ما هو التعرض المالي؟
التعرض المالي هو المبلغ الذي يخسره المستثمر في الاستثمار في حالة فشل الاستثمار. على سبيل المثال ، سيكون التعرض المالي الذي ينطوي عليه شراء سيارة هو مبلغ الاستثمار الأولي مطروحًا منه الجزء المؤمن عليه. تعد معرفة وفهم التعرض المالي ، وهو اسم بديل للمخاطر ، جزءًا أساسيًا من عملية الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- يشير التعرض المالي إلى المخاطرة الكامنة في الاستثمار ، مما يشير إلى مقدار المال الذي يخسره المستثمر. عادة ما يسعى المستثمرون ذوو الخبرة إلى الحد الأمثل من تعرضهم المالي الذي يساعد على تحقيق أقصى قدر من الأرباح. تخصيص الأصول وتنويع المحفظة هما استراتيجيات تستخدم على نطاق واسع لإدارة التعرض المالي.
شرح التعرض المالي
كقاعدة عامة ، يسعى المستثمرون دائمًا إلى الحد من تعرضهم المالي ، مما يساعد على زيادة الأرباح. على سبيل المثال ، إذا تم شراء 100 سهم من الأسهم بسعر 10 دولارات للسهم تقدر بـ 20 دولار ، فإن بيع 50 سهم من شأنه أن يقضي على التعرض المالي. كلف الشراء الأصلي المستثمر 1000 دولار. مع ارتفاع قيمة الأسهم ، فإن بيع 50 سهمًا بسعر 20 دولارًا ، يُرجع الحصة الأولية للمستثمرين. هذه الطريقة هي المقصود ، "أخذ المال من على الطاولة".
المخاطرة الوحيدة للمضي قدماً هي الربح المحقق لأن المستثمر قد استرد بالفعل المبلغ الأصلي. بالمقابل ، إذا انخفض السهم من سعر الشراء الأصلي البالغ 10 دولارات إلى 5 دولارات للسهم ، فإن المستثمر كان سيخسر نصف المبلغ الأصلي الأصلي.
لا ينطبق التعرض المالي على الاستثمار في سوق الأوراق المالية فحسب ، بل إنه موجود عندما يخسر الفرد أيًا من القيمة الرئيسية التي يتم إنفاقها. شراء منزل هو مثال ممتاز على التعرض المالي. في حالة انخفاض قيمة العقارات وبيع صاحب المنزل بسعر أقل من سعر الشراء الأصلي ، يتعرف صاحب المنزل على خسارة في الاستثمار.
الحد من التعرض المالي
إن أبسط طريقة لتقليل التعرض المالي هي وضع الأموال في استثمارات محمية باستخدام رأس المال دون مخاطر تذكر. تعد شهادات الإيداع (CD) أو حسابات التوفير طريقتين لتقليل التعرض المالي بشكل كبير. تضمن شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الاستثمار في الأقراص المدمجة وحساب التوفير حتى مبالغ التغطية المؤهلة البالغة 250000 دولار أمريكي. ومع ذلك ، مع عدم وجود خطر ، الاستثمار يوفر القليل من العائد. أيضًا ، إذا كان هناك القليل من التعرض المالي ، فإن هذا يترك المستثمر المحافظ عرضة لمخاطر أخرى مثل التضخم.
هناك طريقة أخرى للحد من التعرض المالي تتمثل في التنويع بين العديد من الاستثمارات وفئات الأصول. لبناء محفظة أقل تقلبًا ، يجب أن يكون لدى المستثمر مزيج من الأسهم والسندات والعقارات وفئات الأصول المختلفة الأخرى. ضمن الأسهم ، ينبغي أن يكون هناك المزيد من التنويع بين القيمة السوقية والتعرض للأسواق المحلية والدولية. عندما يقوم المستثمر بتنويع محفظته بنجاح بين العديد من فئات الأصول ، يجب أن يقلل ذلك من التقلبات الإجمالية. إذا تحول السوق نحو الانخفاض ، فإن فئات الأصول غير المرتبطة سوف تقلل من الجانب السلبي.
في العالم الحقيقي مثال على التعرض المالي
التحوط طريقة أخرى لتقليل التعرض المالي. هناك العديد من الطرق للتحوط من محفظة أو استثمار. ذكرت صحيفة نيويورك تايمز في عام 2007 أن شركة طيران ساوثويست قد اشترت عقود النفط المستقبلية بأسعار منخفضة تحسبا لتحوط. في وقت لاحق ، عندما ارتفعت أسعار النفط وتسببت في قيام صناعة الطيران برفع أسعار التذاكر وتقليص الهوامش ، حافظت ساوث ويست على أسعار التذاكر المنخفضة. تسبب توفر أسعار التذاكر المنخفضة هذا في شراء المستهلكين التذاكر الجنوبية الغربية ، بغض النظر عن ولاء العلامة التجارية.
يمكن للمستثمر التحوط في سوق الأوراق المالية باستخدام الخيارات ، والصناديق العكسية المتداولة في البورصة ، أو الصناديق ذات المنحى. يعد الذهب أحد أكثر التحوطات شيوعًا ، ويقدر عادةً بالدولار المتضخم أو الأسواق المتقلبة.
