجاه الصعودي الذي بدأ خلال سنوات ريغان في بداية عام 1995 ، مما زاد من سلسلة طويلة من المكاسب السنوية إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أغسطس 2000 عند 60.75 دولار. لقد انخفض سعر السهم إلى النصف عندما انفجرت فقاعة الإنترنت ، ووصلت إلى أدنى مستوى لها في 20 دولارًا في أكتوبر 2002 واختبرت مستوى الدعم هذا في فبراير 2003.
أكمل الارتفاع اللاحق انعكاس القاع المزدوج ، حيث حقق عائدًا متواضعًا صعوديًا في عام 2004 عندما تلاشى ضغط الشراء في منتصف الثلاثينيات. لقد تخلصت من المقاومة في عام 2007 ، حيث وصلت إلى أدنى مستوى في 40 أكتوبر عند أعلى مستوى في أكتوبر ، وانقلبت إلى عام 2008. تصاعدت عمليات البيع إلى حالة من الذعر على نطاق واسع كرد فعل لقضايا الملاءة في شركة GE Capital ، مما أدى إلى انخفاض كبير في السعر عند 5.73 دولار في مارس 2009. في حين حقق الارتداد اللاحق مكاسب بلغت 400٪ تقريبًا في الربع الأول من عام 2011.
استأنف السهم اتجاهه الصعودي في عام 2013 ، مسجلاً أسعارًا أعلى بشكل متواضع في يوليو 2016 ، عندما وصل إلى 33.00 دولار. ثم تراجعت إلى نمط تصاعدي ضيق مع دعم في منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة ، وانهارت أخيرًا في يوليو 2017. وقد ظهر الاتجاه الهبوطي اللاحق في ثلاث موجات بيع ، مع تخفيف الضغط السلبي بين مارس وأكتوبر 2018 واكتساب قوة حتى ديسمبر. تم لصق مؤشر الاستوكاستك الشهري على مستوى ذروة البيع لأكثر من 18 شهرًا ، مما يشير إلى تدمير كبير للثروة.
نحت هيكل الأسعار منذ يوليو 2016 انخفاضًا شديدًا في موجات إليوت الخمس ، مع تقدم الموجة الخامسة الاستباقية. كشفت شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي من عام 2009 إلى عام 2017 ، مع تراجع ضغط البيع بين مستويي ارتداد 0.618 و.786. لقد انهارت جميع أشكال الجحيم بعد أن انتهك السهم مستوى الدعم السفلي ، متتالياً في مسار عمودي شائع بين ارتدادي 0.786 و 1.00 في كلا الاتجاهين الصعودي والاتجاه الهبوطي.
قد يكون السلوك الكسري أيضًا في العمل مع انتهاء عام 2018. انظر إلى كثافة عمليات البيع بعد أن اخترقت شركة جنرال إلكتريك نمطًا صعوديًا مدته ثلاث سنوات في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2008 وقارن حركة السعر بتراجع السوق منذ ديسمبر 2016 (خطوط حمراء). استمر الانخفاض الحالي لفترة أطول من الحدث السابق ، لكنه تكشف عن زاوية هجوم مماثلة ، مما يشير إلى أن الجانب السلبي قد ينتهي في النهاية في الأسابيع المقبلة.
والأهم من ذلك ، أن هذا المواءمة تثير الاحتمالات بأن الارتداد اللاحق ، كلما حدث ذلك ، سوف يتكشف في مسار مماثل لعام 2009 و 2010. استغرق هذا الدافع في الشراء 13 شهرًا للسفر من 5.73 دولار إلى 19.70 دولار ، أي أكثر من ثلاثة أضعاف السعر. بالطبع ، لا يوجد نموذجان يحركان حركة سعرية متطابقة ، لكن على المساهمين الذين تعرضوا للضرب والكدمات أن ينظروا في إمكانية أن يقدم 2019 و 2020 أسعارًا أعلى بكثير لإغراق المراكز الطويلة المشعة.
الخط السفلي
يتداول سهم جنرال إلكتريك الآن بفارق نقطة واحدة عن الدعم عند أدنى مستوى له في السوق لعام 2009 وقد يرتد بالقرب من هذا المستوى ، مسجلاً مكاسب متواضعة في 2019 و 2020.
