ما هو الوضع الممول
الحالة الممولة تقارن الأصول بالالتزامات في خطة المعاشات التقاعدية. تعد نقطة البيانات هذه مفيدة في فهم عدد الموظفين الذين يتم تغطيتهم حقًا في سيناريو أسوأ الحالات إذا كانت الشركة أو مؤسسة أخرى مضطرة لدفع جميع استحقاقات التقاعد في وقت واحد.
الماخذ الرئيسية
- الحالة الممولة هي الوضع المالي لصندوق معاشات الشركات. يتم قياس حالة التمويل عن طريق طرح التزامات صندوق المعاشات التقاعدية من الأصول. الوضع الممول المثالي ليس بالضرورة ممول بنسبة 100 ٪ ويجب أن تحدده كل شركة.
فهم الوضع الممول
المعادلة لتحديد الحالة الممولة للخطة هي:
الحالة الممولة = أصول الخطة - التزام المنافع المتوقعة (PBO)
الالتزامات المستقبلية ، أو التزامات المزايا ، هي ما تدين به الخطة للموظفين. تُستخدم أصول الخطة ، التي يديرها عادةً فريق استثمار ، لدفع تكاليف استحقاقات المتقاعدين. يمكن أن تتراوح الحالات الممولة من التمويل الكامل إلى غير الممول. يعتبر العديد من خبراء الصناعة أن الصندوق الذي يتم تمويله بنسبة 80٪ على الأقل صحي. تختار الشركات عادة عدم امتلاك صندوق معاشات تقاعدية بنسبة 100٪. وذلك لأن الارتفاع في أسعار الفائدة سوف يدفع الوضع الممول أكثر من 100 ٪. من الصعب للغاية أخذ الأموال من صندوق المعاشات بشكل قانوني ، لذا فإن الأموال التي يمكن استخدامها لأغراض أخرى محاصرة بشكل أساسي ، وهو الموقف الذي يجعل المحللين والمساهمين غير سعداء.
يمكن للمحلل حساب حالة الشركة الممولة باستخدام الأرقام الموجودة في حاشية التقاعد. هذا في البيانات المالية للشركة. اقترح البعض أن تقوم الشركات بنقل عجز أو فوائض المعاشات التقاعدية إلى الميزانية العمومية بدلاً من عرضها فقط في الحواشي السفلية. نقل الحالة الممولة من خطط المعاشات التقاعدية ، بالإضافة إلى التزامات استحقاقات التقاعد الأخرى مثل خطط الرعاية الصحية ، إلى الميزانية العمومية قد يجبر العديد من الشركات على إدراك هذه المسؤولية الضخمة المحتملة.
الوضع الممول وأنواع خطة المعاشات التقاعدية
هناك نوعان رئيسيان من خطط المعاشات التقاعدية: خطة الاستحقاقات المحددة (DB) وخطة المساهمة المحددة (DC). اعتبارًا من 31 مارس 2019 ، بلغ إجمالي أصول شركة DB الأمريكية 3.2 تريليون دولار ، وفقًا لبيانات معهد شركة الاستثمار. في الوقت نفسه ، بلغ إجمالي أصول خطة دي سي للشركات الأمريكية 8.2 تريليون دولار. تقوم الشركات على نحو متزايد بإغلاق خطط المعاشات التقاعدية للموظفين الجدد ، أو إغلاقها ، ونقل الموظفين إلى خطط DC.
في خطة DB ، يضمن صاحب العمل أن يتلقى الموظف مبلغًا محددًا من الاستحقاقات عند التقاعد ، بغض النظر عن أداء مجمع الاستثمار الأساسي. صاحب العمل مسؤول عن التدفق المحدد لمدفوعات المعاشات التقاعدية للمتقاعدين (يتم تحديد المبلغ بالدولار بواسطة صيغة ، وعادة ما تستند إلى الأرباح وسنوات الخدمة).
في خطة العاصمة ، يقدم صاحب العمل مساهمات خطة محددة للعامل ، وعادة ما تتفق مع درجات متفاوتة مساهمات الموظفين. تعتمد المنفعة النهائية التي يتلقاها الموظف على أداء استثمارات الخطة. خطة DC أقل تكلفة لشركة مقارنة بالمعاش التقاعدي التقليدي لأن الشركة في مأزق لأي شيء لا يستطيع الصندوق توليده.
خطة المساهمة المحددة الأكثر شهرة هي 401 (ك) وما يعادلها للعمال غير الربحيين ، 403 (ب). يتوقع خبراء الصناعة أن معظم الأميركيين الذين لديهم خطة DC فقط يسيرون على قدم وساق في نهاية المطاف بشكل غير مؤهل للتقاعد.
