يمكن أن يكون إعادة استثمار الأرباح خيارًا مربحًا للمتقاعدين طالما أن لديهم مصادر أخرى للدخل قصير الأجل. في الواقع ، فإن إعادة توزيع الأرباح هي إحدى أسهل الطرق لتنمية محفظتك ، حتى بعد أن تكسبك سنوات ربحك.
ومع ذلك ، فهي ليست أفضل استراتيجية للجميع. ستحتاج إلى دراسة الوضع المالي الحالي والاحتياجات المستقبلية بعناية قبل اختيار خيار الاستثمار هذا.
كيف تعمل إعادة استثمار الأرباح
إعادة استثمار الأرباح هي ممارسة توزيع توزيعات الأرباح من استثمارات الأسهم أو صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) لشراء أسهم إضافية. في حين أن الاستثمار في الأوراق المالية التي تحمل توزيعات الأرباح يمكن أن يكون وسيلة جيدة لتوليد دخل منتظم من الاستثمار كل عام ، إلا أن الكثير من الناس يجدون أن من الأفضل خدمتهم عن طريق إعادة استثمار هذه الأموال بدلاً من أخذ الأموال.
يقول مارك هيبنر ، مؤسس ورئيس مؤسسة فاندكس فاونديشنز في إيرفين ، كاليفورنيا: "يجب على المستثمرين مواصلة إعادة استثمار أرباحهم بعد التقاعد لأن معظم مدفوعات الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لضمان أي استخدام فوري من قبل المستثمر".
هناك طريقتان يمكنك من خلالها إعادة استثمار الأرباح: إما عن طريق أخذ النقد وشراء أسهم إضافية من خلال الوسيط الخاص بك أو باستخدام خطة إعادة استثمار الأرباح التلقائية (DRIP).
كيف يعمل دريبس
يقدم العديد من الوسطاء DRIPs التي تقوم تلقائيًا بتوزيع الأرباح التي تتلقاها لإعادة الاستثمار. يتم استخدام توزيعات الأرباح الخاصة بك لشراء أسهم إضافية للأوراق المالية - غالبًا بسعر مخفض.
على عكس شراء أسهم إضافية بالطريقة التقليدية ، تتيح لك خطط إعادة توزيع الأرباح شراء أسهم جزئية إذا لم يكن مبلغ دفع أرباحك كافياً لشراء الأسهم بالكامل. إذا كان السعر الحالي لسهم معين هو 20 دولارًا ، على سبيل المثال ، فإن دفع توزيعات الأرباح البالغ 30 دولارًا سيشتري 1.5 سهم إضافي. إذا قمت بإعادة الاستثمار يدويًا ، فستتمكن فقط من شراء سهم إضافي واحصل على 10 دولارات نقدًا. قد يبدو عدد قليل من الدولارات الإضافية في جيبك صفقة جيدة ، لكن القوة الشرائية البالغة 10 دولارات غير مثيرة للإعجاب مقارنةً بالأرباح المحتملة الناتجة عن زيادة استثماراتك. قوة المضاعفات تعني أنه حتى الاستثمار الصغير الذي يتم اليوم يمكن أن يساوي مبلغًا كبيرًا على الطريق.
فوائد إعادة توزيع الأرباح للمتقاعدين
إعادة استثمار الأرباح يمكن أن تكون أداة قوية للمتقاعدين. قضى المتقاعدون سنوات في بناء محافظهم الاستثمارية ، بحيث يكون مقدار إيرادات الأرباح التي يتلقونها كل عام كبيرًا. من خلال إعادة استثمار هذه الأرباح حتى بعد التقاعد ، يمكنك الاستمرار في زيادة استثماراتك بحيث يمكن أن توفر دخلاً أكبر حتى لو كنت قد استنفدت تدفقات الدخل الأخرى.
"من الناحية التاريخية ، حقق العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500 ما يزيد قليلاً عن تسعة في المائة سنويًا. وجاء حوالي نصف هذا العائد الإجمالي من ارتفاع الأسعار والنصف الآخر من أرباح الأسهم" ، يشرح هينر.
ماذا يمكن أن تكون أرباحك؟ يقول هبنر: "بناءً على تقديرات تاريخية ، حوالي 4.5٪ سنويًا لشخص لديه أفق طويل".
