يعود البرازيليون إلى صناديق الاقتراع في الجولة الثانية من الجولة الانتخابية في 28 أكتوبر 2018 ، حيث من المحتمل أن يصوتوا في الانتخابات الشعبية اليمينية المتطرفة يائير بولسونارو كرئيس جديد لهم. بولسونارو استقطاب ومواجهة ، وأعلن أنصاره يوم الأحد أنه سيطهر بلد "المجرمين" اليساريين.
على الرغم من الشجاعة ، أمام بولسونارو مهمة كبيرة أمامه ، إذا تم انتخابه. نما الناتج المحلي الإجمالي في البرازيل ، وهو مقياس للنمو الاقتصادي للبلد ، بنسبة 1 ٪ فقط على أساس سنوي اعتبارا من أغسطس 2018 - وكان المحللون يتوقعون زيادة قدرها 1.1 ٪. من المرجح أن يمثل تجديد السياسات الاقتصادية ، وتحديداً إصلاح نظام التقاعد في البرازيل ، والذي ساهم في ارتفاع العجز في البلاد إلى 10 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2015 ، تحديا لبولسونارو لأن سياساته الاستقطابية قد تجعل من الصعب الحصول على الدعم اللازم لتنفيذ التغيير.
ارتفعت الأسهم البرازيلية خلال الشهر الماضي كعامل مستثمر في انتصار بولسونارو "الصديق للسوق". يجب على المتداولين الذين يعتقدون أن نتيجة الانتخابات هي حالة "البيع على الأخبار" إبقاء هذه الصناديق البرازيلية الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) على رادارها. يقوم أول صندوقين من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أدناه بتحليل مستويات المقاومة المهمة ، في حين يقدم الصندوق الثالث فكرة تداول لأولئك الذين يرغبون في بيع الأسهم في البلاد.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
تم إنشاء iShares MSCI Brazil Capped ETF في عام 2000 ، وهو أكبر ETF برازيلي خالص ويتتبع مؤشر MSCI Brazil 25/50. تستثمر EWZ في المقام الأول في الشركات البرازيلية الكبيرة والمتوسطة الحجم. اعتبارًا من 24 أكتوبر 2018 ، حقق الصندوق عائدًا سنويًا (YTD) يبلغ -0.06٪ بينما عاد بنسبة 17.83٪ خلال الشهر الماضي.
بيعت EWZ بشكل حاد في النصف الأول من عام 2018 - بين أواخر يناير وأوائل يونيو ، انخفضت مؤسسة التدريب الأوروبية بنسبة 33 ٪. بدأ سعر الصندوق في الانتعاش طوال شهر يوليو ، قبل اختبار قاع شهر يونيو في بداية شهر سبتمبر. منذ ذلك الوقت ، ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA). من المرجح أن تصل ETF إلى مقاومة كبيرة عند 41 دولار من خط الاتجاه الهبوطي الذي يمتد إلى يناير.
VanEck Vectors Brazil Small-ETF (BRF)
تهدف VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF ، التي تم تشكيلها في عام 2009 ، إلى توفير عائدات مماثلة لمؤشر MVIS Brazil Small-Cap. تضم سلة الصندوق شركات برازيلية صغيرة تغطي مجموعة واسعة من القطاعات. عاد BRF بنسبة 18.39 ٪ خلال الشهر الماضي و -13.82 ٪ منذ بداية العام في 24 أكتوبر 2018.
ارتفع سعر BRF بشكل حاد منذ أن وصل إلى أدنى مستوى منذ بداية العام عند 15.93 دولار في 14 سبتمبر ؛ ومع ذلك ، فشل سعر الصندوق في التحرك فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. هذا المتوسط المتحرك على المدى الطويل يثير الآن مشكلة مزدوجة لأنه يوفر تقارباً من المقاومة مع خط الاتجاه الهبوطي عند منطقة 21 دولار. إذا تحرك السعر إلى هذا المستوى مع اقتراب الانتخابات ، سيرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 70 إلى منطقة ذروة الشراء ، مما يزيد من احتمال الانعكاس.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
تسعى شركة ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ، التي تم إنشاؤها في عام 2009 ، إلى إرجاع ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Brazil 25/50. يتمتع الصندوق بالسيولة الكافية للمتداولين ، حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) 6.27 مليون دولار. معدل فروقات BZQ اليومي هو 0.13 ٪ ، مما يجعل الأداة أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح بدلاً من التداول اليومي. رسوم الإدارة معتدلة - نسبة نفقات ETF البالغة 0.95٪ تتماشى مع متوسط فئة 0.94٪.
يتحرك سعر BZQ حاليًا ضمن قناة هبوطية من 20 نقطة توفر فرصة تداول ممتازة للمكافآت مع المخاطرة حيث تتجه الانتخابات الرئاسية إلى جولة الإعادة في الجولة الثانية. يجب أن يتطلع التجار إلى فتح صفقة شراء بالقرب من مستوى 35 دولارًا ، حيث من المحتمل أن يجد الصندوق دعمًا قويًا من خط الاتجاه السفلي للقناة. قد يكون من الحكمة الانتظار حتى يتحرك مؤشر القوة النسبية تحت 30 ولشمعدان صعودي ، مثل المطرقة ، لطباعته قبل الدخول. فكر في جني الأرباح من SMA لمدة 200 يوم أو خط الاتجاه العلوي للقناة. يمكن وضع أمر وقف الخسارة دولارًا أو نحو ذلك أسفل نقطة الدخول لحماية رأس المال التجاري.
