ما هي رسوم الخروج؟
رسم الخروج هو رسم يتم فرضه على المستثمرين عند استرداد الأسهم من الصندوق. رسوم الخروج هي الأكثر شيوعا في صناديق الاستثمار المفتوحة. عند الخروج من الصندوق ، قد يضطر المستثمر إلى دفع رسوم الاسترداد إلى جانب أي أحمال مبيعات خلفية مرتبطة بفئة حصته.
شرح رسوم الخروج
يمكن ربط رسوم الخروج مع رسوم مبيعات المعاملات أو مصروفات الاسترداد. يتم تحديد رسوم الخروج لصناديق الاستثمار من قبل شركة الصندوق. سيتم هيكلة بعض الصناديق باستخدام أحمال مبيعات خلفية توفر رسوم العمولة للوسيط الوسيط. تقوم شركات الصناديق أيضًا بتكوين فئات الأسهم بحيث تتطلب رسوم الاسترداد ، وهي رسوم تُضاف إلى نفقات فئات الأسهم.
أحمال المبيعات الخلفية
يتم دفع أحمال المبيعات الخلفية للوسطاء وهيكلتها كجزء من جدول عمولة مبيعات فئة المشاركة. يمكن أن تكون هذه الرسوم رسومًا مئوية ثابتة أو قد تكون مؤجلة. تكون أحمال المبيعات الثابتة الخلفية سارية المفعول طوال فترة الحجز ويتم تحميلها كنسبة مئوية من الأصول المتداولة. عادة ما تكون أحمال المبيعات الثابتة الخلفية أقل من الرسوم النهائية ، حيث يبلغ متوسطها حوالي 1٪. انخفاض الرسوم النهائية المؤجلة للوحدات على مدى عمر الاستثمار. قد تنتهي صلاحيتها بعد فترة زمنية محددة ، وفي هذه الحالة يمكن أن تكون فئة المشاركة مؤهلة لإعادة التصنيف.
رسوم الفداء
تختلف رسوم الاسترداد عن أحمال المبيعات الخلفية لأنها مرتبطة بمصروفات التشغيل السنوية للصندوق. تقوم شركات صناديق الاستثمار المشتركة بدمج رسوم الاسترداد في جداول الرسوم الخاصة بها لتخفيف التداول قصير الأجل لأسهم صناديق الاستثمار المشتركة. عادة ما تكون رسوم الاسترداد سارية فقط لفترة زمنية محددة ، والتي يمكن أن تتراوح بين ثلاثة أشهر إلى سنة واحدة تقريبًا. إذا اختار المستثمر استرداد الأسهم خلال الفترة الزمنية المحددة ، فإن الرسم يساعد في تعويض نفقات المعاملات المرتبطة بالاسترداد ويساعد أيضًا في حماية المستثمرين الآخرين من ارتفاع النفقات لكل سهم بشكل عام.
إفشاء
يتم التعبير عن أحمال المبيعات الخلفية ورسوم الاسترداد وتحميلها كنسبة مئوية من الأصول. يُطلب من صندوق مشترك مفتوح العضوية الإفصاح عن جدول عبء المبيعات بالإضافة إلى جدول رسوم التشغيل وأي رسوم استرداد في نشرة الإصدار.
يمكن أيضًا فرض رسوم خروج على أنواع أخرى من الصناديق ، بما في ذلك صناديق التحوط والمعاشات ووحدات الشراكة المحدودة. ستوفر هذه الأموال الكشف عن الرسوم بأشكال مختلفة. لذلك ، من المهم أن يفهم المستثمرون الرسوم التي ينطوي عليها الاستثمار في استثماراتهم واستردادها.