بالإضافة إلى ذلك ، تتطلب معظم مركبات ادخار التقاعد أن يأخذ المشاركون الحد الأدنى من التوزيع حسب عمر معين. إذا كنت مطالبًا بالانسحاب من هذه الحسابات بعد التقاعد على أي حال ، وكان الدخل من هذه المصادر كافياً لتمويل أسلوب حياتك ، فلا يوجد سبب لعدم إعادة استثمار أرباحك. تتراكم الأرباح على الاستثمارات المحتفظ بها في Roth IRAs ، مما يجعل إعادة استثمار الأرباح مربحة بشكل خاص.
من المرجح أن تحمل الأسهم المشتراة بتوزيعات الأرباح المعاد استثمارها في حساب خاضع للضريبة أساس تكلفة مختلفة عن الأسهم الأصلية ، حيث تتغير أسعار الأسهم بمرور الوقت. يمكن أن يساعدك توظيف محاسب ضرائب محترف في تجنب الأخطاء في حساب دخل الاستثمار الخاضع للضريبة في وقت الضرائب.
عندما تنظر في توزيع أرباحك
كثير من الناس لا يملكون هذا النوع من سجل الأرباح الذي يمكّن الاستثمار العدواني. إذا لم تكن مستعدًا جيدًا للتقاعد كما تريد ، فإن إعادة استثمار أرباحك يمكن أن يساعدك في تجميع محفظتك خلال سنوات عملك. ومع ذلك ، بعد التقاعد ، قد تجد أن توزيعات الأرباح توفر مجرى دخل تمس الحاجة إليه.
الموقف الآخر الذي قد لا يكون فيه إعادة استثمار الأرباح هو الخيار الصحيح عندما يكون أداء الأصل الأساسي ضعيفًا. في حين أن جميع الأوراق المالية تواجه صعودًا وهبوطًا ، إذا لم تعد موجوداتك التي تحمل توزيعات أرباح توفر قيمة ، فقد حان الوقت لتوزيع أرباحك والتفكير في إجراء تغيير. إذا توقفت قيمة التأمين ولكن استمر الاستثمار في دفع أرباح الأسهم العادية التي توفر دخلاً تمس الحاجة إليه ، ففكر في الاحتفاظ بحوزتك الحالية وأخذ أرباحك نقدًا. على المدى الطويل ، من المرجح أن تخفض الشركات أو الصناديق غير القادرة على تحقيق عوائد إيجابية لفترات طويلة أو تعلق الأرباح.
من المؤكد أن إعادة استثمار أرباح الأسهم على المدى الطويل يساعد على تنمية استثمارك ، ولكن فقط في هذا الأمان. بمرور الوقت ، قد تجد أن محفظتك مقيدة بثقل كبير لصالح الأصول التي تحمل توزيعات أرباح ، وأنها تفتقر إلى التنويع. إذا كنت تعتقد أن الوقت قد حان لإعادة التوازن إلى الأصول الخاصة بك للتحوط من الخسائر المحتملة ، فكر في أخذ أرباحك النقدية والاستثمار في الأوراق المالية الأخرى.
إدارة المحافظ بعناية ليست فقط للشباب ، حتى لو كنت تستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية المدارة بشكل سلبي. تابع عن كثب استثماراتك التي تحمل توزيعات أرباح لتقييم الاستراتيجية الأكثر فائدة. إن إعادة استثمار أرباح الأسهم في أمان فاشل ليس خطوة ذكية على الإطلاق ، ويمكن أن تؤدي تكلفة محفظة غير متوازنة إلى تكلفتك إذا خسرت قيمة استثماراتك الأولية.
بالطبع ، قد تتغير أهدافك المالية بمرور الوقت. في حين أن إعادة توزيع الأرباح قد تكون الخيار الصحيح في وقت مبكر من التقاعد ، فقد تصبح استراتيجية أقل ربحية على الطريق إذا تكبدت نفقات طبية متزايدة أو بدأت تتخلص من أسفل حسابات التوفير الخاصة بك.
الخط السفلي
إذا كنت محظوظًا بما يكفي لتجميع قدر كبير من الثروة ، فإن إعادة توزيع الأرباح تشكل دائمًا استراتيجية جيدة إذا استمر الأداء الأساسي بشكل جيد. إذا لعبت أوراقك بشكل صحيح ، فقد تكون قادرًا على ترك بيضة عش كبيرة وراء أسرتك أو مستفيدين آخرين بعد وفاتك.
لا تقترب من إعادة استثمار الأرباح من خلال عقلية وضعها وتنسى. بينما تجعل DRIPs عملية إعادة الاستثمار مجهودًا تقريبًا ، استمر في مراقبة استثماراتك للتأكد من أنك لن تتضاعف تلقائيًا في رهان خاسر.
