ما هو UCITS؟
التعهدات الخاصة بالاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) هي إطار تنظيمي للمفوضية الأوروبية ينشئ نظامًا منسقًا في جميع أنحاء أوروبا لإدارة وبيع صناديق الاستثمار المشتركة. يمكن تسجيل أموال UCITS في أوروبا وبيعها للمستثمرين في جميع أنحاء العالم باستخدام المتطلبات التنظيمية الموحدة وحماية المستثمر. يعفى مقدمو خدمات UCITS الذين يستوفون المعايير من اللوائح الوطنية في الدول الأوروبية الفردية.
الماخذ الرئيسية
- UCITS تعني تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل. يشير هذا إلى إطار تنظيمي يسمح ببيع صناديق الاستثمار المشتركة عبر أوروبا. يُنظر إلى أموال UCITS على أنها استثمارات آمنة ومنظمة جيدًا وتحظى بشعبية بين العديد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في جميع أنحاء أوروبا.
UCITS
فهم UCITS
في الاستخدام اليومي ، UCITS هو صندوق مشترك مقره في الاتحاد الأوروبي. يُنظر إلى أموال UCITS على أنها استثمارات آمنة ومنظمة جيدًا وتحظى بشعبية في أوروبا وأمريكا الجنوبية وآسيا بين المستثمرين الذين يفضلون عدم الاستثمار في شركة واحدة محدودة عامة ولكن بدلاً من صناديق ائتمان وحدة متنوعة موزعة داخل الاتحاد الأوروبي.
تاريخ UCITS
تم اعتماد توجيه UCITS الأول في 20 ديسمبر 1985 ، بهدف معلن هو تسهيل عروض صناديق الاستثمار عبر الحدود للمستثمرين الأفراد. في أوائل التسعينيات ، تم تقديم مقترحات لإدخال تعديلات على التوجيه ولكن لم يتم اعتمادها بالكامل. على هذا النحو ، لا يوجد UCITS II. ومع ذلك ، في عام 2002 ، وعقب المناقشات بين البلدان الأعضاء ، تم اعتماد توجيهين جديدين. التوجيهات 2001/107 / EC و 2001/108 / EC ، والمعروفة باسم UCITS III ، وسعت نطاق الاستثمار في صناديق UCITS وخففت بعض القيود المفروضة على صناديق المؤشرات.
أحدث UCITS IV ، أو التوجيه 2009/65 / EC ، تغييرات فنية أخرى وتم تبنيها في يوليو 2011. وأخيراً ، فإن UCITS V ، أو التوجيه 2014/91 / EU ، الذي دخل حيز التنفيذ في مارس 2016 ، يوفق بين واجبات إيداع الصندوق و المسؤوليات ومتطلبات مكافآت مديري الصناديق مع متطلبات مدراء صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD).
نظرًا لأن أموال UCITS تعتبر آمنة جدًا وجيدة التنظيم ، فهي استثمارات شائعة جدًا. وفقا للمفوضية الأوروبية ، فهي تمثل حوالي 75 ٪ من جميع الاستثمارات الجماعية من قبل صغار المستثمرين في أوروبا. يستخدم العديد من مزودي صناديق الاستثمار المشترك تعبيرًا مثل "المتوافقة مع UCITS" كجزء من استراتيجية التسويق الخاصة بهم. بينما يتم تنظيم الأموال في أوروبا ، يمكن للمشترين من جميع أنحاء العالم الاستثمار في صناديق UCITS.
