يقضي معظم المتخصصين في الاستثمار ساعات لا حصر لها في المبيعات والتدريب الفني ، ومع ذلك ، يخصص وقت قليل لتطوير معرفتهم بالمعايير الائتمانية لرعاية مستشاري الاستثمار. يقدم اثنان من التسميات التي يقدمها مركز الدراسات الائتمانية للمستشارين الماليين فرصة لتعزيز معرفتهم الائتمانية وإظهار أنهم جادون بشأن مسؤولياتهم الائتمانية. يقدم مركز الدراسات الائتمانية تعيينات ائتمانية الاستثمار المعتمد (AIF) ومحلل ائتمان الاستثمار المعتمد (AIFA).
المعايير
وفقًا لمؤسسة الدراسات الائتمانية ، فإن أكثر من خمسة ملايين شخص يتحملون المسؤولية القانونية عن إدارة أموال شخص آخر بحكمة. ببساطة ، هناك الكثير من الائتمانات. بالنظر إلى جمهور المشاركين في عملية إدارة الاستثمار ، وتريليونات الدولارات على المحك ، يمكن للمرء أن يتوقع أن المهنة تتطلب من مستشاري الاستثمار أن يكونوا على علم ، والالتزام بنفس معايير الممارسة مثل المهنيين في مجالات أخرى ، مثل الطب والقانون والمحاسبة.
في حين أن تطبيق هذه المعايير على مهنة الاستثمار لم يكن هو القاعدة في الماضي ، فقد ركزت حالات الإهمال الائتماني والتشريعات الناتجة عنها مؤخراً على المسؤولية الائتمانية والحاجة إلى التدريب عليها. كما هو الحال مع معظم التعيينات المهنية الأخرى ، فإن AIF و AIFA وعملية الحصول عليها ، تتطلب بعض الوقت في الدراسة واستكمال الامتحان بنجاح.
تسمية AIF
يقدم مركز الدراسات الائتمانية برامج تدريبية للفصل الدراسي على شبكة الإنترنت للراغبين في الحصول على تصنيف AIF. البرنامج القائم على الفصل الدراسي عبارة عن دورة مدتها ثلاثة أيام يقودها مدربون من موظفي مركز الدراسات الائتمانية. تجمع الدورة التدريبية التي تستغرق يومًا واحدًا بين الفصول الدراسية والتعليم القائم على الويب ، ويمكن إكمال البرنامج المستند إلى الويب على مدار 180 يومًا. قد يرغب هؤلاء الجدد في مجال الدراسة الائتمانية في النظر في فوائد المناقشات الحيوية التي يمكن أن تحدث في بيئة الفصل الدراسي ، وكذلك فرصة طرح الأسئلة.
اثنان وعشرون الممارسات الحكيمة
يوفر برنامج AIF تعليمات مفصلة حول كيفية الامتثال للمعايير الائتمانية للرعاية ، ويقدم المشارك للممارسات الاستثمارية الحكيمة الـ 22 التي طورتها مؤسسة الدراسات الائتمانية. تجمع هذه الممارسات "الحد الأدنى لمتطلبات التشريعات ذات الصلة مع أفضل ممارسات الصناعة". قد يكون واثقون من أنهم واثقون من الوفاء بالتزاماتهم من خلال التمسك بهذه الممارسات. سوف يستفيد العميل من استخدام خبرة أحد المستشارين في تعيين AIF ، حيث سيتم الإبقاء على المستشار وفقًا لمعايير التميز التي قد لا يلتزم بها الآخرون.
تسمية AIFA
برنامج AIFA ، المستوى التالي من الخبرة الائتمانية ، هو عبارة عن دورة دراسية لمدة ثلاثة أيام تقدم لخريجي برنامج AIF. تتوسع هذه الدورة في كل من "الممارسات الحكيمة" وتُعلم الحاضرين كيفية تقييم مدى امتثال جهة ائتمانية لهذه الممارسات ، مما يؤهلهم للمصادقة على توافق المنظمة مع "معيار التميز الائتماني" ، على النحو الذي تحدده مؤسسة الدراسات الائتمانية. من خلال الحصول على هذه الشهادة ، تُظهر هذه المؤسسة المشاركين في خطة التقاعد أو المستثمرين أو الجهات المانحة التي تحملها - وإدارتها لأموالها - وفقًا لأعلى المعايير.
