انعكس مؤشر داو جونز كاتربيلر (CAT) يوم الثلاثاء بعد فشله في الوصول إلى أعلى مستوى له عندما أثارت أرباح 24 أبريل موجة صعود تليها شريحة 17 نقطة. في المقابل ، يمكن لحركة السعر الهابطة أن تشهد انخفاضًا إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر والتي تكمل أيضًا المرحلة الأخيرة من نموذج تصاعدي عريض ، مما يزيد من احتمالات حدوث انهيار ينهي الاتجاه الصعودي طويل المدى لعملاق المعدات.
تحتاج Caterpillar إلى علاقات ودية مع الصين للاستمرار في المسار السريع ، لكن التوترات التجارية تترك أثرها. وفي الوقت نفسه ، أبلغت الدولة الآسيوية للتو عن استثمارات أضعف من المتوقع ، إلى جانب تباطؤ في مبيعات التجزئة ومبيعات المنازل. والأهم من ذلك ، لاحظت استطلاعات العمل انخفاضًا حادًا في نمو طلبات التصدير قد يعكس جهود الشركة المحلية لتجنب الوقوع في البضائع غير المباعة خلال الحرب التجارية.
في عام 2017 ، شهدت Caterpillar أول نمو في المبيعات خلال خمس سنوات ، مع التباطؤ الناجم عن تباطؤ البناء الصيني وضعف أسعار النفط. وفي الوقت نفسه ، انخفض إجمالي الناتج المحلي الأمريكي في الربع الأول إلى 2.3٪ ، مما زاد من الاعتماد على المبيعات الأجنبية للحفاظ على مخزون Caterpillar في أعلى مستوياته. يمكن أن تدفع التعريفة القاتلة إلى آفاق الشركة ، وتطلب من اللاعبين في السوق أن يراقبوا عن كثب حركة الأسعار مع اقترابنا من أشهر الصيف.
جدول CAT طويل الأجل (2006 - 2018)
توقف الاتجاه الصعودي الممتد لعدة سنوات في انخفاض 80s دولار في عام 2006 ، مما يفسح المجال لنمط القمة التي سجلت رقما قياسيا جديدا في عام 2007. انهار في النصف الثاني من عام 2008 ، والانضمام إلى الأسواق العالمية في دوامة بيع ضخمة ، مدفوعا الانهيار الاقتصادي. انتهى الانخفاض عند أدنى مستوى خلال خمس سنوات بالقرب من 20 دولارًا في الربع الأول من عام 2009 ، مما أدى إلى ارتداد توقف حوالي 15 نقطة عن أعلى مستوى سابق في أبريل 2010.
أنهى السهم الرحلة ذهابًا وإيابًا في عام 2011 وانطلق إلى الأرقام الثلاثة ، حيث توقف عند 117 دولارًا ، حيث يمثل هذا المستوى حاجزًا لا يمكن اختراقه لأكثر من ست سنوات. تم بيعه إلى أدنى مستوى خلال خمس سنوات في يناير 2016 ، مما يوفر فرصة شراء منخفضة المخاطر قبل تقدم قوي كسر مقاومة متعددة السنوات في الربع الثالث من عام 2017. سجل الاتجاه الصعودي مكاسب مثيرة للإعجاب في يناير 2018 ، حيث ارتفع إلى ارتفاع كل الوقت في 173.24 دولار.
مخطط CAT قصير الأجل (2017 - 2018)
أدى الانخفاض في شهر فبراير إلى خفض متوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، مما يمثل أول انتهاك منذ أبريل 2017. لقد تلاشت ثلاث محاولات صعود منذ ذلك الوقت بمجرد أن صعد السهم في هذا الحاجز ، في حين أن حركة السعر الأوسع تسلسل الارتفاعات المنخفضة. وقد وجدت عمليات البيع خلال هذه الفترة دعمًا في نطاق عريض بين 130 دولارًا أمريكيًا مرتفعًا و 140 دولارًا أمريكيًا ، مع وجود ارتفاعات وأدنى مستويات نموذج المثلث الهابط المحتمل.
انخفض السهم إلى 200 يوم EMA في أبريل ، مسجلاً أول اختبار لهذا المستوى منذ يونيو 2016. انعكس ارتداد لمدة ثلاثة أسابيع قبل أن يصل إلى نهاية شهر فبراير المتأرجحة ، مع الحفاظ على سلسلة من القمم المنخفضة ، في حين ظهر المشترون خلال ثانية اختبار في المتوسط المتحرك في أوائل مايو. انعكس الارتفاع اللاحق فوق EMA لمدة 50 يومًا للمرة الرابعة مباشرة عند تصحيح فيبوناتشي 0.786 للهبوط الأخير.
فشل الارتداد السابق عند أو بالقرب من هذه النسبة التوافقية ، مما يشير إلى أن السهم سينخفض الآن إلى 200 يوم EMA للمرة الثالثة. لإعادة صياغة قول السوق القديم ، لا توجد قيعان ثلاثية لأن الرحلات الثالثة إلى القاع عادة ما تؤدي إلى حدوث أعطال. نتيجة لذلك ، يحتاج المشترون الملتزمون إلى الارتفاع هنا ونقطة منخفضة في هذا النمط الهابط ، مع استعادة السيطرة قبل أن يصل الانخفاض الحالي إلى مستوى الانهيار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Caterpillar: 6 أشياء قد لا تعرفها .)
الخط السفلي
انعكس سهم Caterpillar مع السوق العريض يوم الثلاثاء ، مدفوعًا بانخفاض عائدات السندات واستمرار التوترات التجارية التي يمكن أن تقلل من الحاجة إلى المعدات الصناعية في السنوات المقبلة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: تعرفة ترامب الصينية: ما هي الأمور التي تهدد الولايات المتحدة؟ )
