تدرج الشركة ديونها طويلة الأجل في ميزانيتها العمومية ضمن المطلوبات ، وعادة ما تكون تحت عنوان فرعي للالتزامات طويلة الأجل.
مطلوبات طويلة الأجل
أي التزامات تتحملها الشركة لفترة زمنية تمتد إلى ما بعد دورة التشغيل الحالية أو السنة الحالية تعتبر التزامات طويلة الأجل. يمكن أن تكون الالتزامات طويلة الأجل متعلقة بالتمويل أو التشغيل. التزامات التمويل هي التزامات ديون تنتج عندما تجمع الشركة نقوداً. وهي تشمل السندات القابلة للتحويل والأوراق المستحقة الدفع والسندات المستحقة الدفع. الالتزامات التشغيلية هي التزامات تتكبدها الشركة أثناء عملية ممارساتها التجارية المعتادة. تتضمن الالتزامات التشغيلية التزامات إيجار رأس المال والتزامات استحقاقات ما بعد التقاعد للموظفين.
يمثل كلا النوعين من الالتزامات التزامات مالية يجب على الشركة الوفاء بها في المستقبل ، على الرغم من أنه ينبغي على المستثمرين النظر في الاثنين بشكل منفصل. تنتج التزامات التمويل عن خيارات التمويل المتعمدة ، والتي توفر نظرة ثاقبة حول هيكل رأس مال الشركة والقرائن على إمكانات الكسب المستقبلية.
دين طويل الأمد
يتم إدراج الديون طويلة الأجل ضمن الالتزامات طويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركة. يعتبر أي التزام مالي ينطوي على سداد على مدى فترة زمنية تزيد عن 12 شهرًا بمثابة دين طويل الأجل. تشمل هذه الالتزامات أشياء مثل الإيجارات طويلة الأجل وقروض تمويل الأعمال التقليدية وقضايا سندات الشركة.
القوائم المالية
تسجل البيانات المالية مختلف التدفقات الداخلة والخارجة من رأس المال للعمل. تقدم هذه المستندات بيانات مالية عن الشركة بكفاءة وتتيح للمحللين والمستثمرين تقييم الربحية الإجمالية للشركة والصحة المالية. للحفاظ على الاستمرارية ، يتم إعداد البيانات المالية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ، أو مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. من بين البيانات المالية المختلفة التي تنشرها الشركة بانتظام هي الميزانية العمومية وبيانات الدخل وبيانات الأرباح المحتجزة والتدفقات النقدية.
ورقة التوازن
الميزانية العمومية هي ملخص مطلوبات الشركة وأصولها وحقوق المساهمين في وقت محدد. تساعد الأجزاء الثلاثة من الميزانية العمومية المستثمرين على فهم المبلغ المستثمر في الشركة من قبل المساهمين ، إلى جانب الأصول والالتزامات الحالية للشركة. هناك مجموعة متنوعة من الحسابات داخل كل من القطاعات الثلاثة ، إلى جانب توثيق قيم كل منها. تتضمن أهم الخطوط المسجلة في الميزانية العمومية النقد والأصول الجارية والأصول طويلة الأجل والخصوم المتداولة والدين والخصوم طويلة الأجل وحقوق المساهمين.
الدين مقابل الأسهم
تشكل الديون طويلة الأجل للشركة ، بالإضافة إلى الديون قصيرة الأجل المحددة والأسهم الممتازة والعامة ، هيكل رأس المال الخاص بها. يشير هيكل رأس المال إلى استخدام الشركة لمصادر تمويل متنوعة لتمويل العمليات والنمو. يعد استخدام الدين كمصدر تمويل أقل تكلفة من تمويل الأسهم لسببين رئيسيين. أولاً ، للمدينين مطالبة سابقة في حالة إفلاس شركة ما ؛ وبالتالي ، الدين أكثر أمانًا ويتطلب عائدًا أقل. هذا يعني فعليًا انخفاض سعر الفائدة للشركة عن ذلك المتوقع من إجمالي عائد المساهمين ، أو TSR ، على حقوق الملكية. السبب الثاني هو أن الدين أقل تكلفة حيث أن مصدر التمويل ينبع من حقيقة أن مدفوعات الفائدة قابلة للخصم من الضرائب ، مما يقلل من صافي تكلفة الاقتراض.
