يوفر عقد الفرق (CFD) للتجار والمستثمرين الأوروبيين فرصة للاستفادة من حركة السعر دون امتلاك الأصول الأساسية. إنه أمان بسيط نسبيًا يتم حسابه بواسطة حركة الأصل بين الدخول والخروج التجاريين ، مما يؤدي فقط إلى حساب تغير السعر دون مراعاة القيمة الأساسية للأصل. يتم تحقيق ذلك من خلال عقد بين العميل والوسيط ، ولا يستخدم أي بورصة أو سوق فوركس أو سلعة أو بورصة مستقبلية. يوفر تداول العقود مقابل الفروقات العديد من المزايا الرئيسية التي زادت من الشعبية الهائلة للأدوات في العقد الماضي.
كيف يعمل CFD
إذا كان سعر السهم 25.26 دولار للسهم وكان المتداول يشتري 100 سهم ، تكون تكلفة الصفقة 2526 دولار بالإضافة إلى العمولات والرسوم. تتطلب هذه التجارة ما لا يقل عن 1،263 دولارًا نقدًا مجانًا لدى وسيط تقليدي في حساب هامش بنسبة 50٪ ، بينما كان وسيط CFD يطلب في السابق هامشًا بنسبة 5٪ فقط أو 126.30 دولارًا. سيظهر تداول العقود مقابل الفروقات خسارة تعادل حجم الفارق في وقت المعاملة ، لذلك ، إذا كان الفرق هو 5 سنتات ، فإن السهم يحتاج إلى كسب 5 سنتات للمركز ليصل إلى سعر التعادل. سترى مكسبًا قدره 5 سنت إذا كنت تملك الأسهم بالكامل ولكنك ستدفع عمولة وتكبدت نفقات رأس مال أكبر.
إذا ارتفع السهم إلى سعر عرض بقيمة 25.76 دولار في حساب وسيط تقليدي ، فيمكن بيعه مقابل ربح قدره 50 دولار أو 50/1263 دولار = ربح بنسبة 3.95٪. ومع ذلك ، عندما تصل البورصة الوطنية إلى هذا السعر ، قد يكون سعر عرض CFD هو 25.74 دولار فقط. سوف يكون الربح مقابل الفروقات CFD أقل لأنه يجب على المتداول الخروج من سعر العطاء والانتشار أكبر منه في السوق العادية. في هذا المثال ، يكسب متداول CFD ما يقدر بـ 48 دولارًا أو 48.30 دولارًا أمريكيًا / 126.30 دولارًا = 38٪ عائد على الاستثمار. قد يطلب وسيط CFD من المتداول الشراء بسعر مبدئي أعلى ، على سبيل المثال 25.28 دولار. على الرغم من ذلك ، فإن ما يتراوح بين 46 إلى 48 دولارًا تم تحقيقه من تجارة العقود مقابل الفروقات يشير إلى صافي ربح ، في حين أن ربح 50 دولار من امتلاك الأسهم بشكل مباشر لا يشمل العمولات أو الرسوم الأخرى ، ووضع المزيد من الأموال في جيب متداول CFD.
عقد الاختلافات (CFD)
مزايا:
رافعة مالية أعلى
توفر العقود مقابل الفروقات رافعة مالية أعلى من التداول التقليدي. تخضع الرافعة المالية القياسية في سوق العقود مقابل الفروقات للتنظيم. كان مرة واحدة منخفضة مثل هامش 2 ٪ (50: 1 الرافعة المالية) ؛ ولكن الآن محدود في نطاق 3 ٪ (رافعة 30: 1) يمكن أن تصل إلى 50 ٪ (2: 1 الرافعة المالية). متطلبات الهامش الأقل تعني إنفاق رأس مال أقل للمتداول / المستثمر ، وعائدات محتملة أكبر. ومع ذلك ، يمكن للرافعة المالية المتزايدة أن تزيد من الخسائر.
الوصول إلى الأسواق العالمية من منصة واحدة
يقدم العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات منتجات في جميع الأسواق الرئيسية في العالم ، مما يتيح الوصول على مدار الساعة.
لا توجد قواعد تقصير أو اقتراض للأسهم
لدى بعض الأسواق قواعد تمنع البيع على المكشوف ، أو تتطلب من المتداول اقتراض الأداة قبل البيع على المكشوف أو يكون له متطلبات الهامش المختلفة للمراكز القصيرة والطويلة. يمكن اختزال أدوات العقود مقابل الفروقات في أي وقت دون اقتراض تكاليف لأن المتداول لا يملك الأصل الأساسي.
