ارتفع سهم Wells Fargo & Co (WFC) بأكثر من 14٪ منذ نهاية أبريل. لكن التحليل الفني يشير إلى أن الأسهم قد تكون بسبب انخفاض بنسبة تصل إلى 9 ٪ في الأسابيع المقبلة.
قد تكمن المشكلة الأكبر في أساسيات العمل. كان المحللون يخفضون أرباحهم وإيراداتهم المستهدفة للشركة منذ منتصف يناير. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض متوسط السعر المستهدف.
بيانات WFC بواسطة YCharts
انهيار الفني
كان السهم يرتفع في قناة تداول منذ وصوله إلى أدنى مستوى في أبريل. لكن الأسهم تراجعت إلى ما دون النطاق الأدنى لتلك القناة في بداية سبتمبر. الآن تجلس الأسهم فوق مستوى الدعم عند 57.20 دولار. إذا انخفض السهم عن هذا المستوى من الدعم الفني ، فقد ينخفض إلى 52.50 دولارًا تقريبًا ، أي بانخفاض قدره 9٪ تقريبًا عن السعر الحالي عند 57.40 دولار.
يتجه مؤشر القوة النسبية أيضًا إلى الانخفاض منذ نهاية يوليو ، على الرغم من استمرار ارتفاع الأسهم ، إلا أن هناك تباعد هبوطي. يشير إلى أن الزخم الصعودي يترك الأسهم.
خفض الأهداف والتقديرات
ولكن هذا ليس كل شيء ، نظرًا لأن المحللين كانوا ينموون بشكل أكبر على السهم أيضًا ، فقد انخفض متوسط السعر المستهدف للسهم إلى 62.80 دولار. هذا أقل من 66 دولارًا تقريبًا في منتصف يناير ، بانخفاض قدره 5٪ تقريبًا.
التخفيضات السعرية المستهدفة هي نتيجة لانخفاض تقديرات الأرباح. انخفضت تقديرات الأرباح لعام 2018 بنسبة تقارب 8٪ إلى 4.44 دولار ، من 4.80 دولار منذ بداية العام. وفي الوقت نفسه ، انخفضت تقديرات أرباح 2019 بنحو 3٪ إلى 5.18 دولار من 5.33 دولار. تنخفض توقعات عام 2020 أيضًا بنسبة 7٪ تقريبًا إلى 5.77 دولار من 6.19 دولار.
تقديرات ربحية السهم (WFC EPS) الخاصة ببيانات السنة المالية القادمة حسب YCharts
كما أن توقعات الإيرادات تضعف أيضًا ومن المتوقع أن تنخفض بنسبة 1٪ تقريبًا مقابل عام 2017 لتصل إلى 87.8 مليار دولار ، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 90.2 مليار دولار. وفي الوقت نفسه ، انخفضت الإيرادات المتوقعة لعام 2019 بأكثر من 4٪ لتصل إلى 87.6 مليار دولار ، بينما تنخفض تقديرات عام 2020 بنسبة 8٪ تقريبًا لتصل إلى 89.6 مليار دولار.
منحنى العائد
الرياح المعاكسة الأخرى هي منحنى العائد ، الذي تم تسويته. انخفض الفارق بين عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ناقص سندات الخزانة الأمريكية التي تبلغ مدتها عامين إلى 23 نقطة أساس. هذا أقل من 33 نقطة أساس في منتصف يوليو.
حقق سهم Wells Fargo أداء جيدًا خلال الأشهر القليلة الماضية ، لكن يبدو أنه قد اقترب من نهايته.
