للراغبين في الحصول على وظيفة في وول ستريت ، هناك عدد من الأدوار التي قد تكون ذات أهمية ، بما في ذلك المتداول والمحلل ومصرفي الاستثمار. يرغب الكثيرون في أن يكونوا مصرفيين استثماريين ، مرتبطين بالمرتبات العالية والرفاهية التي توفرها هذه الوظائف. إذن ماذا يفعل المصرفيون الاستثماريون؟
ماذا يفعل مصرفيون الاستثمار
في الأساس ، المصرفيون الاستثماريون هم مستشارون ماليون للشركات.
اجتذبت وول ستريت غضب العالم بعد الأزمة المالية 2007-2008 ، ودوره في الأزمة أدى إلى مزيد من التدقيق والتنظيم للقطاع المالي. كشفت الأزمة ، التي وصلت إلى ذروتها بعد أن تقدم بنك الاستثمار ليمان براذرز للإفلاس في سبتمبر 2008 ، ضعف وول ستريت.
ولكن على الرغم من أن بريق كونه ما يسمى سيد وول ستريت للكون قد شوهت بعض الشيء نتيجة لذلك ، لا تزال الوظائف في وول ستريت تعادل كبار الخريجين.
دور بنك الاستثمار
يعمل مصرفي الاستثمار بشكل استشاري في أسواق رأس المال للشركات والحكومات ، بدلاً من التعامل مباشرة مع المستثمرين الأفراد. يساعد المصرفيون الاستثماريون عملائهم في جمع الأموال في أسواق رأس المال ، وتقديم الخدمات الاستشارية المالية المختلفة ، والمساعدة في عمليات الدمج وأنشطة الاستحواذ.
وبالتالي ، عندما تكون أسواق رأس المال على ما يرام ، يميل المصرفيون الاستثماريون إلى تحقيق نتائج جيدة حيث يمكنهم توليد المزيد من العائدات من جميع الأنشطة التي يقومون بها.
أفضل 5 مهارات يحتاجها مصرفي الاستثمار
ترتيب التمويل
إذا أرادت شركة كبيرة بناء مصنع وتتطلع إلى إصدار سندات لتمويل تمويل توسعها ، فقد تطلب مساعدة أحد المصرفيين الاستثماريين. وبالمثل ، إذا أرادت الحكومة تمويل بناء مطار أو طريق سريع أو مشروع بلدية كبير آخر ، فقد تعمل مع مصرفي استثمار لإصدار سندات لجمع رأس المال.
في مثل هذه الحالة ، يخطط مصرف الاستثمار لإصدار السندات ، وسعر إصدار السندات بحيث يكون هناك ما يكفي من الطلب على السندات ، والعمل مع المُصدر لإدارة مستندات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) المطلوبة لإصدار السندات ، والمساعدة في بيع السندات.
يلعب مصرفي الاستثمار أيضًا دورًا عندما يتعلق الأمر بترتيب تمويل الأسهم. لنفترض أن الشركة تقرر أنها تحتاج إلى مزيد من الأموال لتنمو وتقرر جمع الأموال عن طريق الاشتراك في الاكتتاب العام الأولي ، أو الاكتتاب. سيضع مصرفي الاستثمار نشرة تشرح شروط العرض والمخاطر التي ينطوي عليها ، وإدارة عملية الإصدار مع المجلس الأعلى للتعليم ، والمساعدة في تحديد سعر الطرح. يجب أن تكون أسعار الأسهم مجرد حق. إذا كانت الأسعار مرتفعة جدًا ، فقد لا يكون الجمهور مهتمًا بشرائها. إذا كانت أسعارها منخفضة للغاية ، فقد يترك مصرف الاستثمار بعض الأموال على الطاولة التي كان يمكن أن يدرها للعميل.
عروض الاكتتاب
في سياق ترتيب تمويل أسواق رأس المال لعملائها ، يتعهد المصرفيون الاستثماريون عادة بالاكتتاب للصفقات. هذا يعني أنهم يديرون المخاطر الكامنة في العملية عن طريق شراء الأوراق المالية من المصدرين وبيعها للمشترين العامين أو المؤسساتيين. يشترط مصرفيي الاستثمار الأوراق المالية بسعر واحد ثم يضيفون سعرًا محددًا في سعر البيع وبالتالي يولدون ربحًا يعوضهم عن المخاطر التي يتعرضون لها. هذا الانتشار هو انتشار الاكتتاب. عادة ، يعمل مصرفي استثماري رائد مع مجموعة من المصرفيين الاستثماريين ، يطلق عليهم النقابة ، للتأكيد على مشكلة ما بحيث تنتشر المخاطر فيما بينهم.