في حين أن خريجي البرنامجين يمكنهم الحصول على تقدير ومعرفة ممارسات الاستثمار الحكيمة ، من خلال تحقيقهم يكتسبون أيضًا مصداقية. تتمتع أعمال الاستشارات الاستثمارية بقدرة تنافسية عالية ، وغالبًا ما تقوم الآفاق بتقييم عدة مستشارين قبل اختيار واحد. من خلال إنفاق الوقت والمال على التعليم الإضافي ، يُظهر المستشارون استعدادهم للحصول على الخبرة اللازمة للوفاء بمسؤولياتهم الائتمانية تجاه عملائهم.
التصور العام
نظرًا لتنامي وعي الجمهور بالمسؤوليات الائتمانية ، تتاح أيضًا فرصًا للتشاور حول الأمور الائتمانية. AIFA في وضع جيد للاستفادة من هذه الفرص. بالنسبة للمؤسسات التي ترغب في التأكد من أن عمليات الاستثمار الخاصة بها تلبي معيارًا ائتمانيًا من الرعاية ، يمكن لـ AIFAs إجراء ارتباطات استشارية لتحديد مجالات عدم المطابقة وفرص التحسين.
على سبيل المثال ، إذا كان لديك أي وقت مضى فرصة لمشاهدة أعمال لجنة الاستثمار التابعة لمؤسسة خيرية صغيرة أو خطة التقاعد للشركات الصغيرة ، فمن المحتمل أنك لاحظت عدم وجود عملية منظمة وخطوات محددة لاتخاذ القرارات. يوفر نهج تقييم AIFA طريقة فريدة للمساعدة في جلب الهيكل والتنظيم إلى عملية قد تكون عرضة لعضو في لجنة مارقة أو لموفر خدمات استثمار مفرط الحماس.
بالنسبة للمؤسسات التي تثق في امتثالها لمعايير الرعاية الائتمانية ، يمكن لمن لديهم تصنيف AIFA أن يقدموا تقييمًا ينتج عنه شهادة التفوق الائتماني. يمكن استخدام هذه الشهادة من قبل المنظمة لإظهار مستوى عالٍ من الإشراف ، مما يتطلب وضع مصالح هؤلاء المشاركين - المانحين المحتملين أو المشاركين في خطة التقاعد أو الأطراف المعنية الأخرى - فوق مصالح المنظمة.
مكافآت التعليم المستمر
مع وجود أموال أكثر من أي وقت مضى تُسند إلى ائتمانات الأوقاف الخيرية ، وخطط التقاعد ، ومستشاري الاستثمار ، يريد الجمهور أن يعرف أن أمواله تدار بحكمة. تزايد الوعي بالواجبات الائتمانية في كل مرة يتم فيها اكتشاف مثال فظيع لسوء السلوك الائتماني - كما هو الحال في خطط التقاعد الخاصة بشركة Enron.
في حالة Enron ، فشلت الجهات الائتمانية - بما في ذلك كبار المديرين التنفيذيين للشركة ومجلس الإدارة - في الامتثال لالتزاماتها الائتمانية بوضع مصالح المشاركين في الخطة فوق مصالحهم. من بين العديد من الإخفاقات الائتمانية الموثقة في دعوى قضائية مقدمة من وزارة العمل الأمريكية ، استثمروا بحكمة مساهمات مطابقة في أسهم الشركة ، وضللوا الموظفين حول صحة الشركة ، وشجعوهم على الاستثمار في المزيد من أسهم شركة Enron ، حتى وهم يعرفون كانت الشركة في الانخفاض. من خلال هذه الإجراءات وغيرها قاموا بتدمير صناديق التقاعد لموظفيهم.
الخط السفلي
استجابة للوعي المتزايد بالواجبات الائتمانية ، أقر المشرعون قانون حماية المعاشات التقاعدية لعام 2006 ، الذي يسلط الضوء على المستشارين الائتمانيين ، مع أحكام تتطلب مراجعة سنوية من قبل خبير حكيم. AIFAs مؤهلون لأداء خدمات التدقيق لترتيبات المشورة الاستثمارية المؤهلة المقدمة للمشاركين في خطة التقاعد.
إن تزايد الوعي العام ، وزيادة التنظيم ، والمبلغ الهائل من الأموال الموكلة إلى الائتمانات قد خلقت العاصفة المثالية للمستشارين الذين يمكنهم ، من خلال تعيينات AIF و AIFA ، ترسيخ أنفسهم كخبراء ائتمانيين.
