انخفض مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 3000 نقطة قبل أن يرتد في 9 فبراير ، مما أدى إلى جولة من مكالمات الهاتف من قبل لاعبين في السوق ركزوا على شراء الانخفاض. ربما تكون موجة الانتعاش قد بدأت الآن في مسيرتها ، حيث تم تعيين الأداة الجليلة لاختبار وربما تصحيح القاع التصحيحي ، متجهة إلى دعم طويل الأجل بالقرب من 20،000. قد تؤدي موجة البيع هذه إلى تحقيق مبيعات قصيرة مربحة في أكثر مكونات داو ضعفًا.
من السهل الكشف عن هؤلاء الخاسرين المحتملين من خلال مسح سوق بسيط يقوم بفرز مكونات Dow بنسبة مئوية أعلى أو أقل من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA). هناك حاجة إلى مراجعة يدوية لإيجاد أفضل إعدادات للمخاطر / المكافآت نظرًا لأن العديد من المشكلات التي تم التغلب عليها قد أثرت في قراءات فنية في ذروة البيع للغاية ، مما يجعل الجانب السلبي أقل احتمالًا. تقدم شركة جنرال إلكتريك (GE) مثالًا مثاليًا ، حيث يتم التداول بالقرب من أدنى مستوى خلال ست سنوات بعد الانزلاق العمودي.
ضع في اعتبارك أن العديد من المكونات تدفع توزيعات أرباح ربع سنوية تصبح مسؤوليتك إذا تم عقد البيع على المكشوف خلال تاريخ الأرباح السابقة. استخدم التوقيت الدقيق لتجنب هذه المكافآت غير السارة ، وتتبع تاريخ ex-div قبل البيع. وهذا بدوره قد يحد من فترة الحجز ، وهو أمر جيد على الأرجح بسبب ميل السوق إلى الضغط على البائعين على المكشوف بشكل متكرر أثناء التصحيح.
بلغت أسهم ماكدونالدز كوربوريشن (MCD) أعلى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 180 دولارًا في أواخر شهر يناير وتم بيعها ، حيث انخفضت بمقدار 25 نقطة تقريبًا إلى 200 يوم من EMA. حقق الحجم المتوازن (OBV) ضربة كبيرة خلال الانخفاض ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى منذ نوفمبر. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع طويلة الأجل في نفس الوقت ، متنبأًا بأن الضعف النسبي سيستمر لفترة طويلة في الربع الثاني.
أخفق السهم في الارتداد مع انعكاس السوق على نطاق واسع هذا الأسبوع ، ويختبر الآن أدنى مستوى تصحيحي في نمط مثلثي واسع النطاق ، مع فتح الباب أمام دعم 2016 عند 130 دولار. يجب على التجار التركيز عن كثب على الفجوة التي لم يتم ملؤها في أبريل 2017 بين 134 دولارًا و 138 دولارًا أمريكيًا بعد حدوث عطل لأن الفائدة الشرائية السليمة قد تعود بمجرد ملؤها ، مما يتيح فرصة شراء طويلة الأجل. (لمزيد من المعلومات ، راجع: لماذا لا تزال مكدونالدز أوفولد ستوك باهظة الثمن .)
لقد قلل أداء شركة Merck & Co.، Inc. (MRK) من أداء أقرانها المتميزين لعدة سنوات وقد يتجهون إلى اتجاه هبوطي طويل الأجل. أنهى السهم رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في 2007 عند أدنى مستوى في 60 عامًا في عام 2015 وتم بيعه ، حيث سجل أدنى مستوى في أغسطس في منتصف الأربعينيات. عادت إلى المقاومة في أغسطس 2016 وأمضت أكثر من عام في الدفع ضد الحاجز الهائل لكنها فشلت مرة أخرى.
تم شراؤها انخفاض حاد في نوفمبر 2017 ، مما أدى إلى انتعاش نسبي في يناير 2018 ، تليها انخفاض ثانوي يختبر الدعم عند أدنى مستوى في ثلاثة أشهر. يحتاج الثيران إلى الحفاظ على الخط لأن ضغط البيع المستمر قد يصل إلى أدنى مستوى في عام 2015 ، مما يكمل نمط القمة المزدوجة على المدى الطويل. قد يكون الانهيار عند هذا المستوى كارثيًا على المساهمين الذين عانوا طويلًا ، مفضلًا رحلة إلى السوق الهابطة في العقد الماضي بالقرب من 20 دولارًا.
سجلت شركة إكسون موبيل (XOM) أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 100 دولار في يوليو 2014 وتم بيعها في منتصف الستينيات من القرن الماضي في الربع الثالث من عام 2015. وتوقف الارتداد اللاحق في منتصف التسعينيات بعد عام واحد ، مما أدى إلى النمط التصحيحي المعقد الذي منحوت اثنين من قمم عمودية واثنين من أدنى مستوياته العميقة. استقرت حركة السعر الآن على الدعم المتوسط عند أدنى مستوى تأرجح في أغسطس 2017 في منتصف السبعينيات.
السهم في ذروة البيع بعمق ولكنه فشل في الارتداد خلال موجة التعافي الأخيرة ، مما يسلط الضوء على الضعف الشديد الذي قد يشير إلى حدوث انهيار واستمرار الانخفاض إلى أدنى مستوى في 2015 عند 66.55 دولار. في المقابل ، سيكمل ذلك رأسًا متعدد الكتفين يتصدر نمطًا يتخطى هدف التحرك المقيس إلى 20 دولارًا أو 30 دولارًا. ومع ذلك ، فإن الدعم متعدد السنوات في منتصف الخمسينيات قد يوفر نقطة تحول أكثر موثوقية. (لمعرفة المزيد ، راجع: أفضل ثلاثة مساهمين في شركة إكسون موبيل .)
الخط السفلي
تم بيع المكونات الأضعف في مؤشر Dow Industrials بقوة في الأسابيع الأخيرة ، مما تسبب في أضرار تقنية تفضل عمليات بيع قصيرة مربحة في الربع الثاني. (لقراءة إضافية ، راجع: أساسيات البيع على المكشوف .)