التنفيذ المهني بدون رسوم
يقدم وسطاء العقود مقابل الفروقات العديد من أنواع الأوامر نفسها التي يقدمها الوسطاء التقليديون بما في ذلك طلبات التوقف والحدود والأوامر الطارئة مثل "واحد يلغي الآخر" و "إذا تم". يقدم بعض السماسرة نقاط وقف مضمونة تتقاضى منها رسوم الخدمة أو تعويض التكاليف بطريقة أخرى. يحصل السماسرة على المال عندما يدفع المتداول فرق السعر ومعظمهم لا يتقاضون عمولات أو رسوم من أي نوع. للشراء ، يجب على المتداول دفع سعر الطلب ، وللبيع / البيع ، يجب على المتداول دفع سعر العرض. قد يكون هذا الفارق صغيرًا أو كبيرًا حسب تقلب الأصل الأساسي وغالبًا ما تتوفر فروق أسعار ثابتة.
لا متطلبات التداول اليوم
تتطلب بعض الأسواق الحد الأدنى لمقدار رأس المال إلى التداول اليومي ، أو تضع حدودًا على مقدار التداولات اليومية التي يمكن إجراؤها في بعض الحسابات. لا يلتزم سوق العقود مقابل الفروقات بهذه القيود ويمكن لجميع حاملي الحسابات التداول يوميًا إذا رغبوا في ذلك. يمكن فتح الحسابات في كثير من الأحيان مقابل أقل من 1000 دولار ، على الرغم من أن 2000 دولار و 5000 دولار من المتطلبات الدنيا للإيداع.
مجموعة متنوعة من الفرص التجارية
يعرض الوسطاء حاليًا عقود الفروقات الخاصة بالأسهم والمؤشر والخزانة والعملة والقطاع والسلع ، بحيث يمكن للمضاربين في الأدوات المالية المتنوعة تداول العقود مقابل الفروقات كبديل للبورصات.
العيوب
التجار دفع انتشار
بينما توفر العقود مقابل الفروقات بديلاً جذابًا للأسواق التقليدية ، إلا أنها تمثل أيضًا عيوبًا محتملة. لأحد ، فإن دفع فرق السعر عند الدخول والخروج يلغي إمكانية الربح من الحركات الصغيرة. يقلل الفارق أيضًا من التداولات الفائزة بمقدار صغير مقارنة بالأوراق المالية الأساسية وسيزيد الخسائر بمقدار صغير. لذلك ، في حين أن الأسواق التقليدية تعرض المتداول للرسوم واللوائح والعمولات ومتطلبات رأس المال الأعلى ، فإن العقود مقابل الفروقات تعمل على تخفيض أرباح المتداولين من خلال التكاليف الموزعة.
ضعف تنظيم الصناعة
لاحظ أيضًا أن صناعة العقود مقابل الفروقات ليست منظمة بشكل كبير وأن مصداقية الوسيط تعتمد على السمعة وطول العمر والمركز المالي بدلاً من وضع الحكومة أو السيولة. يوجد وسطاء CFD ممتازون ، لكن من المهم التحقق من خلفية الوسيط قبل فتح حساب.
المخاطر
تداول العقود مقابل الفروقات سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. هناك مخاطر السيولة والهوامش التي تحتاج إلى الحفاظ عليها ؛ إذا لم تتمكن من تغطية التخفيضات في القيم ، فقد يغلق مزودك مركزك ، وعليك أن تتحمل الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقًا للأصل الأساسي. تعرضك مخاطر الرافعة المالية إلى أرباح محتملة أكبر وكذلك خسائر محتملة أكبر. على الرغم من توفر حدود وقف الخسارة من العديد من مزودي العقود مقابل الفروقات ، إلا أنهم لا يستطيعون ضمان عدم تعرضك للخسائر ، خاصة إذا كان هناك إغلاق للسوق أو حركة حادة في الأسعار. قد تحدث مخاطر التنفيذ أيضًا بسبب التأخر في التداولات. جزئيًا لهذه الأسباب ، يتم حظرها وغير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة
الخط السفلي
تشمل مزايا تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) متطلبات الهامش المنخفضة ، وسهولة الوصول إلى الأسواق العالمية ، وعدم وجود قواعد تداول على المكشوف أو التداول اليومي ورسوم قليلة أو معدومة. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية العالية تضخّم الخسائر عند حدوثها ، وقد يكون دفع فرق السعر للدخول والخروج من المراكز مكلفًا في حالة عدم حدوث تحركات كبيرة في الأسعار. في الواقع ، فرضت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) قيودًا على العقود مقابل الفروقات لحماية مستثمري التجزئة.