في بعض الأحيان ، يعمل مكتتب الاكتتاب فقط كحل بديل في تسويق الصفقات ويبذل قصارى جهده لتسويق الأوراق المالية ، لكنه لا يتحمل مخاطر الاكتتاب. في هذه الحالة ، يكون لدى المصرفيين الاستثماريين خيار بيع الأوراق المالية والدفع ، على أساس العمولة ، مقابل المبلغ الفعلي للأوراق المالية التي يبيعونها.
المواضع الخاصة
بدلاً من تحمل تكلفة الاكتتاب العام ، يساعد المصرفيون الاستثماريون في بعض الأحيان عملائهم في جمع رأس المال من خلال عمليات التوظيف الخاصة. على سبيل المثال ، يمكنهم تقديم عرض للسندات مع مستثمر مؤسسي مثل شركة التأمين أو صندوق التقاعد. عادة ما تكون هذه طريقة أسرع لجمع الأموال نظرًا لعدم وجود حاجة لتسجيل هذا النوع من العروض لدى المجلس الأعلى للتعليم.
تعتبر الحكومة المستثمرين المؤسساتيين أكثر تطوراً من المستثمرين الأفراد ، لذلك هناك عدد أقل من اللوائح التنظيمية للوظائف الخاصة.
عمليات الدمج والاستحواذ
المجال الآخر الذي يلعب فيه المصرفيون الاستثماريون دوراً هو عندما تتطلع الشركة لشراء شركة أخرى. يقدم أحد مصرفي الاستثمار المشورة بشأن الطريقة التي يجب أن تتبعها الشركة في عملية الاستحواذ ، بما في ذلك تسعير العرض. وهذا ينطوي على تقييم الشركة المستهدفة والخروج بسعر يمثل قيمتها. على الجانب الآخر من الصفقة ، تحتاج الشركات التي تعرض نفسها للبيع أيضًا إلى المصرفيين الاستثماريين لتقييم سعر الطلب والعروض. في بعض الأحيان ، قد تتضمن عمليات الدمج والاستحواذ معارك طويلة.
تضارب المصالح
على الرغم من أن المصرفيين الاستثماريين يساعدون في تشحيم عجلة أسواق رأس المال ، إلا أنهم جذبوا النقد. فمن ناحية ، أصبحت شرعية أبحاث الأسهم في وول ستريت موضع تساؤل منذ أن قيل إن المصرفيين الاستثماريين يضغطون على المحللين من أجل تقييم الأوراق المالية بشكل إيجابي لإرضاء عملائهم لإنشاء أعمال مصرفية استثمارية. وضعت هيئة الأوراق المالية والبورصة تشريعًا لمعالجة تضارب المصالح بين أعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركة وأنشطة أبحاث الأوراق المالية الخاصة بها.
يمكن أن يحدث تضارب آخر في المصالح عندما يتمكن المصرفيون الاستثماريون ، الذين لديهم حق الوصول إلى المعلومات السرية من العملاء فيما يتعلق بأعمالهم وتوقعاتهم ، من نقل المعلومات إلى متداولي شركاتهم. يمكن للتجار استخدام هذه المعلومات من الداخل إلى ميزة غير عادلة عند التعامل مع المستثمرين الذين ليس لديهم نفس المعلومات.
الخط السفلي
في الاقتصاد الرأسمالي ، يلعب المصرفيون الاستثماريون دوراً في مساعدة عملائهم على جمع رأس المال لتمويل الأنشطة المختلفة وتنمية أعمالهم. هم وسطاء استشاريون ماليون يساعدون في تسعير رأس المال ويخصصونه لمختلف الاستخدامات.
على الرغم من أن هذا النشاط يساعد على تهدئة عجلات الرأسمالية ، إلا أن دور المصرفيين الاستثماريين قد خضع للتدقيق بسبب وجود بعض الانتقادات بأنهم يتلقون مبالغ كبيرة مقارنة بالخدمات التي يقدمونها.
